100840(100840)의 13인 거장 종합 주가 전망 의견은 어떤가요?

워런 버핏, 피터 린치 등 13인의 전설적 투자 거장 AI 에이전트 분석 결과, 100840의 종합 투자의견은 "매수"입니다. 세부 표결 현황은 찬성 11명, 관망 2명, 매도 0명입니다.

100840(100840)의 적정주가 및 내재가치는 어떻게 산출되나요?

리포티스트는 DCF(현금흐름할인), NCAV, Graham Number, Lynch Fair PE 등 거장들의 고유 밸류에이션 공식을 기반으로 기업의 내재가치와 안전마진 밴드를 산출하여 향후 주가 전망을 객관적으로 제시합니다.

DOC-20261022-100840·PUBLISHED: 2026-10-22·13 GURUS VALIDATED

Analysis History:2026-10-22 (Current)2026-10-21 2026-10-20 2026-10-19 2026-10-16 2026-10-15 2026-10-14 2026-10-13 2026-10-12 2026-10-08

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100840

$100840Stock Analysis ReportBUY

Avg Confidence: 8.0/10Price Dispersion: 20.2% · 13/13Vote Consensus: 85%Fair Value / Price: 161%Safety Margin / Price: 122%Fair Value: 42,000원

Comprehensive stock valuation report for 100840 ($100840), analyzed through the core philosophies of 13 legendary value investors including Warren Buffett and Peter Lynch. Aggregates multi-agent persona verdicts and intrinsic fair value estimations using systematic consensus rules.

CURRENT PRICE26,150원

CONSENSUS FAIR VALUE42,000원

13 Guru Round-Table VerdictBuy 11 · Hold 1 · Watch 1 · Sell 0

Central 50% Price Range & Safety Margin

35,000원 ~ 43,500원Safety Entry: 32,000원 or below

ℹ️ English AI report is being compiled by the pipeline. Showing original Korean analysis.

100840 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-22 | 종합 의견: 매수 | 표결: 매수 11 · 보유 1 · 관망 1 · 매도 0 현재가: KRW 26,150 | 13인 적정가 중앙값: KRW 42,000 (중앙 50% 구간: KRW 35,000 ~ KRW 43,500) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 32,000 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 52,000

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 매수
근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 매수입니다. 적정가 중앙값은 KRW 42,000이며, 가격 의견 분산은 20.2%입니다.
연속 점수 통계: 평균 0.23점 (표준편차: 0.58) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +85.0%
스타일 소계: 가치/안전마진(매수5, 보유1) · 성장/GARP(매수2) · 퀀트/자본수익률(매수1) · 포렌식/회계검증(매수1) · DCF/가치평가(매수1) · 매크로/유동성(매수1) · 모멘텀/추세추종(관망1)
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 20.2% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

PER 4.90배, PBR 1.28배, 그레이엄 승수 6.27은 방어적 투자 기준(PER<15, P/B<1.5, 곱≤22.5)을 모두 통과하며, 주가 26,150원은 2024년 EPS 1,753원 기준 PER 약 14.9배로 저평가 영역에 가깝다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
현재가 26,150원은 52주 최저가 21,200원에 근접하며, PER 4.90배, PBR 1.28배, EV/EBITDA 3.76배로 시장 비관이 주가에 과도하게 반영되어 다운사이드 위험이 제한적이다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
재무구조가 압도적으로 안전하다. 총부채 33억원, 순부채 -865억원(순현금), 부채비율 0.01x, 유동비율 2.10x로 경기 침체에도 버틸 수 있는 fortress balance sheet를 갖췄다. 이는 'tails I don't lose much' 단도 투자 원칙에 완벽히 부합한다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
이익수익률(EBIT/EV)이 24.47%로 마법공식 기준치 8%를 크게 상회하며, 주가수익비율(PER)은 4.90배에 불과해 시장이 수익 창출력을 지나치게 저평가하고 있다. (출처: 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)
밸류에이션이 극도로 낮다: trailing PER 4.90x, PBR 1.28x, EV/EBITDA 3.76x, 그레이엄 승수 6.27로 안전마진이 충분하며, 52주 고가 67,400원에서 현재 26,150원으로 큰 폭 하락해 대중의 외면을 받고 있다. (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 앙드레-코스톨라니)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

펀더멘털 관점에서 2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 순이익 844억원을 기록했으며 ROE 30.8%, ROIC 31.6%로 자본 수익성이 탁월함. (출처: 잭-슈웨거)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

의견 일치도
적정가 분산
재무·성장 근거
연간 매출이 3,000억원 이하로 하락하고 영업이익률이 10% 밑으로 떨어질 경우 실적 정상화 시나리오 재검토
순현금 규모가 축소되거나 총부채가 자기자본의 20%를 초과할 경우 원금 안전성 재평가
중동·북미 대형 프로젝트 수주 공시 부재로 2개 분기 연속 매출이 2024년 수준(3,000억원 미만)으로 후퇴할 경우
순현금 865억원이 자본 지출 또는 인수합병으로 급격히 소진되어 순차입금이 플러스로 전환될 경우
수주 잔고 대폭 감소 또는 중동·북미 대형 프로젝트 수주 지연 발생

