082920(082920)의 13인 거장 종합 주가 전망 의견은 어떤가요?

워런 버핏, 피터 린치 등 13인의 전설적 투자 거장 AI 에이전트 분석 결과, 082920의 종합 투자의견은 "관망"입니다. 세부 표결 현황은 찬성 0명, 관망 12명, 매도 1명입니다.

082920(082920)의 적정주가 및 내재가치는 어떻게 산출되나요?

리포티스트는 DCF(현금흐름할인), NCAV, Graham Number, Lynch Fair PE 등 거장들의 고유 밸류에이션 공식을 기반으로 기업의 내재가치와 안전마진 밴드를 산출하여 향후 주가 전망을 객관적으로 제시합니다.

DOC-20261020-082920·PUBLISHED: 2026-10-20·13 GURUS VALIDATED

Analysis History:2026-10-20 (Current)2026-10-19 2026-10-16 2026-10-15 2026-10-14 2026-10-12 2026-10-08

082

비츠로셀

$082920Stock Analysis ReportWATCH

Avg Confidence: 7.2/10Price Dispersion: 18.2% · 13/13Vote Consensus: 69%Fair Value / Price: 91%Safety Margin / Price: 74%Fair Value: 22,000원

Comprehensive stock valuation report for 비츠로셀 ($082920), analyzed through the core philosophies of 13 legendary value investors including Warren Buffett and Peter Lynch. Aggregates multi-agent persona verdicts and intrinsic fair value estimations using systematic consensus rules.

CURRENT PRICE24,200원

CONSENSUS FAIR VALUE22,000원

13 Guru Round-Table VerdictBuy 0 · Hold 3 · Watch 9 · Sell 1

Central 50% Price Range & Safety Margin

21,000원 ~ 25,000원Safety Entry: 18,000원 or below

ℹ️ English AI report is being compiled by the pipeline. Showing original Korean analysis.

082920 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-20 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 3 · 관망 9 · 매도 1 현재가: KRW 24,200 | 13인 적정가 중앙값: KRW 22,000 (중앙 50% 구간: KRW 21,000 ~ KRW 25,000) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 18,000 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 30,000

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망
근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 KRW 22,000이며, 가격 의견 분산은 18.2%입니다.
연속 점수 통계: 평균 1.85점 (표준편차: 0.53) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): -8.0%
스타일 소계: 가치/안전마진(관망5, 매도1) · 성장/GARP(관망2) · 퀀트/자본수익률(보유1) · 포렌식/회계검증(보유1) · DCF/가치평가(관망1) · 매크로/유동성(보유1) · 모멘텀/추세추종(관망1)
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 18.2% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)
조건부 관망: 9인이 추가 재무·사업 지표 확인 시까지 판단을 보류했습니다.
검토 필요: 데이터 지표 부족으로 인한 조건부 관망: 9인

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

현금 및 단기투자자산 244억원, 총부채 36억원, 순현금 208억원과 유동비율 7.30배, 부채비율 0.01배로 재무 안정성이 높다 (출처: 조엘-그린블라트, 앙드레-코스톨라니, 마이클-버리)
2025년 영업현금흐름 636억원은 순이익 569억원보다 높고 FCF 522억원은 순이익의 91.7%이며, 4개년 누적 FCF와 순이익 비율도 94.1%로 현금 전환 품질이 우수하다 (출처: 조엘-그린블라트, 앙드레-코스톨라니, 마이클-버리)
ROIC 17.7%로 자본 효율이 양호하고, 2022–2025년 매출 CAGR 약 19.9부와 영업이익률 20.4%에서 28.5%로의 개선이 지속적 성장 흐름을 뒷받침한다 (출처: 조엘-그린블라트, 마이클-버리)
2026-Q2 매출은 전년 동기 대비 34.9%, 전분기 대비 11.6% 증가했고 순이익은 173 vl연으로 전년 동기 102 vl연보다 증가해 실적 규모 자체는 확대됐다 (출처: 조엘-그린블라트, 앙드레-코스톨라니, 마이클-버리)
일본 해양장비용 98억원 고온전지 수주가 확인됐고 미국 방산 진출 및 이차전지 양산 전환은 계약과 인증이 확인될 경우 추가 성장의 선택가치를 제공할 수 있다 (출처: 조엘-그린블라트, 앙드레-코스톨라니, 마이클-버리)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

