Samsung Electronics Co., Ltd.(005930)의 13인 거장 종합 주가 전망 의견은 어떤가요?

워런 버핏, 피터 린치 등 13인의 전설적 투자 거장 AI 에이전트 분석 결과, Samsung Electronics Co., Ltd.의 종합 투자의견은 "관망"입니다. 세부 표결 현황은 찬성 0명, 관망 13명, 매도 0명입니다.

Samsung Electronics Co., Ltd.(005930)의 적정주가 및 내재가치는 어떻게 산출되나요?

리포티스트는 DCF(현금흐름할인), NCAV, Graham Number, Lynch Fair PE 등 거장들의 고유 밸류에이션 공식을 기반으로 기업의 내재가치와 안전마진 밴드를 산출하여 향후 주가 전망을 객관적으로 제시합니다.

DOC-20261020-005930·PUBLISHED: 2026-10-20·13 GURUS VALIDATED

Analysis History:2026-10-20 (Current)2026-10-19 2026-10-16 2026-10-15 2026-10-14 2026-10-13 2026-10-12 2026-10-08

005

삼성전자

$005930Stock Analysis ReportWATCH

Avg Confidence: 7.0/10Price Dispersion: 21.5% · 13/13Vote Consensus: 85%Fair Value / Price: 92%Safety Margin / Price: 76%Fair Value: 195,000원

Comprehensive stock valuation report for 삼성전자 ($005930), analyzed through the core philosophies of 13 legendary value investors including Warren Buffett and Peter Lynch. Aggregates multi-agent persona verdicts and intrinsic fair value estimations using systematic consensus rules.

CURRENT PRICE211,500원

CONSENSUS FAIR VALUE195,000원

13 Guru Round-Table VerdictBuy 0 · Hold 2 · Watch 11 · Sell 0

Central 50% Price Range & Safety Margin

178,000원 ~ 220,000원Safety Entry: 160,000원 or below

ℹ️ English AI report is being compiled by the pipeline. Showing original Korean analysis.

005930 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-20 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 2 · 관망 11 · 매도 0 현재가: KRW 211,500 | 13인 적정가 중앙값: KRW 195,000 (중앙 50% 구간: KRW 178,000 ~ KRW 220,000) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 160,000 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 252,400

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망
근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 KRW 195,000이며, 가격 의견 분산은 21.5%입니다.
연속 점수 통계: 평균 1.85점 (표준편차: 0.36) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +0.0%
스타일 소계: 가치/안전마진(보유2, 관망4) · 성장/GARP(관망2) · 퀀트/자본수익률(관망1) · 포렌식/회계검증(관망1) · DCF/가치평가(관망1) · 매크로/유동성(관망1) · 모멘텀/추세추종(관망1)
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 21.5% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)
조건부 관망: 11인이 추가 재무·사업 지표 확인 시까지 판단을 보류했습니다.
검토 필요: 데이터 지표 부족으로 인한 조건부 관망: 11인

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

2026년 Q1에서 Q2로 매출은 133.87조원에서 171.50조원으로, 영업이익은 57.23조원에서 89.49조원으로 증가했다. 영업이익률도 42.8%에서 52.2%, 순이익률은 35.2%에서 41.6%로 상승해 단기 실적 모멘텀이 강하다. (출처: 세스-클라먼, 존-템플턴)
재무 안정성은 우수하다. 현금·단기투자자산은 57.86조원, 순현금은 32.62조원이며 부채비율 0.06배와 유동비율 2.33배로 재무 생존력이 높다. (출처: 세스-클라먼, 존-템플턴)
현금창출도 회복됐다. 2025년 영업현금흐름은 85.32조원, FCF는 33.16조원으로 2023년 -16.40조원에서 개선됐다. (출처: 세스-클라먼, 존-템플턴)
Trailing PER 9.38배, Forward PER 4.59배, EV/EBITDA 5.63배 및 PEG 0.10배는 수치가 낮게 나타난다. 다만 사이클 고점 이익에 대한 의존도가 높아 단독 저평가 근거로 사용하기 어렵다. (출처: 존-템플턴)
강한 DRAM 가격과 LPDDR 공급 부족을 지목한 증권사 헤드라인은 메모리 수익성이 추가 개선될 가능성을 제시한다. 실제 HBM 고객 승인, 양산과 재고 감소가 확인되면 성장 및 수익성 개선의 근거가 강화될 수 있다. (출처: 세스-클라먼, 존-템플턴)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

