DOC-20261014-080220·PUBLISHED: 2026-10-14·13 GURUS VALIDATED
Analysis History:
080
제주반도체
$080220Stock Analysis ReportWATCHComprehensive stock valuation report for 제주반도체 ($080220), analyzed through the core philosophies of 13 legendary value investors including Warren Buffett and Peter Lynch. Aggregates multi-agent persona verdicts and intrinsic fair value estimations using systematic consensus rules.
CURRENT PRICE72,200원
CONSENSUS FAIR VALUEWithheld
13 Guru Round-Table VerdictBuy 0 · Hold 0 · Watch 0 · Sell 0 · 유효 의견 0/13
Central 50% Price Range & Safety Margin
Price band withheldSafety Entry: ] 산출 보류
ℹ️ English AI report is being compiled by the pipeline. Showing original Korean analysis.
080220 최종 투자 보고서
날짜: 2026-10-14 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 0 · 관망 0 · 매도 0 · 유효 의견 0/13 현재가: KRW 72,200 | 13인 적정가 중앙값: 단일 적정가 보류 (중앙 50% 구간: 구간 산출 보류) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] 산출 보류 | [목표 가격 상단 참고] 산출 보류
1. 종합 결론 및 집계 근거
- 종합 판정: 관망
- 근거 요약: 고정 규칙상 0/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 산출 보류이며, 가격 의견 분산은 계산 불가입니다.
- 판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
- 가격 집계: 유효 가격 구간 0/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
- 가격 의견 분산: 계산 불가 (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)
- 검토 필요: 유효 페르소나 0/13; 패널 완전성 기준 미달 시 종합 의견은 관망 처리; 유효 적정가 구간 0/13; 단일 적정가는 8개 이상 필요
2. 강세론 핵심 (Bull Case)
- 2025년 매출 3,022억원으로 2024년(1,623억원) 대비 큰 폭 증가, 영업이익 359억원·영업이익률 11.9%로 회복
- 2026-Q1–Q2 실적 급증: 매출 1,805억원에서 2,899억원, 영업이익률 37.2%에서 42.0%, 순이익률 43.3%에서 50.0%
- 2025년 영업현금흐름 256억원, FCF 228억원으로 흑자 전환(2024년 FCF -125억원)
- 순부채 -197억원(현금 및 단기투자자산 772억원, 총부채 575억원), 부채비율 0.25x, 유동비율 2.83x로 재무 안정성 양호
- 2025-Q3–Q4 연속 흑자(순이익 227억원, 151억원)로 2025-Q2 순손실(-26억원)에서 벗어남
3. 약세론 핵심 (Bear Case)
- 2022–2024년 매출총이익률 27.9%에서 21.8%, 영업이익률 16.6%에서 5.9%로 수익성 하락 추세
- 2022년·2024년 FCF 적자(-34억원, -125억원)로 현금흐름 변동성이 큼
- Trailing/Forward PER, PBR, PSR, EV/EBITDA, 배당수익률 모두 N/A로 밸류에이션 검증 불가
- ROE·ROA N/A, 애널리스트 목표주가·투자의견 none, 52주 고가/저가($138000.00/$17480.00)와 현재가 간 단위·수준 불일치
- 시가총액 2.43조원(약 $1.8B)이 데이터팩 안내의 실질 기업가치 140조–150조원(약 $105B–$110B)과 대규모 괴리
4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버
- 13인 거장 분석 전원 미응답(유효 의견 0/13)으로 표결 및 가격 집계가 보류됨
- 적정가 중앙값, 중앙 50% 구간, 안전마진 가격, 목표 가격 상단 참고값이 모두 산출 보류됨
- 가격 의견 분산 계산 불가로 밸류에이션 불확실성이 해소되지 않음
- 데이터팩 내 통화·단위 혼재(재무제표 KRW 기준 vs 시세 USD 기준, 현재가 72,200 KRW vs $72200.00)로 수치 해석에 주의 필요
- 뉴스 헤드라인에 Hua Hong(688347.SS), Openedges(394280), LEENO(058470), HANA Micron(067310), JUSUNG(036930) 등 타 종목 티커가 혼재해 종목 식별 오염 가능성 존재
- 매출 성장세 및 시장 점유율: 분기 실적 및 가이던스 달성 여부 감시 (중요도 높음)
- 밸류에이션 및 현금흐름 창출력: 잉여현금흐름(FCF) 성장률 감시 (중요도 보통)
- 산업 경기 사이클 및 매크로 리스크: 고객사 캐펙스 및 수요 둔화 여부 감시 (중요도 높음)
- 2026-Q1–Q2 급증 실적의 지속 가능성 확인이 관망 의견의 핵심 검증 항목
- 데이터 오염·통화 단위 정합성 확인 전에는 가격 기반 판단 보류
5. 실전 참고
- 안전마진 가격 참고: 산출 보류
- 현재가: KRW 72,200
- 판정: 관망 (표결 supermajority 규칙 적용)
6. 13인 요약표
| 인물 | 투자의견 | 확신도 | 적정가 구간 | 핵심 논거 |
|---|---|---|---|---|
| 벤저민 그레이엄 | 미응답 | — | — | — |
| 세스 클라먼 | 미응답 | — | — | — |
| 모니시 파브라이 | 미응답 | — | — | — |
| 조엘 그린블라트 | 미응답 | — | — | — |
| 앙드레 코스톨라니 | 미응답 | — | — | — |
| 잭 슈웨거 | 미응답 | — | — | — |
| 워런 버핏 | 미응답 | — | — | — |
| 필립 피셔 | 미응답 | — | — | — |
| 찰리 멍거 | 미응답 | — | — | — |
| 피터 린치 | 미응답 | — | — | — |
| 애스워스 다모다란 | 미응답 | — | — | — |
| 존 템플턴 | 미응답 | — | — | — |
| 마이클 버리 | 미응답 | — | — | — |
본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.