확정 적정가 중앙값은 22,000원, 안전마진 가격은 18,000원 이하인데 현재가 24,200원은 적정가 중앙값과 안전마진 가격대보다 높아 가격 안전마진이 부족하다 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
Trailing PER 15.38배와 Forward PER 14.14배에 비해 PBR 3.03배와 그레이엄 배수 46.60배는 기준 22.5배를 크게 상회하며, NCAV 2,119억원도 시가총액 1.09조원의 약 19.5%에 불과하다 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
2026-Q2에는 매출이 증가했는데 영업이익률은 Q1 29.7%에서 24.6%로 5.1%포인트 하락했고, 2025년 FCF도 2024년 557억원에서 522 vl연으로 6.3% 감소해 마진과 현금흐름의 지속성 확인이 필요하다 (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 잭-슈웨거)
미국 방산과 이차전지는 실제 계약·고객 인증·양산 수주가 확인되지 않은 성장 기대감이고, 화재 피해와 환율 영향도 미확인이라 현재 가격에 반영할 위험이 남아 있다 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
13인 전원 유효 notwithstanding 가격 의견 분산이 18.2%로 비교적 높다. 사업 개요와 산업 분류는 N/A, 주요 IR 일정은 비어 있으며, ROE·ROA, 공매도·내부자·기관 지분율, PSR·PEG·EV/EBITDA 등 핵심 분석 자료도 부족해 가격 결정력의 불확실성이 크다 (출처: 벤저민-그레이엄)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

2022–2025년 매출은 1,410억원에서 2,431 vl最多연으로 CAGR 약 19.9% 성장했고, 영업이익률은 20.4%에서 28.5%, FCF는 211억원에서 522드로 개선됐다
2026-Q2 매출은 762 vl연으로 전년 동기 대비 34.9% 늘었지만 영업이익은 188 vl연으로 전분기 대비 7.4% 감소해 영업이익률이 24.6%로 낮아졌다
일본 해양장비 시장 대상 98억원 규모 고온전지 수주가 확인됐지만 총 수주잔고, 매출 인식 시점과 미국 방산의 실제 계약 여부는 미확인이다
코스닥150 편입과 이차전지 기회 기대가 나왔으나 고객 인증, 양산 수주, 매출 비중과 부문 마진은 공개되지 않았다
2026년 9월 배터리 보관창고 화재와 환율이 수익성 우려로 거론됐으며 화재 원인, 피해 재고, 보험 보상, 생산 차질과 고객 재인증 여부는 확인되지 않았다
총 수주잔고와 신규 수주액: 일본 98억원 수주의 양산·매출 인식, 미국 방산 고객 인증과 확정 계약, 반복 수주 및 수주 취소·지연 여부
수주 매출 전환률과 수익성: 고온·방산 전지 매출 비중, 분기별 영업이익률, 고온전지 믹스, 원·달러 및 원·엔 환율과 헤지 효과
이차전지 상업화: 샘플 검증에서 고객 인증·양산 수주로 이어지는进度, 초기 고객, 라인 가동률·수율, 투자금액과 매출·마진
화재 재발과 운영 리스크: 화재 원인, 피해 재고와 손실액, 보험 보상, 생산·납품 차질, 고객 재인증 및 제품 리콜 여부
현금흐름과 자본 효율: 2026년 OCF와 순이익의 전환률, 정상화 FCF, CapEx 증가 여부, ROIC 17.7% 유지와 재투자 수익성