초고마진의 지속성은 검증되지 않았다. 2026년 Q2 영업이익률 52.2%와 순이익률 41.6%는 2025년 13.1%와 13.3%보다 지나치게 높으며, 2023년 영업이익률이 2.5%까지 내려간 경험상 사이클 정상화 위험이 크다. (출처: 벤저민-그레이엄, 조엘-그린블라트)
현재가 211,500원은 확정 적정가 중앙값 195,000원보다 높고, 신규 투자에 적용되는 안전마진 가격 160,000원 이하에도 미달한다. 현재 가격에는 확정 안전마진이 충분하지 않다. (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)
2026년 영업현금흐름·CapEx·FCF가 제공되지 않아 초고이익의 현금 전환을 확인할 수 없다. 2025년에도 영업현금흐름 85.32조원 중 CapEx 52.15조원이 소모됐으며 FCF는 33.16조원에 그쳤다. (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 잭-슈웨거)
자본효성과 classical value 기준은 강하지 않다. ROIC 8.8%, EBIT/EV 3.41%, 그레이엄 승수 22.79배로 安全마진 기준인 22.5배를 넘고, NCAV 117.06조원은 시가총액의 8.5%에 불과하다. (출처: 모니시-파브라이)
핵심 분석 자료가 누락됐다. HBM 매출 비중·점유율·고객 승인·수주잔고, 2nm 양산 시점·수율·외부 고객 전환, 2026년 재고일수와 현금흐름, DX·DS 등 부문별 실적 자료가 없고 공매도 비율도 N/A다. (출처: 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트, 필립-피셔)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

확정 투자의견은 관망이다. 표결은 매수 0, 보유 2, 관망 11, 매도 0이며 유효 페르소나는 13/13이다.
확정 가격 체계는 적정가 중앙값 195,000원, 중앙 50% 구간 178,000–220,000원, 안전마진 가격 160,000원 이하, 목표 가격 상단 참고값 252,400원이다. 데이터팩 현재가 211,500원은 중앙 구간 안에 있지만 중앙값보다 높고 안전마진 가격을 벗어난다.
가격 의견 분산은 21.5%로 높다. 메모리 이익의 정상화 폭과 EV/EBIT·DCF 가정 차이로 적정가 판단이 크게 갈리므로 현재 가격의 저평가 여부를 단일 배수로 확정하기 어렵다.
2026년 10월 28일 3Q26 실적과 4Q26 가이던스가 핵심 확인 시점이다. DRAM·LPDDR 가격과 재고, HBM4 고객 승인, 2nm GAA 전환, 영업현금흐름과 FCF 검증이 필요하다.
CXMT의 차세대 DRAM 기술 발표와 관련 주가 급락은 메모리 기술 우위와 HBM 성장 프리미엄이预期的 반전 가능성에 민감하다는 점을 보여준다.
DRAM·LPDDR 가격과 공급 부족이 실제 DS 마진 및 재고改善으로 이어지는지, 또는 가격 반락과 공급 증가로 사이클이 전환되는지가 핵심이다.
HBM4 고객 승인과 양산 시작, HBM 매출 비중, 일반 DRAM 대비 프리미엄, 수주잔고와 첨단 패키징 수율이 AI 메모리 성장의 미확인 변수다.
2nm GAA 양산 시점, 웨이퍼 수율, 외부 고객의 양산 전환과 수주잔고가 메모리 사이클에 의존하지 않는 파운드드리 사업의 선택가치를 결정한다.
2026년 영업이익 증가가 영업현금흐름과 FCF로 전환되는지, 재고 증가율이 매출 증가율보다 낮은지가 이익의 질과 안전마진을 검증한다.
3Q26 실적과 4Q26 가이던스를 통한 이익 추정치 조정 방향이 최종 관망 판단의 재검토 조건이다. 미검증인 4Q26 영업이익 116조원 전망과 DRAM 분기 매출 100조원 초과 보도는 기준 검증 전 확정 이익으로 반영하지 않는다.

