100840(100840)의 13인 거장 종합 주가 전망 의견은 어떤가요?

워런 버핏, 피터 린치 등 13인의 전설적 투자 거장 AI 에이전트 분석 결과, 100840의 종합 투자의견은 "매수"입니다. 세부 표결 현황은 찬성 11명, 관망 1명, 매도 1명입니다.

100840(100840)의 적정주가 및 내재가치는 어떻게 산출되나요?

리포티스트는 DCF(현금흐름할인), NCAV, Graham Number, Lynch Fair PE 등 거장들의 고유 밸류에이션 공식을 기반으로 기업의 내재가치와 안전마진 밴드를 산출하여 향후 주가 전망을 객관적으로 제시합니다.

DOC-20261021-100840·PUBLISHED: 2026-10-21·13 GURUS VALIDATED

Analysis History:2026-10-21 (Current)2026-10-20 2026-10-19 2026-10-16 2026-10-15 2026-10-14 2026-10-13 2026-10-12 2026-10-08

100

SNT에너지

$100840Stock Analysis ReportBUY

Avg Confidence: 8.1/10Price Dispersion: 18.4% · 13/13Vote Consensus: 85%Fair Value / Price: 139%Safety Margin / Price: 117%Fair Value: 38,000원

Comprehensive stock valuation report for SNT에너지 ($100840), analyzed through the core philosophies of 13 legendary value investors including Warren Buffett and Peter Lynch. Aggregates multi-agent persona verdicts and intrinsic fair value estimations using systematic consensus rules.

CURRENT PRICE27,250원

CONSENSUS FAIR VALUE38,000원

13 Guru Round-Table VerdictBuy 11 · Hold 1 · Watch 0 · Sell 1

Central 50% Price Range & Safety Margin

35,000원 ~ 42,000원Safety Entry: 32,000원 or below

ℹ️ English AI report is being compiled by the pipeline. Showing original Korean analysis.

100840 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-21 | 종합 의견: 매수 | 표결: 매수 11 · 보유 1 · 관망 0 · 매도 1 현재가: KRW 27,250 | 13인 적정가 중앙값: KRW 38,000 (중앙 50% 구간: KRW 35,000 ~ KRW 42,000) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 32,000 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 50,000

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 매수
근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 매수입니다. 적정가 중앙값은 KRW 38,000이며, 가격 의견 분산은 18.4%입니다.
연속 점수 통계: 평균 0.31점 (표준편차: 0.82) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +77.0%
스타일 소계: 가치/안전마진(매수5, 보유1) · 성장/GARP(매수2) · 퀀트/자본수익률(매수1) · 포렌식/회계검증(매수1) · DCF/가치평가(매수1) · 매크로/유동성(매수1) · 모멘텀/추세추종(매도1)
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 18.4% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

유효 페르소나 13명 중 11명이 매수 의견 (매수 11 · 보유 1 · 관망 0 · 매도 1) (출처: 벤저민-그레이엄)
Trailing PER 5.16배, PBR 1.35배, 그레이엄 승수 6.97로 안전마진 기준(22.5 이하) 충족 (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)
순현금 865억원, 총부채 33억원, 부채비율 0.01배, 유동비율 2.10배로 재무 건전성 압도적 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
2025년 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), ROE 30.8%, ROIC 31.6%로 수익성 우수 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
2026-Q1 영업이익률 18.5%, 2026-Q2 19.7%로 고수익성 구조 지속 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

주가 27,250원이 50일 이동평균선 32,715원과 200일 이동평균선 39,058원을 하회하는 하락추세, 상대 거래량 0.52배 (출처: 잭-슈웨거)
2025년 영업이익은 사이클 정점일 가능성, 2025-Q4 매출 2,019억원에서 2026-Q2 1,081억원으로 급감, 분기 영업현금흐름 마이너스 기록 (출처: 잭-슈웨거)
가격 의견 분산 18.4%로 애널리스트·거장 간 목표가 및 적정가 판단에 불확실성 존재 (출처: 잭-슈웨거)
강재·알루미늄·구리 등 원자재 가격과 인건비 변동이 영업이익률에 직결 (출처: 잭-슈웨거)
원전 신규 건설·재가동 정책 및 SMR 상용화 일정은 규제·정치적 변수가 큼 (출처: 잭-슈웨거)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