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: KRW 18,000 이하
현재가: KRW 24,200
판정: 관망 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	8/10	$11,900 ~ $19,300	기업의 영업력은 훌륭해 2022~2025년 순이익은 231→361→513→569억원, FCF는 211→285→557→522억원으로 모두 양수이고 영업이익률도 20.4%에서 28.5%로 개선됐으며 ROIC는 17.7%다.
세스 클라먼	관망	7/10	$15,000 ~ $21,000	순현금 208억원, 총부채 36억원, 부채비율 0.01배, 유동비율 7.30배는 재무 파산 위험을 크게 낮추며, ROIC 17.7%와 함께 자본 보전 관점의 핵심 방어막이다.
모니시 파브라이	관망	7/10	$16,000 ~ $23,000	2022~2025년 매출은 1,410억원에서 2,431-record CAGR 19.9%로 성장했고 영업이익률은 20.4%에서 28.5%로 개선됐으며, 잉여현금흐름도 211억원에서 522record로 늘었다.
조엘 그린블라트	보유	8/10	$17,500 ~ $21,000	ROIC 17.7%는 15% 기준을 통과하고, 영업이익률은 2022년 20.4%에서 2025년 28.5%(TTM 27.8%)로 상승해 자본 효율이 확인되며, 순현금 208억원·유동비율 7.30배·부채비율 0.01배가 하방 위험을 낮춘다.
앙드레 코스톨라니	보유	7/10	$22,000 ~ $28,000	2025년 잉여현금흐름 522억원을 정상화 현금흐름으로 두고 5년 연평균 8% 성장, 할인율 8.5%, 영구성장률 3%를 적용한 DCF 결과, 순현금 208억원까지 포함한 기업가치는 약 1조 2,335억원이며 주당 공정가치는 약 27,500원이다.
잭 슈웨거	관망	8/10	$21,000 ~ $25,000	먼저 DCF를 계산하면 2025년 FCF 522억원, 5년 FCF 연평균 9% 성장, 할인율 9.5%, 영구성장률 3%, 순현금 208억원과 약 4,504만주를 적용할 때 기업가치는 약 1.13조원, 주당 약 25,000원이며 약 16% 안전마진의 매수 한계는 21,000원으로 설정한다.
워런 버핏	관망	7/10	$18,000 ~ $22,000	2022~2025년 영업이익률은 20.4%→21.4%→24.6%→28.5%로 계속 개선됐고, ROIC 17.7%와 2025년 OCF 636억원·FCF 522억원(FCF/순이익 91.7%, CapEx/매출 4.7%)은 가격결정력의 단서와 높은 현금 전환력을 보여준다.
필립 피셔	관망	7/10	$23,000 ~ $29,000	2022년 매출 1,410억원에서 2025년 2,431원으로 3년 CAGR 19.9%를 기록하고, 영업이익은 288억원에서 693Hollywood로 CAGR 34.0% 확대되며 영업이익률도 20.4%에서 28.5%로 개선되어 피셔가 중시하는 높은 성장과 영업 레버리지의 결합이 확인된다.
찰리 멍거	관망	7/10	$18,000 ~ $22,000	2022~2025년 매출은 1,410억원에서 2,431억원으로 CAGR 약 20.0%, 영업이익은 288억원에서 693억원으로 CAGR 약 34.1%였고 영업이익률도 20.4%에서 28.5%로 상승했으나, 2026-Q2에는 매출이 QoQ 11.6% 증가하는 동안 영업이익이 7.4% 감소하며 영업이익률이 29.7%에서 24.6%로 내려가 내구성은 아직 입증되지 않았다.
피터 린치	관망	7/10	$26,000 ~ $29,300	2022~2025년 매출은 1,410억 원에서 2,431억 원으로 CAGR 약 19.9%였고 영업이익률도 20.4%에서 28.5%로 올랐지만, 2026-Q2 매출이 QoQ 11.6%·YoY 34.9% 증가하는데 영업이익률은 29.7%에서 24.6%로 5.1%p 낮아지고 순이익도 QoQ 14.4% 줄었다.
애스워스 다모다란	관망	6/10	$20,000 ~ $24,700	2022-2025년 매출은 1,410억→2,431억 원으로 증가하고 영업이익률도 20.4%→28.5%로 상승했지만, 2026-Q2에는 매출이 전분기 대비 11.6% 늘어도 영업이익은 7.4% 줄어 마진이 29.7%→24.6%로 하락했으므로 정상 마진은 25~26.5%로 보수화한다.
존 템플턴	관망	7/10	$17,000 ~ $21,000	2022~2025년 매출은 1,410억 원에서 2,431억 원으로 CAGR 19.9% 성장했고, 매출총이익률은 29.5%→37.5%, 영업이익률은 20.4%→28.5%, 순이익률은 16.4%→23.4%로 개선되었으며 2025년 FCF는 522억 원(FCF 마진 21.5%)에 이르렀다.
마이클 버리	보유	8/10	$18,000 ~ $22,000	재무 구조는 가장 강한 방어벽이다: 현금·단기투자자산 244억원과 차입부채 36억으로 순현금 208억원, 유동비율 7.30배, 차입부채/자기자본 0.01배여서 청산·유동성 위험은 낮다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