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: KRW 160,000 이하
현재가: KRW 211,500
판정: 관망 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	관망	7/10	$128,000 ~ $175,900	시가총액 1,377.27조원을 주가 211,500원으로 나누면 발행주식은 약 65.12억주이며, 최근 4개분기 영업이익은 12.17조+20.07조+57.23조+89.49조=178.96조원이다.
세스 클라먼	보유	7/10	$140,000 ~ $178,000	순현금 32.62조원(현금·단기투자자산 57.86조원, 총부채 25.24조원), 부채비율 0.06배와 유동비율 2.33배는 심한 거시 충격에서도 재무 파산을 멀리 멀어뜨리므로 핵심 방어선을 통과한다.
모니시 파브라이	관망	7/10	$158,000 ~ $197,400	부채비율 0.06배, 순현금 32.62조원, 유동비율 2.33배는 심한 메모리 불황에서도 버틸 수 있는 자본구조여서 ‘tails I don’t lose much’의 재무 생존 조건은 확실히 통과한다.
조엘 그린블라트	관망	7/10	$169,900 ~ $224,900	마법공식 핵심인 EY 3.41%(8.0% 미만)와 ROIC 8.8%(15.0% 미만)는 모두 실패하고, P/B 2.43배의 그레이엄 배수 22.79도 22.5 기준을 넘으며, ROE 30.8%와 순현금 32.62조원으로 낮은 자본효율을 상쇄할 수 없다.
앙드레 코스톨라니	관망	8/10	$180,000 ~ $260,000	2025년 FCF 33.16조원(영업현금흐름 85.32조원-설비투자 52.15조원), 순현금 32.62조원, 부채비율 0.06배와 유동비율 2.33배는 삼성이 순환 한바탕에도 무너지지 않는 저울임을 보여준다.
잭 슈웨거	관망	7/10	$197,000 ~ $252,000	재무 안정성은 명확히 통과한다. 순현금 32.62조원, 부채비율 0.06배, 유동비율 2.33배와 ROE 30.8%는 주가 하락에도 버틸 충분한 재무 체력이다.
워런 버핏	관망	8/10	$165,000 ~ $195,000	ROE 30.8%와 총부채/순이익 0.6년, 순현금 32.62조원은 밸런스시트 검사를 통과시키지만, 2022~2025년 영업이익률 14.4%→2.5%→10.9%→13.1%와 ROIC 8.8%는 메모리 사이클을 넘어선 안정적 해자를 아직 완전히 증명하지 못한다.
필립 피셔	관망	7/10	$225,000 ~ $350,000	최근 모멘텀은 압도적이지만 장기 복리합은 아직 입증되지 않았다: 2026-Q1 매출은 전분기 93.84조원 대비 42.7%, Q2는 133.87조원 대비 28.1% 증가했고 Q2 전년 동기 대비 130.0%였으며 영업이익률은 6.3%에서 52.2%로 상승했지만, 2022~2025년 매출 CAGR는 약 3.3%이고 2023년에는 14.3% 감소했다.
찰리 멍거	관망	7/10	$160,000 ~ $195,000	순현금 32.62조원·부채비율 0.06배·유동비율 2.33배는 도산 위험이 낮다는 강한 증거이고 ROE 30.8%도 훼손된 숫자가 아니지만, 총자본 대비 ROIC 8.8%와 내부자 지분 9.69%만으로는 경영진 보수 정렬이나 높은 자본 효율을 입증할 수 없다.
피터 린치	관망	7/10	$210,000 ~ $276,000	제공된 PEG 0.10배, Trailing PER 9.38배, Forward PER 4.59배는 린치의 GARP 기준(PEG<1.0배)을 강하게 통과하지만, 시총 1,377.27조원을 2025년 순이익 44.26조원으로 나누면 약 31.1배여서 저PER만으로 ‘절대 바겐세일’이라고 단정하면 안 된다.
애스워스 다모다란	관망	6/10	$145,000 ~ $172,000	2026-Q2 매출은 171.50조원(QoQ +28.1%), 영업이익률은 52.2%(QoQ +9.4%p)로 폭발했지만, 메모리 사이클의 초고마진을 영구화하지 않고 2025년 13.1%보다도 높되 2026-Q2 52.2%보다 크게 낮춘 16%를 정상화 Terminal 영업이익률로 적용했다.
존 템플턴	보유	7/10	$135,000 ~ $160,000	순부채가 -32.62조원(순현금 32.62조원)이고 부채비율 0.06배·유동비율 2.33배여서 재무 생존력은 우수하지만, NCAV 117.06조원은 시가총액 1,377.27조원의 8.5%뿐이어서 장부상 하방 안전마진은 깊지 않다.
마이클 버리	관망	6/10	$180,000 ~ $197,000	현금·단기투자자산 57.86조원과 총부채 25.24조원을 대조하면 순현금 32.62조원, 부채비율 0.06x, 유동비율 2.33x로 자본구조는 튼튼하고, 2025년 영업현금흐름 85.32조원이 순이익 44.26조원의 1.93배이며 발행주식수 변동률 -1.31%라 현금창출과 희석 방어 핵심 체크는 통과한다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