중동 복구·재건 및 북미 LNG 프로젝트향 수주 확대 기대 (iM증권, 2026-08-31)
2025년 매출 6,061억원·영업이익 1,113억원·영업이익률 18.4% 기록
Trailing PER 5.16배·EV/EBITDA 3.79배 등 저평가 밸류에이션
순현금 865억원·부채비율 0.01배·유동비율 2.10배 재무 건전성
배당수익률 4.38%·내부자 지분율 55.70%
중동·북미 LNG·석유화학 프로젝트 수주
원자력·발전용 표면 콘덴서 및 공랭식 열교환기 수요
영업이익률 및 원가 변동성
수주 잔고 및 매출 가시성

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: KRW 32,000 이하
현재가: KRW 27,250
판정: 매수 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매수	8/10	$27,500 ~ $33,000	Trailing PER 5.16배, PBR 1.35배, 그레이엄 승수(PER×PBR) 6.97로 정량적 안전마진 기준을 모두 충족하며, 순현금 865억원과 총부채 33억원이라는 재무 구조는 원금 손실 위험을 극도로 낮춘다.
세스 클라먼	보유	7/10	$13,000 ~ $18,000	재무건전성은 압도적이다. 순현금 865억원, 총부채 33억원, 유동비율 2.10x로 영구적 자본 손실 위험은 극히 낮다.
모니시 파브라이	매수	9/10	$35,000 ~ $50,000	2025년 매출 6,061억원에 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 순이익 844억원을 달성했고, 2026년 1~2분기에도 영업이익률 18.5%와 19.7%를 유지해 단순 열교환기 사업에서 강력한 가격 전가력을 확인할 수 있습니다.
조엘 그린블라트	매수	9/10	$40,000 ~ $60,000	마법공식의 두 가지 핵심 조건을 모두 압도적으로 충족한다: 투자자본수익률(ROIC) 31.6%는 우량 기업 기준(15% 이상)을 두 배 이상 상회하며, 이익수익률(EBIT/EV) 24.31%는 시장이 이 기업의 영업이익에 대해 극도로 낮은 가격을 매기고 있음을 보여준다.
앙드레 코스톨라니	매수	8/10	$45,000 ~ $60,000	PER 5.16배, PBR 1.35배, 그레이엄 승수 6.97은 코스톨라니의 달걀 모델상 유동성 사이클 하단에서 소심파가 내던진 주식을 소신파가 주워 담을 전형적인 저평가 구간임을 보여준다.
잭 슈웨거	매도	8/10	$35,000	2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), ROE 30.8%, ROIC 31.6%, 순현금 865억원, Trailing PER 5.16x, EV/EBITDA 3.79x 등 펀더멘털은 시장 대비 현저히 저평가된 우량 기업이다.
워런 버핏	매수	8/10	$32,000 ~ $45,000	ROE 30.8%, ROIC 31.6%, 영업이익률 18.4%로 자본을 효율적으로 운용하며 강력한 가격결정력을 보유한 훌륭한 사업체이며, 총부채 33억원과 순부채 -865억원으로 재무 건전성이 압도적이다.
필립 피셔	매수	8/10	$35,000 ~ $55,000	2025년 매출 6,061억원으로 전년 대비 106% 급증하며 영업이익률이 18.4%까지 상승했고, 2026-Q2 영업이익률도 19.7%를 유지해 피셔가 요구하는 지속적 고성장과 고마진 조건을 충족한다.
찰리 멍거	매수	8/10	$30,000 ~ $38,000	영업이익률 18.4%, ROE 30.8%, ROIC 31.6%라는 탁월한 사업 품질을 가진 회사가 주가수익배율(PER) 5.16배, EV/EBITDA 3.79배에 거래되는 것은 멍청함을 피하는 것만으로도 충분한 명백한 기회다.
피터 린치	매수	8/10	$32,000 ~ $45,000	2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 순이익 844억원으로 실적이 대폭 개선됐으나 Trailing PER은 5.16배에 불과해 성장성을 고려하면 터무니없이 저평가되어 있다.
애스워스 다모다란	매수	8/10	$34,000 ~ $46,000	2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 잉여현금흐름 964억원을 기록하며 실적이 구조적으로 개선되었고, 최근 분기 영업이익률도 16~23%대를 유지하고 있습니다.
존 템플턴	매수	8/10	$29,000 ~ $42,000	주가가 52주 고가 67,400원에서 약 60% 하락한 27,250원에 거래되며 극도의 비관권에 진입했고, 트레일링 PER 5.16배, EV/EBITDA 3.79배라는 터무니없는 저평가 상태는 '최대 비관론 시점 매수' 원칙에 정확히 부합한다.
마이클 버리	매수	8/10	$28,000 ~ $42,000	총부채 33억원 대비 현금 및 단기투자자산 898억원으로 순부채 -865억원(순현금) 상태이며, 부채비율 0.01x, 유동비율 2.10x로 하방 보호 장치가 완벽하다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