082920 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-20 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 3 · 관망 9 · 매도 1 현재가: KRW 24,200 | 13인 적정가 중앙값: KRW 22,000 (중앙 50% 구간: KRW 21,000 ~ KRW 25,000) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 18,000 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 30,000

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망

근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 KRW 22,000이며, 가격 의견 분산은 18.2%입니다.

연속 점수 통계: 평균 1.85점 (표준편차: 0.53) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): -8.0%

스타일 소계: 가치/안전마진(관망5, 매도1) · 성장/GARP(관망2) · 퀀트/자본수익률(보유1) · 포렌식/회계검증(보유1) · DCF/가치평가(관망1) · 매크로/유동성(보유1) · 모멘텀/추세추종(관망1)

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 18.2% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

조건부 관망: 9인이 추가 재무·사업 지표 확인 시까지 판단을 보류했습니다.

검토 필요: 데이터 지표 부족으로 인한 조건부 관망: 9인

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

현금 및 단기투자자산 244억원, 총부채 36억원, 순현금 208억원과 유동비율 7.30배, 부채비율 0.01배로 재무 안정성이 높다 (출처: 조엘-그린블라트, 앙드레-코스톨라니, 마이클-버리)

2025년 영업현금흐름 636억원은 순이익 569억원보다 높고 FCF 522억원은 순이익의 91.7%이며, 4개년 누적 FCF와 순이익 비율도 94.1%로 현금 전환 품질이 우수하다 (출처: 조엘-그린블라트, 앙드레-코스톨라니, 마이클-버리)

ROIC 17.7%로 자본 효율이 양호하고, 2022–2025년 매출 CAGR 약 19.9부와 영업이익률 20.4%에서 28.5%로의 개선이 지속적 성장 흐름을 뒷받침한다 (출처: 조엘-그린블라트, 마이클-버리)

2026-Q2 매출은 전년 동기 대비 34.9%, 전분기 대비 11.6% 증가했고 순이익은 173 vl연으로 전년 동기 102 vl연보다 증가해 실적 규모 자체는 확대됐다 (출처: 조엘-그린블라트, 앙드레-코스톨라니, 마이클-버리)

일본 해양장비용 98억원 고온전지 수주가 확인됐고 미국 방산 진출 및 이차전지 양산 전환은 계약과 인증이 확인될 경우 추가 성장의 선택가치를 제공할 수 있다 (출처: 조엘-그린블라트, 앙드레-코스톨라니, 마이클-버리)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

확정 적정가 중앙값은 22,000원, 안전마진 가격은 18,000원 이하인데 현재가 24,200원은 적정가 중앙값과 안전마진 가격대보다 높아 가격 안전마진이 부족하다 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

Trailing PER 15.38배와 Forward PER 14.14배에 비해 PBR 3.03배와 그레이엄 배수 46.60배는 기준 22.5배를 크게 상회하며, NCAV 2,119억원도 시가총액 1.09조원의 약 19.5%에 불과하다 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

2026-Q2에는 매출이 증가했는데 영업이익률은 Q1 29.7%에서 24.6%로 5.1%포인트 하락했고, 2025년 FCF도 2024년 557억원에서 522 vl연으로 6.3% 감소해 마진과 현금흐름의 지속성 확인이 필요하다 (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 잭-슈웨거)

미국 방산과 이차전지는 실제 계약·고객 인증·양산 수주가 확인되지 않은 성장 기대감이고, 화재 피해와 환율 영향도 미확인이라 현재 가격에 반영할 위험이 남아 있다 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