005930 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-20 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 2 · 관망 11 · 매도 0 현재가: KRW 211,500 | 13인 적정가 중앙값: KRW 195,000 (중앙 50% 구간: KRW 178,000 ~ KRW 220,000) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 160,000 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 252,400

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망

근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 KRW 195,000이며, 가격 의견 분산은 21.5%입니다.

연속 점수 통계: 평균 1.85점 (표준편차: 0.36) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +0.0%

스타일 소계: 가치/안전마진(보유2, 관망4) · 성장/GARP(관망2) · 퀀트/자본수익률(관망1) · 포렌식/회계검증(관망1) · DCF/가치평가(관망1) · 매크로/유동성(관망1) · 모멘텀/추세추종(관망1)

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 21.5% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

조건부 관망: 11인이 추가 재무·사업 지표 확인 시까지 판단을 보류했습니다.

검토 필요: 데이터 지표 부족으로 인한 조건부 관망: 11인

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

2026년 Q1에서 Q2로 매출은 133.87조원에서 171.50조원으로, 영업이익은 57.23조원에서 89.49조원으로 증가했다. 영업이익률도 42.8%에서 52.2%, 순이익률은 35.2%에서 41.6%로 상승해 단기 실적 모멘텀이 강하다. (출처: 세스-클라먼, 존-템플턴)

재무 안정성은 우수하다. 현금·단기투자자산은 57.86조원, 순현금은 32.62조원이며 부채비율 0.06배와 유동비율 2.33배로 재무 생존력이 높다. (출처: 세스-클라먼, 존-템플턴)

현금창출도 회복됐다. 2025년 영업현금흐름은 85.32조원, FCF는 33.16조원으로 2023년 -16.40조원에서 개선됐다. (출처: 세스-클라먼, 존-템플턴)

Trailing PER 9.38배, Forward PER 4.59배, EV/EBITDA 5.63배 및 PEG 0.10배는 수치가 낮게 나타난다. 다만 사이클 고점 이익에 대한 의존도가 높아 단독 저평가 근거로 사용하기 어렵다. (출처: 존-템플턴)

강한 DRAM 가격과 LPDDR 공급 부족을 지목한 증권사 헤드라인은 메모리 수익성이 추가 개선될 가능성을 제시한다. 실제 HBM 고객 승인, 양산과 재고 감소가 확인되면 성장 및 수익성 개선의 근거가 강화될 수 있다. (출처: 세스-클라먼, 존-템플턴)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

초고마진의 지속성은 검증되지 않았다. 2026년 Q2 영업이익률 52.2%와 순이익률 41.6%는 2025년 13.1%와 13.3%보다 지나치게 높으며, 2023년 영업이익률이 2.5%까지 내려간 경험상 사이클 정상화 위험이 크다. (출처: 벤저민-그레이엄, 조엘-그린블라트)

현재가 211,500원은 확정 적정가 중앙값 195,000원보다 높고, 신규 투자에 적용되는 안전마진 가격 160,000원 이하에도 미달한다. 현재 가격에는 확정 안전마진이 충분하지 않다. (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)

2026년 영업현금흐름·CapEx·FCF가 제공되지 않아 초고이익의 현금 전환을 확인할 수 없다. 2025년에도 영업현금흐름 85.32조원 중 CapEx 52.15조원이 소모됐으며 FCF는 33.16조원에 그쳤다. (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 잭-슈웨거)

자본효성과 classical value 기준은 강하지 않다. ROIC 8.8%, EBIT/EV 3.41%, 그레이엄 승수 22.79배로 安全마진 기준인 22.5배를 넘고, NCAV 117.06조원은 시가총액의 8.5%에 불과하다. (출처: 모니시-파브라이)

