BRK.A(BRK.A)의 13인 거장 종합 주가 전망 의견은 어떤가요?

워런 버핏, 피터 린치 등 13인의 전설적 투자 거장 AI 에이전트 분석 결과, BRK.A의 종합 투자의견은 "보유"입니다. 세부 표결 현황은 찬성 0명, 관망 12명, 매도 0명입니다.

BRK.A(BRK.A)의 적정주가 및 내재가치는 어떻게 산출되나요?

리포티스트는 DCF(현금흐름할인), NCAV, Graham Number, Lynch Fair PE 등 거장들의 고유 밸류에이션 공식을 기반으로 기업의 내재가치와 안전마진 밴드를 산출하여 향후 주가 전망을 객관적으로 제시합니다.

DOC-20261022-BRK.A·PUBLISHED: 2026-10-22·13 GURUS VALIDATED

Analysis History:2026-10-22 (Current)2026-10-21 2026-10-20 2026-10-19 2026-10-16 2026-10-15 2026-10-14 2026-10-13 2026-10-12 2026-10-09 2026-10-08 2026-10-07 2026-10-06

BRK

BRK.A

$BRK.AStock Analysis ReportHOLD

Avg Confidence: 7.2/10Price Dispersion: 13.3% · 11/13Vote Consensus: 100%Fair Value / Price: 92%Safety Margin / Price: 86%Fair Value: $750,000.00

Comprehensive stock valuation report for BRK.A ($BRK.A), analyzed through the core philosophies of 13 legendary value investors including Warren Buffett and Peter Lynch. Aggregates multi-agent persona verdicts and intrinsic fair value estimations using systematic consensus rules.

CURRENT PRICE$811,320.00

CONSENSUS FAIR VALUE$750,000.00

13 Guru Round-Table VerdictBuy 0 · Hold 12 · Watch 0 · Sell 0

Central 50% Price Range & Safety Margin

$690,000.00 ~ $790,000.00Safety Entry: $700,000.00 or below

ℹ️ English AI report is being compiled by the pipeline. Showing original Korean analysis.

BRK.A 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-22 | 종합 의견: 보유 | 표결: 매수 0 · 보유 12 · 관망 0 · 매도 0 · 유효 의견 12/13 현재가: $811,320.00 | 13인 적정가 중앙값: $750,000.00 (중앙 50% 구간: $690,000 ~ $790,000) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] $700,000.00 이하 | [목표 가격 상단 참고] $900,000.00

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 보유
근거 요약: 고정 규칙상 12/13개의 유효 표결로 종합 의견은 보유입니다. 적정가 중앙값은 $750,000.00이며, 가격 의견 분산은 13.3%입니다.
연속 점수 통계: 평균 1.00점 (표준편차: 0.00) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +0.0%
스타일 소계: 가치/안전마진(보유6) · 성장/GARP(보유2) · 퀀트/자본수익률(보유1) · 포렌식/회계검증(보유1) · DCF/가치평가(보유1) · 모멘텀/추세추종(보유1)
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 11/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 13.3% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)
검토 필요: 유효 페르소나 12/13; 패널 완전성 기준 미달 시 종합 의견은 관망 처리; 적정가 추정에 사용한 페르소나 11/13

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

부채비율 0.18x, 유동비율 2.89x, 자기자본 $717.42B로 재무 건전성 양호 (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)
2025년 영업현금흐름 $45.97B, 잉여현금흐름 $25.04B 기록 (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 잭-슈웨거)
그레이엄 승수(PER×PBR) 21.09가 안전기준 22.5 이하 통과 (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)
보험 플로트, BNSF 철도, 버크셔 해서웨이 에너지 등 광범위한 경제적 해자 보유 (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 워런-버핏)
내부자 지분율 38.98%로 경영진 이해관계 일치 (출처: 찰리-멍거, 피터-린치, 마이클-버리)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

현재가 $811,320이 안전마진 가격 $700,000 이하를 상회
선행 PER 25.15x, PEG 9.95배로 밸류에이션 부담
순이익 $66.97B 대비 영업현금흐름 $45.97B로 $21.00B 발생액 괴리
애플 중심 주식 포트폴리오 집중도 및 AI 밸류에이션 조정 리스크
ROE 12.1%가 일부 기준 15%에 미달

