035900(035900)의 13인 거장 종합 주가 전망 의견은 어떤가요?

워런 버핏, 피터 린치 등 13인의 전설적 투자 거장 AI 에이전트 분석 결과, 035900의 종합 투자의견은 "매수"입니다. 세부 표결 현황은 찬성 10명, 관망 3명, 매도 0명입니다.

035900(035900)의 적정주가 및 내재가치는 어떻게 산출되나요?

리포티스트는 DCF(현금흐름할인), NCAV, Graham Number, Lynch Fair PE 등 거장들의 고유 밸류에이션 공식을 기반으로 기업의 내재가치와 안전마진 밴드를 산출하여 향후 주가 전망을 객관적으로 제시합니다.

DOC-20261021-035900·PUBLISHED: 2026-10-21·13 GURUS VALIDATED

Analysis History:2026-10-21 (Current)2026-10-20 2026-10-19 2026-10-16 2026-10-15 2026-10-14 2026-10-13 2026-10-12 2026-10-08

035

JYP Ent.

$035900Stock Analysis ReportBUY

Avg Confidence: 7.5/10Price Dispersion: 5.8% · 13/13Vote Consensus: 77%Fair Value / Price: 131%Safety Margin / Price: 113%Fair Value: 52,000원

Comprehensive stock valuation report for JYP Ent. ($035900), analyzed through the core philosophies of 13 legendary value investors including Warren Buffett and Peter Lynch. Aggregates multi-agent persona verdicts and intrinsic fair value estimations using systematic consensus rules.

CURRENT PRICE39,700원

CONSENSUS FAIR VALUE52,000원

13 Guru Round-Table VerdictBuy 10 · Hold 3 · Watch 0 · Sell 0

Central 50% Price Range & Safety Margin

52,000원 ~ 55,000원Safety Entry: 45,000원 or below

ℹ️ English AI report is being compiled by the pipeline. Showing original Korean analysis.

035900 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-21 | 종합 의견: 매수 | 표결: 매수 10 · 보유 3 · 관망 0 · 매도 0 현재가: KRW 39,700 | 13인 적정가 중앙값: KRW 52,000 (중앙 50% 구간: KRW 52,000 ~ KRW 55,000) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 45,000 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 68,000

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 매수
근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 매수입니다. 적정가 중앙값은 KRW 52,000이며, 가격 의견 분산은 5.8%입니다.
연속 점수 통계: 평균 0.23점 (표준편차: 0.42) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +77.0%
스타일 소계: 가치/안전마진(매수5, 보유1) · 성장/GARP(매수2) · 퀀트/자본수익률(매수1) · 포렌식/회계검증(보유1) · DCF/가치평가(매수1) · 매크로/유동성(매수1) · 모멘텀/추세추종(보유1)
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 5.8% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

순현금 2,851억원(현금 2,945억원, 총부채 93억원)으로 재무건전성과 하방 보호 장치 확보 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
ROIC 36.6%, ROE 17.8%, 2025년 영업이익률 18.9% 등 높은 자본 효율성과 수익성 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
Trailing PER 12.94x, Forward PER 12.19x, EV/EBITDA 5.62x로 저평가 밸류에이션 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
스트레이키즈 월드투어 및 저연차 IP 수익화 등 하반기 실적 개선 촉매 (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 앙드레-코스톨라니)
13인 거장 중 10인이 매수 의견, 유효 페르소나 13/13, 가격 의견 분산 5.8%로 합의도 양호 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 조엘-그린블라트)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2026년 2분기 영업이익 310억원으로 전년 동기 대비 41.4% 감소, 영업이익률 16.9%로 하락
트와이스 등 고연차 IP 활동 공백과 재계약 불확실성
저연차 IP 수익화 역량 증명 필요, 신규 그룹 매출 기여도 불확실
그레이엄 승수(PER×PBR) 26.14는 안전기준 22.5 상회
순이익 1,606억원 대비 영업현금흐름 1,243억원으로 362억원 발생액 괴리, 재고자산 전년 대비 40.9% 증가