핵심 분석 자료가 누락됐다. HBM 매출 비중·점유율·고객 승인·수주잔고, 2nm 양산 시점·수율·외부 고객 전환, 2026년 재고일수와 현금흐름, DX·DS 등 부문별 실적 자료가 없고 공매도 비율도 N/A다. (출처: 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트, 필립-피셔)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

확정 투자의견은 관망이다. 표결은 매수 0, 보유 2, 관망 11, 매도 0이며 유효 페르소나는 13/13이다.

확정 가격 체계는 적정가 중앙값 195,000원, 중앙 50% 구간 178,000–220,000원, 안전마진 가격 160,000원 이하, 목표 가격 상단 참고값 252,400원이다. 데이터팩 현재가 211,500원은 중앙 구간 안에 있지만 중앙값보다 높고 안전마진 가격을 벗어난다.

가격 의견 분산은 21.5%로 높다. 메모리 이익의 정상화 폭과 EV/EBIT·DCF 가정 차이로 적정가 판단이 크게 갈리므로 현재 가격의 저평가 여부를 단일 배수로 확정하기 어렵다.

2026년 10월 28일 3Q26 실적과 4Q26 가이던스가 핵심 확인 시점이다. DRAM·LPDDR 가격과 재고, HBM4 고객 승인, 2nm GAA 전환, 영업현금흐름과 FCF 검증이 필요하다.

CXMT의 차세대 DRAM 기술 발표와 관련 주가 급락은 메모리 기술 우위와 HBM 성장 프리미엄이预期的 반전 가능성에 민감하다는 점을 보여준다.

DRAM·LPDDR 가격과 공급 부족이 실제 DS 마진 및 재고改善으로 이어지는지, 또는 가격 반락과 공급 증가로 사이클이 전환되는지가 핵심이다.

HBM4 고객 승인과 양산 시작, HBM 매출 비중, 일반 DRAM 대비 프리미엄, 수주잔고와 첨단 패키징 수율이 AI 메모리 성장의 미확인 변수다.

2nm GAA 양산 시점, 웨이퍼 수율, 외부 고객의 양산 전환과 수주잔고가 메모리 사이클에 의존하지 않는 파운드드리 사업의 선택가치를 결정한다.

2026년 영업이익 증가가 영업현금흐름과 FCF로 전환되는지, 재고 증가율이 매출 증가율보다 낮은지가 이익의 질과 안전마진을 검증한다.

3Q26 실적과 4Q26 가이던스를 통한 이익 추정치 조정 방향이 최종 관망 판단의 재검토 조건이다. 미검증인 4Q26 영업이익 116조원 전망과 DRAM 분기 매출 100조원 초과 보도는 기준 검증 전 확정 이익으로 반영하지 않는다.