100840 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-21 | 종합 의견: 매수 | 표결: 매수 11 · 보유 1 · 관망 0 · 매도 1 현재가: KRW 27,250 | 13인 적정가 중앙값: KRW 38,000 (중앙 50% 구간: KRW 35,000 ~ KRW 42,000) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 32,000 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 50,000

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 매수

근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 매수입니다. 적정가 중앙값은 KRW 38,000이며, 가격 의견 분산은 18.4%입니다.

연속 점수 통계: 평균 0.31점 (표준편차: 0.82) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +77.0%

스타일 소계: 가치/안전마진(매수5, 보유1) · 성장/GARP(매수2) · 퀀트/자본수익률(매수1) · 포렌식/회계검증(매수1) · DCF/가치평가(매수1) · 매크로/유동성(매수1) · 모멘텀/추세추종(매도1)

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 18.4% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

유효 페르소나 13명 중 11명이 매수 의견 (매수 11 · 보유 1 · 관망 0 · 매도 1) (출처: 벤저민-그레이엄)

Trailing PER 5.16배, PBR 1.35배, 그레이엄 승수 6.97로 안전마진 기준(22.5 이하) 충족 (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)

순현금 865억원, 총부채 33억원, 부채비율 0.01배, 유동비율 2.10배로 재무 건전성 압도적 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

2025년 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), ROE 30.8%, ROIC 31.6%로 수익성 우수 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

2026-Q1 영업이익률 18.5%, 2026-Q2 19.7%로 고수익성 구조 지속 (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

주가 27,250원이 50일 이동평균선 32,715원과 200일 이동평균선 39,058원을 하회하는 하락추세, 상대 거래량 0.52배 (출처: 잭-슈웨거)

2025년 영업이익은 사이클 정점일 가능성, 2025-Q4 매출 2,019억원에서 2026-Q2 1,081억원으로 급감, 분기 영업현금흐름 마이너스 기록 (출처: 잭-슈웨거)

가격 의견 분산 18.4%로 애널리스트·거장 간 목표가 및 적정가 판단에 불확실성 존재 (출처: 잭-슈웨거)

강재·알루미늄·구리 등 원자재 가격과 인건비 변동이 영업이익률에 직결 (출처: 잭-슈웨거)

원전 신규 건설·재가동 정책 및 SMR 상용화 일정은 규제·정치적 변수가 큼 (출처: 잭-슈웨거)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

중동 복구·재건 및 북미 LNG 프로젝트향 수주 확대 기대 (iM증권, 2026-08-31)