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

현재가 $811,320이 52주 고가 $814,730에 근접
애널리스트 평균 목표가 $799,502.75가 현재가 하회
유효 의견 12건 기준 가격 의견 분산 13.3%로 밸류에이션 시각 차이 존재
2026-11-07 차기 실적 발표 예정
켄 그리핀 AI 거품 경고로 기술주 포트폴리오 밸류에이션 리스크 부각
보험 인수 실적 및 플로트 규모
BNSF 화물 운송량 및 산업재 수요
버크셔 해서웨이 에너지 규제 자산 및 전력 수요
주식 포트폴리오 및 애플(AAPL) 집중도
자사주 매입 및 현금·단기채권 보유

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: $700,000.00 이하
현재가: $811,320.00
판정: 보유 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	보유	7/10	—	The user wants me to act as Benjamin Graham and analyze BRK.A (Berkshire Hathaway) based on the provided data pack. I need to output exactly one valid JSON object inside a ```json code block, with no text outside.
세스 클라먼	보유	7/10	$560,000 ~ $770,000	버크셔 해서웨이는 자기자본 7,174억 달러, 부채비율 0.18배, 유동비율 2.89배로 재무 건전성이 뛰어나며, 2025년 영업현금흐름 459억 달러, 잉여현금흐름 250억 달러를 기록해 자본 보존에 적합한 기반을 갖추고 있다.
모니시 파브라이	보유	8/10	$550,000 ~ $650,000	버크셔는 부채비율 0.18x, 유동비율 2.89x, 현금 및 단기투자자산 518.8억 달러로 '잃지 않는 게임'에 적합한 초강력 대차대조표를 갖추고 있다.
조엘 그린블라트	보유	7/10	$650,000 ~ $780,000	버크셔 해서웨이는 자기자본 7,174억 달러, 부채비율 0.18x, 유동비율 2.89x로 재무 건전성이 양호하며 자본 효율적인 사업 구조를 갖췄다.
앙드레 코스톨라니	미응답	—	—	—
잭 슈웨거	보유	7/10	$770,000 ~ $850,000	현재가 $811,320은 50일 이동평균선 $763,498과 200일 이동평균선 $740,896을 모두 상회하는 정배열 추세로, 추세 추종 관점에서 하방 지지대가 양호하며 손절 라인을 200일선 부근으로 설정할 수 있다.
워런 버핏	보유	7/10	$720,000 ~ $850,000	버크셔는 보험 플로트, BNSF 철도, 버크셔 해서웨이 에너지 등 광범위한 경제적 해자를 보유한 훌륭한 기업이며, 2025년 잉여현금흐름 250.4억 달러와 총부채 대비 순이익 상환 소요기간 1.9년이라는 재무 건전성을 보여준다.
필립 피셔	보유	7/10	$720,000 ~ $880,000	버크셔 해서웨이는 자기자본 7,174억 달러, 부채비율 0.18x, 현금 및 단기투자자산 518.8억 달러를 갖춘 재무적 요새이자 검증된 자본 배분 기업이지만, 필립 피셔의 핵심 기준인 '업계 평균을 상회하는 지속적 매출 성장'에는 부합하지 않으며 2023년 4,393억 달러에서 2025년 4,105억 달러로 매출이 역성장 중입니다.
찰리 멍거	보유	8/10	$750,000 ~ $830,000	버크셔는 보험 플로트, BNSF 화물 철도, 버크셔 해서웨이 에너지라는 독보적인 사업 모트를 보유하며, 자기자본 7,174억 달러, 부채비율 0.18x, 유동비율 2.89x로 재무적 안전성이 압도적이다.
피터 린치	보유	7/10	$550,000 ~ $650,000	버크셔 해서웨이는 보험, BNSF 철도, 버크셔 에너지 등 지루하고 단순한 사업을 모아둔 conglomerate로, 린치의 '알고 있는 것에 투자하라' 원칙에 부합한다.
애스워스 다모다란	보유	7/10	$740,000 ~ $860,000	버크셔의 재무 건전성은 탁월하다: 부채비율 0.18x, 유동비율 2.89x, ROE 12.1%로 자본 효율성이 양호하며, 그레이엄 승수(PER×PBR) 21.09는 안전기준 22.5 이내에 있다.
존 템플턴	보유	7/10	$620,000 ~ $750,000	버크셔 해서웨이는 부채비율 0.18x, 유동비율 2.89x, 자기자본 7,174억 달러의 재무 요새를 갖춘 양질의 블루칩이나, 현재 주가 $811,320은 52주 고가 $814,730에 근접해 극도의 비관론 시점과는 거리가 멀다.
마이클 버리	보유	7/10	$700,000 ~ $800,000	버크셔 해서웨이는 자기자본 7,174억 2천만 달러 대비 총부채 5,024억 7천만 달러로 부채비율 0.18x, 순부채 772억 달러의 재무적 요새를 구축해 하방 보호 장치가 탁월하다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