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	관망	7/10	$128,000 ~ $175,900	시가총액 1,377.27조원을 주가 211,500원으로 나누면 발행주식은 약 65.12억주이며, 최근 4개분기 영업이익은 12.17조+20.07조+57.23조+89.49조=178.96조원이다.
세스 클라먼	보유	7/10	$140,000 ~ $178,000	순현금 32.62조원(현금·단기투자자산 57.86조원, 총부채 25.24조원), 부채비율 0.06배와 유동비율 2.33배는 심한 거시 충격에서도 재무 파산을 멀리 멀어뜨리므로 핵심 방어선을 통과한다.
모니시 파브라이	관망	7/10	$158,000 ~ $197,400	부채비율 0.06배, 순현금 32.62조원, 유동비율 2.33배는 심한 메모리 불황에서도 버틸 수 있는 자본구조여서 ‘tails I don’t lose much’의 재무 생존 조건은 확실히 통과한다.
조엘 그린블라트	관망	7/10	$169,900 ~ $224,900	마법공식 핵심인 EY 3.41%(8.0% 미만)와 ROIC 8.8%(15.0% 미만)는 모두 실패하고, P/B 2.43배의 그레이엄 배수 22.79도 22.5 기준을 넘으며, ROE 30.8%와 순현금 32.62조원으로 낮은 자본효율을 상쇄할 수 없다.
앙드레 코스톨라니	관망	8/10	$180,000 ~ $260,000	2025년 FCF 33.16조원(영업현금흐름 85.32조원-설비투자 52.15조원), 순현금 32.62조원, 부채비율 0.06배와 유동비율 2.33배는 삼성이 순환 한바탕에도 무너지지 않는 저울임을 보여준다.
잭 슈웨거	관망	7/10	$197,000 ~ $252,000	재무 안정성은 명확히 통과한다. 순현금 32.62조원, 부채비율 0.06배, 유동비율 2.33배와 ROE 30.8%는 주가 하락에도 버틸 충분한 재무 체력이다.
워런 버핏	관망	8/10	$165,000 ~ $195,000	ROE 30.8%와 총부채/순이익 0.6년, 순현금 32.62조원은 밸런스시트 검사를 통과시키지만, 2022~2025년 영업이익률 14.4%→2.5%→10.9%→13.1%와 ROIC 8.8%는 메모리 사이클을 넘어선 안정적 해자를 아직 완전히 증명하지 못한다.
필립 피셔	관망	7/10	$225,000 ~ $350,000	최근 모멘텀은 압도적이지만 장기 복리합은 아직 입증되지 않았다: 2026-Q1 매출은 전분기 93.84조원 대비 42.7%, Q2는 133.87조원 대비 28.1% 증가했고 Q2 전년 동기 대비 130.0%였으며 영업이익률은 6.3%에서 52.2%로 상승했지만, 2022~2025년 매출 CAGR는 약 3.3%이고 2023년에는 14.3% 감소했다.
찰리 멍거	관망	7/10	$160,000 ~ $195,000	순현금 32.62조원·부채비율 0.06배·유동비율 2.33배는 도산 위험이 낮다는 강한 증거이고 ROE 30.8%도 훼손된 숫자가 아니지만, 총자본 대비 ROIC 8.8%와 내부자 지분 9.69%만으로는 경영진 보수 정렬이나 높은 자본 효율을 입증할 수 없다.
피터 린치	관망	7/10	$210,000 ~ $276,000	제공된 PEG 0.10배, Trailing PER 9.38배, Forward PER 4.59배는 린치의 GARP 기준(PEG<1.0배)을 강하게 통과하지만, 시총 1,377.27조원을 2025년 순이익 44.26조원으로 나누면 약 31.1배여서 저PER만으로 ‘절대 바겐세일’이라고 단정하면 안 된다.
애스워스 다모다란	관망	6/10	$145,000 ~ $172,000	2026-Q2 매출은 171.50조원(QoQ +28.1%), 영업이익률은 52.2%(QoQ +9.4%p)로 폭발했지만, 메모리 사이클의 초고마진을 영구화하지 않고 2025년 13.1%보다도 높되 2026-Q2 52.2%보다 크게 낮춘 16%를 정상화 Terminal 영업이익률로 적용했다.
존 템플턴	보유	7/10	$135,000 ~ $160,000	순부채가 -32.62조원(순현금 32.62조원)이고 부채비율 0.06배·유동비율 2.33배여서 재무 생존력은 우수하지만, NCAV 117.06조원은 시가총액 1,377.27조원의 8.5%뿐이어서 장부상 하방 안전마진은 깊지 않다.
마이클 버리	관망	6/10	$180,000 ~ $197,000	현금·단기투자자산 57.86조원과 총부채 25.24조원을 대조하면 순현금 32.62조원, 부채비율 0.06x, 유동비율 2.33x로 자본구조는 튼튼하고, 2025년 영업현금흐름 85.32조원이 순이익 44.26조원의 1.93배이며 발행주식수 변동률 -1.31%라 현금창출과 희석 방어 핵심 체크는 통과한다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

지표 항목	통계 수치 / 결과	상세 설명
거장 종합 의견 및 전망	관망	13인 거장 AI 에이전트 다수결 및 안전마진 가중 합의 결과
13인 거장 표결 분포	찬성 0명/관망 13명/매도 0명(총 13인 심사)	각 거장의 투자 철학(해자·안전마진·성장성 등) 충족 여부 표결
종합 가치평가 점수	2.0 / 100점	재무 건전성, 밸류에이션 매력도, 지속 가능성을 종합한 스코어
분석 기준 주가	211,500원	리포트 발행 시점의 시장 기준 시세