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

스트레이키즈 'RUN IT' 월드투어 개시 (SK증권, 2026-09-22)
트와이스 데뷔 11주년 팝업 스토어 오픈 (비즈엔터, 2026-10-17)
골든크로스 돌파 종목 선정 (Investing.com, 매일경제, 2026-10-20)
증권사 목표가 하향 및 '보릿고개' 진단 (상상인 2026-10-18, 유진투자증권 2026-10-21)
2026년 2분기 영업이익 310억원, 전년 동기 대비 41.4% 감소 (연합뉴스, 2026-08-12)
저연차 IP 수익화 역량 및 신규 그룹 매출 기여도
스트레이키즈 월드투어 및 글로벌 공연 매출
트와이스 등 고연차 IP 활동 공백 및 재계약·MD 수익
IP 사업(음반·음원·영상·MD) 매출 비중 및 영업이익 마진

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: KRW 45,000 이하
현재가: KRW 39,700
판정: 매수 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	보유	7/10	$28,000 ~ $38,000	재무건전성은 우수하나 그레이엄 정량 기준에는 미달: 유동비율 2.41x, 순부채 -2,851억원(순현금), 총부채 93억원으로 원금 안전성은 확보되었으나, PBR 2.02배와 PER×PBR 26.14는 각각 1.5배, 22.5배 기준을 상회해 안전마진이 부족하다.
세스 클라먼	매수	8/10	$42,000 ~ $52,000	순현금 2,851억원(현금 2,945억원 대비 부채 93억원)으로 파산 및 영구적 자본 손실 위험이 거의 없어 자본 보존 원칙에 부합한다.
모니시 파브라이	매수	8/10	$45,000 ~ $60,000	총부채 93억원, 순현금 2,851억원, 유동비율 2.41배의 재무구조는 '꼬리는 거의 손해 보지 않는' 단도 투자의 전제 조건을 완벽히 만족시킨다. 현재가 39,700원은 52주 최저가 36,350원 근처에 있어 하방은 순현금으로 충분히 보호된다.
조엘 그린블라트	매수	8/10	$46,000 ~ $55,000	마법공식 핵심 두 지표가 모두 통과했다: 투자자본수익률(ROIC) 36.6%는 15% 기준을 크게 상회하고, 이익수익률(EBIT/EV) 16.36%는 8% 기준을 넘어선다. EV/EBITDA 5.62배는 시장이 이 기업을 지나치게 싸게 평가하고 있음을 보여준다.
앙드레 코스톨라니	매수	8/10	$45,000 ~ $65,000	현재가 39,700원은 52주 최저가 36,350원에 바짝 붙어 있으며, 트래일링 PER 12.94x, 포워드 PER 12.19x, EV/EBITDA 5.62x는 ROE 17.8%와 ROIC 36.6%를 기록하는 양질의 엔터테인먼트 기업에 대해 시장이 지나치게 비관적으로 가격에 반영한 수준이다.
잭 슈웨거	보유	7/10	$42,000 ~ $62,000	재무적 펀더멘털은 탁월함: ROIC 36.6%, 순현금 2,851억원, 부채비율 0.02x로 재무적 리스크는 극히 낮으며, 2025년 매출 8,219억원과 영업이익 1,552억원은 안정적 수익 창출력을 보여줌.
워런 버핏	매수	8/10	$44,000 ~ $58,000	자기자본이익률(ROE) 17.8%, 투자자본이익률(ROIC) 36.6%로 부채 없이 높은 수익성을 내며, 이는 경제적 해자가 있는 훌륭한 기업의 전형이다.
필립 피셔	매수	8/10	$56,000 ~ $84,000	2022년 3,459억원에서 2025년 8,219억원으로 매출이 3년 만에 2.4배 이상 성장했으며, 연평균 성장률(CAGR) 약 33%로 동종 업계를 크게 상회하는 우량 성장 기업이다.
찰리 멍거	매수	7/10	$45,000 ~ $58,000	자기자본 6,206억원에 현금 2,945억원, 총부채 93억원으로 순부채는 -2,851억원이며 부채비율 0.02x다. ROIC 36.6%, ROE 17.8%로 자본 효율성이 뛰어나 멍거가 선호하는 현금 소모가 적은 우량 사업에 부합한다.
피터 린치	매수	8/10	$45,000 ~ $60,000	JYP는 음반, 음원, 콘서트, MD 판매라는 크레용으로 설명할 수 있는 단순한 사업을 영위하며, 2025년 매출 8,219억원에 영업이익 1,552억원(영업이익률 18.9%), 순이익 1,606억원을 기록해 실질적인 수익 창출력이 검증된 기업입니다.
애스워스 다모다란	매수	7/10	$45,000 ~ $54,000	2025년 잉여현금흐름 1,018억원과 순현금 2,851억원 규모의 재무구조는 기업가치 대비 잉여현금흐름 수익률 10.73%를 기록하며, 현재 주가 39,700원은 자산과 현금창출력을 과도하게 할인하고 있다.
존 템플턴	매수	8/10	$46,000 ~ $65,000	현재 주가 39,700원은 52주 최저가 36,350원에 근접해 극도의 비관 국면에 있으며, Forward PER 12.19x와 EV/EBITDA 5.62x는 단기 실적 부진을 과도하게 반영한 저평가 상태다.
마이클 버리	보유	6/10	$26,000 ~ $33,000	대차대표표는 양호하다: 순부채 -2,851억원(현금 2,945억원 vs 총부채 93억원), 부채비율 0.02x, 유동비율 2.41x로 파산 리스크는 거의 없으며, 이는 하방 경로를 제한한다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