BRK.A 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-22 | 종합 의견: 보유 | 표결: 매수 0 · 보유 12 · 관망 0 · 매도 0 · 유효 의견 12/13 현재가: $811,320.00 | 13인 적정가 중앙값: $750,000.00 (중앙 50% 구간: $690,000 ~ $790,000) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] $700,000.00 이하 | [목표 가격 상단 참고] $900,000.00

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 보유

근거 요약: 고정 규칙상 12/13개의 유효 표결로 종합 의견은 보유입니다. 적정가 중앙값은 $750,000.00이며, 가격 의견 분산은 13.3%입니다.

연속 점수 통계: 평균 1.00점 (표준편차: 0.00) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +0.0%

스타일 소계: 가치/안전마진(보유6) · 성장/GARP(보유2) · 퀀트/자본수익률(보유1) · 포렌식/회계검증(보유1) · DCF/가치평가(보유1) · 모멘텀/추세추종(보유1)

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 11/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 13.3% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

검토 필요: 유효 페르소나 12/13; 패널 완전성 기준 미달 시 종합 의견은 관망 처리; 적정가 추정에 사용한 페르소나 11/13

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

부채비율 0.18x, 유동비율 2.89x, 자기자본 $717.42B로 재무 건전성 양호 (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)

2025년 영업현금흐름 $45.97B, 잉여현금흐름 $25.04B 기록 (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 잭-슈웨거)

그레이엄 승수(PER×PBR) 21.09가 안전기준 22.5 이하 통과 (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)

보험 플로트, BNSF 철도, 버크셔 해서웨이 에너지 등 광범위한 경제적 해자 보유 (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 워런-버핏)

내부자 지분율 38.98%로 경영진 이해관계 일치 (출처: 찰리-멍거, 피터-린치, 마이클-버리)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