2025년 매출 6,061억원·영업이익 1,113억원·영업이익률 18.4% 기록

Trailing PER 5.16배·EV/EBITDA 3.79배 등 저평가 밸류에이션

순현금 865억원·부채비율 0.01배·유동비율 2.10배 재무 건전성

배당수익률 4.38%·내부자 지분율 55.70%

중동·북미 LNG·석유화학 프로젝트 수주

원자력·발전용 표면 콘덴서 및 공랭식 열교환기 수요

영업이익률 및 원가 변동성

수주 잔고 및 매출 가시성

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매수	8/10	$27,500 ~ $33,000	Trailing PER 5.16배, PBR 1.35배, 그레이엄 승수(PER×PBR) 6.97로 정량적 안전마진 기준을 모두 충족하며, 순현금 865억원과 총부채 33억원이라는 재무 구조는 원금 손실 위험을 극도로 낮춘다.
세스 클라먼	보유	7/10	$13,000 ~ $18,000	재무건전성은 압도적이다. 순현금 865억원, 총부채 33억원, 유동비율 2.10x로 영구적 자본 손실 위험은 극히 낮다.
모니시 파브라이	매수	9/10	$35,000 ~ $50,000	2025년 매출 6,061억원에 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 순이익 844억원을 달성했고, 2026년 1~2분기에도 영업이익률 18.5%와 19.7%를 유지해 단순 열교환기 사업에서 강력한 가격 전가력을 확인할 수 있습니다.
조엘 그린블라트	매수	9/10	$40,000 ~ $60,000	마법공식의 두 가지 핵심 조건을 모두 압도적으로 충족한다: 투자자본수익률(ROIC) 31.6%는 우량 기업 기준(15% 이상)을 두 배 이상 상회하며, 이익수익률(EBIT/EV) 24.31%는 시장이 이 기업의 영업이익에 대해 극도로 낮은 가격을 매기고 있음을 보여준다.
앙드레 코스톨라니	매수	8/10	$45,000 ~ $60,000	PER 5.16배, PBR 1.35배, 그레이엄 승수 6.97은 코스톨라니의 달걀 모델상 유동성 사이클 하단에서 소심파가 내던진 주식을 소신파가 주워 담을 전형적인 저평가 구간임을 보여준다.
잭 슈웨거	매도	8/10	$35,000	2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), ROE 30.8%, ROIC 31.6%, 순현금 865억원, Trailing PER 5.16x, EV/EBITDA 3.79x 등 펀더멘털은 시장 대비 현저히 저평가된 우량 기업이다.
워런 버핏	매수	8/10	$32,000 ~ $45,000	ROE 30.8%, ROIC 31.6%, 영업이익률 18.4%로 자본을 효율적으로 운용하며 강력한 가격결정력을 보유한 훌륭한 사업체이며, 총부채 33억원과 순부채 -865억원으로 재무 건전성이 압도적이다.
필립 피셔	매수	8/10	$35,000 ~ $55,000	2025년 매출 6,061억원으로 전년 대비 106% 급증하며 영업이익률이 18.4%까지 상승했고, 2026-Q2 영업이익률도 19.7%를 유지해 피셔가 요구하는 지속적 고성장과 고마진 조건을 충족한다.
찰리 멍거	매수	8/10	$30,000 ~ $38,000	영업이익률 18.4%, ROE 30.8%, ROIC 31.6%라는 탁월한 사업 품질을 가진 회사가 주가수익배율(PER) 5.16배, EV/EBITDA 3.79배에 거래되는 것은 멍청함을 피하는 것만으로도 충분한 명백한 기회다.
피터 린치	매수	8/10	$32,000 ~ $45,000	2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 순이익 844억원으로 실적이 대폭 개선됐으나 Trailing PER은 5.16배에 불과해 성장성을 고려하면 터무니없이 저평가되어 있다.
애스워스 다모다란	매수	8/10	$34,000 ~ $46,000	2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 잉여현금흐름 964억원을 기록하며 실적이 구조적으로 개선되었고, 최근 분기 영업이익률도 16~23%대를 유지하고 있습니다.
존 템플턴	매수	8/10	$29,000 ~ $42,000	주가가 52주 고가 67,400원에서 약 60% 하락한 27,250원에 거래되며 극도의 비관권에 진입했고, 트레일링 PER 5.16배, EV/EBITDA 3.79배라는 터무니없는 저평가 상태는 '최대 비관론 시점 매수' 원칙에 정확히 부합한다.
마이클 버리	매수	8/10	$28,000 ~ $42,000	총부채 33억원 대비 현금 및 단기투자자산 898억원으로 순부채 -865억원(순현금) 상태이며, 부채비율 0.01x, 유동비율 2.10x로 하방 보호 장치가 완벽하다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

지표 항목	통계 수치 / 결과	상세 설명
거장 종합 의견 및 전망	매수	13인 거장 AI 에이전트 다수결 및 안전마진 가중 합의 결과
13인 거장 표결 분포	찬성 11명/관망 1명/매도 1명(총 13인 심사)	각 거장의 투자 철학(해자·안전마진·성장성 등) 충족 여부 표결
분석 기준 주가	27,250원	리포트 발행 시점의 시장 기준 시세