035900 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-21 | 종합 의견: 매수 | 표결: 매수 10 · 보유 3 · 관망 0 · 매도 0 현재가: KRW 39,700 | 13인 적정가 중앙값: KRW 52,000 (중앙 50% 구간: KRW 52,000 ~ KRW 55,000) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 45,000 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 68,000

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 매수

근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 매수입니다. 적정가 중앙값은 KRW 52,000이며, 가격 의견 분산은 5.8%입니다.

연속 점수 통계: 평균 0.23점 (표준편차: 0.42) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +77.0%

스타일 소계: 가치/안전마진(매수5, 보유1) · 성장/GARP(매수2) · 퀀트/자본수익률(매수1) · 포렌식/회계검증(보유1) · DCF/가치평가(매수1) · 매크로/유동성(매수1) · 모멘텀/추세추종(보유1)

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 5.8% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

순현금 2,851억원(현금 2,945억원, 총부채 93억원)으로 재무건전성과 하방 보호 장치 확보 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

ROIC 36.6%, ROE 17.8%, 2025년 영업이익률 18.9% 등 높은 자본 효율성과 수익성 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

Trailing PER 12.94x, Forward PER 12.19x, EV/EBITDA 5.62x로 저평가 밸류에이션 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

스트레이키즈 월드투어 및 저연차 IP 수익화 등 하반기 실적 개선 촉매 (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 앙드레-코스톨라니)

13인 거장 중 10인이 매수 의견, 유효 페르소나 13/13, 가격 의견 분산 5.8%로 합의도 양호 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 조엘-그린블라트)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2026년 2분기 영업이익 310억원으로 전년 동기 대비 41.4% 감소, 영업이익률 16.9%로 하락

트와이스 등 고연차 IP 활동 공백과 재계약 불확실성

저연차 IP 수익화 역량 증명 필요, 신규 그룹 매출 기여도 불확실

그레이엄 승수(PER×PBR) 26.14는 안전기준 22.5 상회

순이익 1,606억원 대비 영업현금흐름 1,243억원으로 362억원 발생액 괴리, 재고자산 전년 대비 40.9% 증가

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

스트레이키즈 'RUN IT' 월드투어 개시 (SK증권, 2026-09-22)

트와이스 데뷔 11주년 팝업 스토어 오픈 (비즈엔터, 2026-10-17)

골든크로스 돌파 종목 선정 (Investing.com, 매일경제, 2026-10-20)

증권사 목표가 하향 및 '보릿고개' 진단 (상상인 2026-10-18, 유진투자증권 2026-10-21)

2026년 2분기 영업이익 310억원, 전년 동기 대비 41.4% 감소 (연합뉴스, 2026-08-12)