현재가 $811,320이 안전마진 가격 $700,000 이하를 상회

선행 PER 25.15x, PEG 9.95배로 밸류에이션 부담

순이익 $66.97B 대비 영업현금흐름 $45.97B로 $21.00B 발생액 괴리

애플 중심 주식 포트폴리오 집중도 및 AI 밸류에이션 조정 리스크

ROE 12.1%가 일부 기준 15%에 미달

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

현재가 $811,320이 52주 고가 $814,730에 근접

애널리스트 평균 목표가 $799,502.75가 현재가 하회

유효 의견 12건 기준 가격 의견 분산 13.3%로 밸류에이션 시각 차이 존재

2026-11-07 차기 실적 발표 예정

켄 그리핀 AI 거품 경고로 기술주 포트폴리오 밸류에이션 리스크 부각

보험 인수 실적 및 플로트 규모

BNSF 화물 운송량 및 산업재 수요

버크셔 해서웨이 에너지 규제 자산 및 전력 수요

주식 포트폴리오 및 애플(AAPL) 집중도

자사주 매입 및 현금·단기채권 보유

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	보유	7/10	—	The user wants me to act as Benjamin Graham and analyze BRK.A (Berkshire Hathaway) based on the provided data pack. I need to output exactly one valid JSON object inside a ```json code block, with no text outside.
세스 클라먼	보유	7/10	$560,000 ~ $770,000	버크셔 해서웨이는 자기자본 7,174억 달러, 부채비율 0.18배, 유동비율 2.89배로 재무 건전성이 뛰어나며, 2025년 영업현금흐름 459억 달러, 잉여현금흐름 250억 달러를 기록해 자본 보존에 적합한 기반을 갖추고 있다.
모니시 파브라이	보유	8/10	$550,000 ~ $650,000	버크셔는 부채비율 0.18x, 유동비율 2.89x, 현금 및 단기투자자산 518.8억 달러로 '잃지 않는 게임'에 적합한 초강력 대차대조표를 갖추고 있다.
조엘 그린블라트	보유	7/10	$650,000 ~ $780,000	버크셔 해서웨이는 자기자본 7,174억 달러, 부채비율 0.18x, 유동비율 2.89x로 재무 건전성이 양호하며 자본 효율적인 사업 구조를 갖췄다.
앙드레 코스톨라니	미응답	—	—	—
잭 슈웨거	보유	7/10	$770,000 ~ $850,000	현재가 $811,320은 50일 이동평균선 $763,498과 200일 이동평균선 $740,896을 모두 상회하는 정배열 추세로, 추세 추종 관점에서 하방 지지대가 양호하며 손절 라인을 200일선 부근으로 설정할 수 있다.
워런 버핏	보유	7/10	$720,000 ~ $850,000	버크셔는 보험 플로트, BNSF 철도, 버크셔 해서웨이 에너지 등 광범위한 경제적 해자를 보유한 훌륭한 기업이며, 2025년 잉여현금흐름 250.4억 달러와 총부채 대비 순이익 상환 소요기간 1.9년이라는 재무 건전성을 보여준다.
필립 피셔	보유	7/10	$720,000 ~ $880,000	버크셔 해서웨이는 자기자본 7,174억 달러, 부채비율 0.18x, 현금 및 단기투자자산 518.8억 달러를 갖춘 재무적 요새이자 검증된 자본 배분 기업이지만, 필립 피셔의 핵심 기준인 '업계 평균을 상회하는 지속적 매출 성장'에는 부합하지 않으며 2023년 4,393억 달러에서 2025년 4,105억 달러로 매출이 역성장 중입니다.
찰리 멍거	보유	8/10	$750,000 ~ $830,000	버크셔는 보험 플로트, BNSF 화물 철도, 버크셔 해서웨이 에너지라는 독보적인 사업 모트를 보유하며, 자기자본 7,174억 달러, 부채비율 0.18x, 유동비율 2.89x로 재무적 안전성이 압도적이다.
피터 린치	보유	7/10	$550,000 ~ $650,000	버크셔 해서웨이는 보험, BNSF 철도, 버크셔 에너지 등 지루하고 단순한 사업을 모아둔 conglomerate로, 린치의 '알고 있는 것에 투자하라' 원칙에 부합한다.
애스워스 다모다란	보유	7/10	$740,000 ~ $860,000	버크셔의 재무 건전성은 탁월하다: 부채비율 0.18x, 유동비율 2.89x, ROE 12.1%로 자본 효율성이 양호하며, 그레이엄 승수(PER×PBR) 21.09는 안전기준 22.5 이내에 있다.
존 템플턴	보유	7/10	$620,000 ~ $750,000	버크셔 해서웨이는 부채비율 0.18x, 유동비율 2.89x, 자기자본 7,174억 달러의 재무 요새를 갖춘 양질의 블루칩이나, 현재 주가 $811,320은 52주 고가 $814,730에 근접해 극도의 비관론 시점과는 거리가 멀다.
마이클 버리	보유	7/10	$700,000 ~ $800,000	버크셔 해서웨이는 자기자본 7,174억 2천만 달러 대비 총부채 5,024억 7천만 달러로 부채비율 0.18x, 순부채 772억 달러의 재무적 요새를 구축해 하방 보호 장치가 탁월하다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

지표 항목	통계 수치 / 결과	상세 설명
거장 종합 의견 및 전망	보유	13인 거장 AI 에이전트 다수결 및 안전마진 가중 합의 결과
13인 거장 표결 분포	찬성 0명/관망 12명/매도 0명(총 12인 심사)	각 거장의 투자 철학(해자·안전마진·성장성 등) 충족 여부 표결
종합 가치평가 점수	1.0 / 100점	재무 건전성, 밸류에이션 매력도, 지속 가능성을 종합한 스코어
분석 기준 주가	811,320원	리포트 발행 시점의 시장 기준 시세