13인 전원 유효 notwithstanding 가격 의견 분산이 18.2%로 비교적 높다. 사업 개요와 산업 분류는 N/A, 주요 IR 일정은 비어 있으며, ROE·ROA, 공매도·내부자·기관 지분율, PSR·PEG·EV/EBITDA 등 핵심 분석 자료도 부족해 가격 결정력의 불확실성이 크다 (출처: 벤저민-그레이엄)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

2022–2025년 매출은 1,410억원에서 2,431 vl最多연으로 CAGR 약 19.9% 성장했고, 영업이익률은 20.4%에서 28.5%, FCF는 211억원에서 522드로 개선됐다

2026-Q2 매출은 762 vl연으로 전년 동기 대비 34.9% 늘었지만 영업이익은 188 vl연으로 전분기 대비 7.4% 감소해 영업이익률이 24.6%로 낮아졌다

일본 해양장비 시장 대상 98억원 규모 고온전지 수주가 확인됐지만 총 수주잔고, 매출 인식 시점과 미국 방산의 실제 계약 여부는 미확인이다

코스닥150 편입과 이차전지 기회 기대가 나왔으나 고객 인증, 양산 수주, 매출 비중과 부문 마진은 공개되지 않았다

2026년 9월 배터리 보관창고 화재와 환율이 수익성 우려로 거론됐으며 화재 원인, 피해 재고, 보험 보상, 생산 차질과 고객 재인증 여부는 확인되지 않았다