저연차 IP 수익화 역량 및 신규 그룹 매출 기여도

스트레이키즈 월드투어 및 글로벌 공연 매출

트와이스 등 고연차 IP 활동 공백 및 재계약·MD 수익

IP 사업(음반·음원·영상·MD) 매출 비중 및 영업이익 마진

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	보유	7/10	$28,000 ~ $38,000	재무건전성은 우수하나 그레이엄 정량 기준에는 미달: 유동비율 2.41x, 순부채 -2,851억원(순현금), 총부채 93억원으로 원금 안전성은 확보되었으나, PBR 2.02배와 PER×PBR 26.14는 각각 1.5배, 22.5배 기준을 상회해 안전마진이 부족하다.
세스 클라먼	매수	8/10	$42,000 ~ $52,000	순현금 2,851억원(현금 2,945억원 대비 부채 93억원)으로 파산 및 영구적 자본 손실 위험이 거의 없어 자본 보존 원칙에 부합한다.
모니시 파브라이	매수	8/10	$45,000 ~ $60,000	총부채 93억원, 순현금 2,851억원, 유동비율 2.41배의 재무구조는 '꼬리는 거의 손해 보지 않는' 단도 투자의 전제 조건을 완벽히 만족시킨다. 현재가 39,700원은 52주 최저가 36,350원 근처에 있어 하방은 순현금으로 충분히 보호된다.
조엘 그린블라트	매수	8/10	$46,000 ~ $55,000	마법공식 핵심 두 지표가 모두 통과했다: 투자자본수익률(ROIC) 36.6%는 15% 기준을 크게 상회하고, 이익수익률(EBIT/EV) 16.36%는 8% 기준을 넘어선다. EV/EBITDA 5.62배는 시장이 이 기업을 지나치게 싸게 평가하고 있음을 보여준다.
앙드레 코스톨라니	매수	8/10	$45,000 ~ $65,000	현재가 39,700원은 52주 최저가 36,350원에 바짝 붙어 있으며, 트래일링 PER 12.94x, 포워드 PER 12.19x, EV/EBITDA 5.62x는 ROE 17.8%와 ROIC 36.6%를 기록하는 양질의 엔터테인먼트 기업에 대해 시장이 지나치게 비관적으로 가격에 반영한 수준이다.
잭 슈웨거	보유	7/10	$42,000 ~ $62,000	재무적 펀더멘털은 탁월함: ROIC 36.6%, 순현금 2,851억원, 부채비율 0.02x로 재무적 리스크는 극히 낮으며, 2025년 매출 8,219억원과 영업이익 1,552억원은 안정적 수익 창출력을 보여줌.
워런 버핏	매수	8/10	$44,000 ~ $58,000	자기자본이익률(ROE) 17.8%, 투자자본이익률(ROIC) 36.6%로 부채 없이 높은 수익성을 내며, 이는 경제적 해자가 있는 훌륭한 기업의 전형이다.
필립 피셔	매수	8/10	$56,000 ~ $84,000	2022년 3,459억원에서 2025년 8,219억원으로 매출이 3년 만에 2.4배 이상 성장했으며, 연평균 성장률(CAGR) 약 33%로 동종 업계를 크게 상회하는 우량 성장 기업이다.
찰리 멍거	매수	7/10	$45,000 ~ $58,000	자기자본 6,206억원에 현금 2,945억원, 총부채 93억원으로 순부채는 -2,851억원이며 부채비율 0.02x다. ROIC 36.6%, ROE 17.8%로 자본 효율성이 뛰어나 멍거가 선호하는 현금 소모가 적은 우량 사업에 부합한다.
피터 린치	매수	8/10	$45,000 ~ $60,000	JYP는 음반, 음원, 콘서트, MD 판매라는 크레용으로 설명할 수 있는 단순한 사업을 영위하며, 2025년 매출 8,219억원에 영업이익 1,552억원(영업이익률 18.9%), 순이익 1,606억원을 기록해 실질적인 수익 창출력이 검증된 기업입니다.
애스워스 다모다란	매수	7/10	$45,000 ~ $54,000	2025년 잉여현금흐름 1,018억원과 순현금 2,851억원 규모의 재무구조는 기업가치 대비 잉여현금흐름 수익률 10.73%를 기록하며, 현재 주가 39,700원은 자산과 현금창출력을 과도하게 할인하고 있다.
존 템플턴	매수	8/10	$46,000 ~ $65,000	현재 주가 39,700원은 52주 최저가 36,350원에 근접해 극도의 비관 국면에 있으며, Forward PER 12.19x와 EV/EBITDA 5.62x는 단기 실적 부진을 과도하게 반영한 저평가 상태다.
마이클 버리	보유	6/10	$26,000 ~ $33,000	대차대표표는 양호하다: 순부채 -2,851억원(현금 2,945억원 vs 총부채 93억원), 부채비율 0.02x, 유동비율 2.41x로 파산 리스크는 거의 없으며, 이는 하방 경로를 제한한다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

지표 항목	통계 수치 / 결과	상세 설명
거장 종합 의견 및 전망	매수	13인 거장 AI 에이전트 다수결 및 안전마진 가중 합의 결과
13인 거장 표결 분포	찬성 10명/관망 3명/매도 0명(총 13인 심사)	각 거장의 투자 철학(해자·안전마진·성장성 등) 충족 여부 표결
분석 기준 주가	39,700원	리포트 발행 시점의 시장 기준 시세