총 수주잔고와 신규 수주액: 일본 98억원 수주의 양산·매출 인식, 미국 방산 고객 인증과 확정 계약, 반복 수주 및 수주 취소·지연 여부

수주 매출 전환률과 수익성: 고온·방산 전지 매출 비중, 분기별 영업이익률, 고온전지 믹스, 원·달러 및 원·엔 환율과 헤지 효과

이차전지 상업화: 샘플 검증에서 고객 인증·양산 수주로 이어지는进度, 초기 고객, 라인 가동률·수율, 투자금액과 매출·마진

화재 재발과 운영 리스크: 화재 원인, 피해 재고와 손실액, 보험 보상, 생산·납품 차질, 고객 재인증 및 제품 리콜 여부

현금흐름과 자본 효율: 2026년 OCF와 순이익의 전환률, 정상화 FCF, CapEx 증가 여부, ROIC 17.7% 유지와 재투자 수익성

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	8/10	$11,900 ~ $19,300	기업의 영업력은 훌륭해 2022~2025년 순이익은 231→361→513→569억원, FCF는 211→285→557→522억원으로 모두 양수이고 영업이익률도 20.4%에서 28.5%로 개선됐으며 ROIC는 17.7%다.
세스 클라먼	관망	7/10	$15,000 ~ $21,000	순현금 208억원, 총부채 36억원, 부채비율 0.01배, 유동비율 7.30배는 재무 파산 위험을 크게 낮추며, ROIC 17.7%와 함께 자본 보전 관점의 핵심 방어막이다.
모니시 파브라이	관망	7/10	$16,000 ~ $23,000	2022~2025년 매출은 1,410억원에서 2,431-record CAGR 19.9%로 성장했고 영업이익률은 20.4%에서 28.5%로 개선됐으며, 잉여현금흐름도 211억원에서 522record로 늘었다.
조엘 그린블라트	보유	8/10	$17,500 ~ $21,000	ROIC 17.7%는 15% 기준을 통과하고, 영업이익률은 2022년 20.4%에서 2025년 28.5%(TTM 27.8%)로 상승해 자본 효율이 확인되며, 순현금 208억원·유동비율 7.30배·부채비율 0.01배가 하방 위험을 낮춘다.
앙드레 코스톨라니	보유	7/10	$22,000 ~ $28,000	2025년 잉여현금흐름 522억원을 정상화 현금흐름으로 두고 5년 연평균 8% 성장, 할인율 8.5%, 영구성장률 3%를 적용한 DCF 결과, 순현금 208억원까지 포함한 기업가치는 약 1조 2,335억원이며 주당 공정가치는 약 27,500원이다.
잭 슈웨거	관망	8/10	$21,000 ~ $25,000	먼저 DCF를 계산하면 2025년 FCF 522억원, 5년 FCF 연평균 9% 성장, 할인율 9.5%, 영구성장률 3%, 순현금 208억원과 약 4,504만주를 적용할 때 기업가치는 약 1.13조원, 주당 약 25,000원이며 약 16% 안전마진의 매수 한계는 21,000원으로 설정한다.
워런 버핏	관망	7/10	$18,000 ~ $22,000	2022~2025년 영업이익률은 20.4%→21.4%→24.6%→28.5%로 계속 개선됐고, ROIC 17.7%와 2025년 OCF 636억원·FCF 522억원(FCF/순이익 91.7%, CapEx/매출 4.7%)은 가격결정력의 단서와 높은 현금 전환력을 보여준다.
필립 피셔	관망	7/10	$23,000 ~ $29,000	2022년 매출 1,410억원에서 2025년 2,431원으로 3년 CAGR 19.9%를 기록하고, 영업이익은 288억원에서 693Hollywood로 CAGR 34.0% 확대되며 영업이익률도 20.4%에서 28.5%로 개선되어 피셔가 중시하는 높은 성장과 영업 레버리지의 결합이 확인된다.
찰리 멍거	관망	7/10	$18,000 ~ $22,000	2022~2025년 매출은 1,410억원에서 2,431억원으로 CAGR 약 20.0%, 영업이익은 288억원에서 693억원으로 CAGR 약 34.1%였고 영업이익률도 20.4%에서 28.5%로 상승했으나, 2026-Q2에는 매출이 QoQ 11.6% 증가하는 동안 영업이익이 7.4% 감소하며 영업이익률이 29.7%에서 24.6%로 내려가 내구성은 아직 입증되지 않았다.
피터 린치	관망	7/10	$26,000 ~ $29,300	2022~2025년 매출은 1,410억 원에서 2,431억 원으로 CAGR 약 19.9%였고 영업이익률도 20.4%에서 28.5%로 올랐지만, 2026-Q2 매출이 QoQ 11.6%·YoY 34.9% 증가하는데 영업이익률은 29.7%에서 24.6%로 5.1%p 낮아지고 순이익도 QoQ 14.4% 줄었다.
애스워스 다모다란	관망	6/10	$20,000 ~ $24,700	2022-2025년 매출은 1,410억→2,431억 원으로 증가하고 영업이익률도 20.4%→28.5%로 상승했지만, 2026-Q2에는 매출이 전분기 대비 11.6% 늘어도 영업이익은 7.4% 줄어 마진이 29.7%→24.6%로 하락했으므로 정상 마진은 25~26.5%로 보수화한다.
존 템플턴	관망	7/10	$17,000 ~ $21,000	2022~2025년 매출은 1,410억 원에서 2,431억 원으로 CAGR 19.9% 성장했고, 매출총이익률은 29.5%→37.5%, 영업이익률은 20.4%→28.5%, 순이익률은 16.4%→23.4%로 개선되었으며 2025년 FCF는 522억 원(FCF 마진 21.5%)에 이르렀다.
마이클 버리	보유	8/10	$18,000 ~ $22,000	재무 구조는 가장 강한 방어벽이다: 현금·단기투자자산 244억원과 차입부채 36억으로 순현금 208억원, 유동비율 7.30배, 차입부채/자기자본 0.01배여서 청산·유동성 위험은 낮다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

지표 항목	통계 수치 / 결과	상세 설명
거장 종합 의견 및 전망	관망	13인 거장 AI 에이전트 다수결 및 안전마진 가중 합의 결과
13인 거장 표결 분포	찬성 0명/관망 12명/매도 1명(총 13인 심사)	각 거장의 투자 철학(해자·안전마진·성장성 등) 충족 여부 표결
종합 가치평가 점수	2.0 / 100점	재무 건전성, 밸류에이션 매력도, 지속 가능성을 종합한 스코어
분석 기준 주가	24,200원	리포트 발행 시점의 시장 기준 시세