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: KRW 32,000 이하
현재가: KRW 26,150
판정: 매수 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	보유	7/10	$16,500 ~ $22,000	PER 4.90배, PBR 1.28배, 그레이엄 승수 6.27은 방어적 투자 기준(PER<15, P/B<1.5, 곱≤22.5)을 모두 통과하며, 주가 26,150원은 2024년 EPS 1,753원 기준 PER 약 14.9배로 저평가 영역에 가깝다.
세스 클라먼	매수	8/10	$28,000 ~ $36,000	현재가 26,150원은 52주 최저가 21,200원에 근접하며, PER 4.90배, PBR 1.28배, EV/EBITDA 3.76배로 시장 비관이 주가에 과도하게 반영되어 다운사이드 위험이 제한적이다.
모니시 파브라이	매수	9/10	$32,000 ~ $52,000	재무구조가 압도적으로 안전하다. 총부채 33억원, 순부채 -865억원(순현금), 부채비율 0.01x, 유동비율 2.10x로 경기 침체에도 버틸 수 있는 fortress balance sheet를 갖췄다. 이는 'tails I don't lose much' 단도 투자 원칙에 완벽히 부합한다.
조엘 그린블라트	매수	9/10	$34,000 ~ $42,000	이익수익률(EBIT/EV)이 24.47%로 마법공식 기준치 8%를 크게 상회하며, 주가수익비율(PER)은 4.90배에 불과해 시장이 수익 창출력을 지나치게 저평가하고 있다.
앙드레 코스톨라니	매수	8/10	$30,000 ~ $45,000	밸류에이션이 극도로 낮다: trailing PER 4.90x, PBR 1.28x, EV/EBITDA 3.76x, 그레이엄 승수 6.27로 안전마진이 충분하며, 52주 고가 67,400원에서 현재 26,150원으로 큰 폭 하락해 대중의 외면을 받고 있다.
잭 슈웨거	관망	7/10	$35,000 ~ $52,000	펀더멘털 관점에서 2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 순이익 844억원을 기록했으며 ROE 30.8%, ROIC 31.6%로 자본 수익성이 탁월함.
워런 버핏	매수	8/10	$32,000 ~ $48,000	2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 순이익 844억원으로 자기자본이익률(ROE)이 30.8%에 달하며, 총부채가 33억원에 불과해 순이익으로 단기 내 전액 상환 가능한 재무 건전성을 갖췄다.
필립 피셔	매수	8/10	$38,000 ~ $58,000	2025년 매출 6,061억원(전년 대비 105.9% 증가), 영업이익률 18.4%, ROE 30.8%, ROIC 31.6%는 피셔가 강조하는 우량 성장 기업의 수익성과 자본 효율성 기준을 명확히 충족한다.
찰리 멍거	매수	8/10	$33,000 ~ $45,000	2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 순이익 844억원을 달성했으며 ROE 30.8%, ROIC 31.6%라는 압도적인 자본 수익률을 기록한 고품질 산업 기업이다.
피터 린치	매수	8/10	$35,000 ~ $55,000	2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 순이익 844억원으로 실적이 대폭 개선됐고, 잉여현금흐름(FCF)만 964억원에 달한다. 이는 퍼터 린치가 선호하는 단순하고 지루한 산업재 사업체이며, 실적 개선 추세가 명확하다.
애스워스 다모다란	매수	8/10	$30,000 ~ $40,000	2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 순이익 844억원을 기록하며 실적이 대폭 개선되었고, 최근 분기 영업이익률도 18~23%대를 유지하고 있다.
존 템플턴	매수	8/10	$35,000 ~ $55,000	현재가 26,150원은 52주 최저가 21,200원에 근접해 극도의 비관권에 있으며, trailing PER 4.90x, PBR 1.28x, EV/EBITDA 3.76x라는 초저평가 상태는 템플턴의 '최대 비관론 시점 매수' 원칙에 정확히 부합한다.
마이클 버리	매수	8/10	$28,000 ~ $35,000	2025년 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%)과 순이익 844억원을 기록했으나 주가수익비율(PER)은 4.90배에 불과해 시장이 실적 능력을 심각하게 저평가하고 있다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

100840 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-22 | 종합 의견: 매수 | 표결: 매수 11 · 보유 1 · 관망 1 · 매도 0 현재가: KRW 26,150 | 13인 적정가 중앙값: KRW 42,000 (중앙 50% 구간: KRW 35,000 ~ KRW 43,500) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 32,000 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 52,000

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 매수

근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 매수입니다. 적정가 중앙값은 KRW 42,000이며, 가격 의견 분산은 20.2%입니다.

연속 점수 통계: 평균 0.23점 (표준편차: 0.58) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +85.0%

스타일 소계: 가치/안전마진(매수5, 보유1) · 성장/GARP(매수2) · 퀀트/자본수익률(매수1) · 포렌식/회계검증(매수1) · DCF/가치평가(매수1) · 매크로/유동성(매수1) · 모멘텀/추세추종(관망1)

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 20.2% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

PER 4.90배, PBR 1.28배, 그레이엄 승수 6.27은 방어적 투자 기준(PER<15, P/B<1.5, 곱≤22.5)을 모두 통과하며, 주가 26,150원은 2024년 EPS 1,753원 기준 PER 약 14.9배로 저평가 영역에 가깝다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

현재가 26,150원은 52주 최저가 21,200원에 근접하며, PER 4.90배, PBR 1.28배, EV/EBITDA 3.76배로 시장 비관이 주가에 과도하게 반영되어 다운사이드 위험이 제한적이다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

재무구조가 압도적으로 안전하다. 총부채 33억원, 순부채 -865억원(순현금), 부채비율 0.01x, 유동비율 2.10x로 경기 침체에도 버틸 수 있는 fortress balance sheet를 갖췄다. 이는 'tails I don't lose much' 단도 투자 원칙에 완벽히 부합한다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

이익수익률(EBIT/EV)이 24.47%로 마법공식 기준치 8%를 크게 상회하며, 주가수익비율(PER)은 4.90배에 불과해 시장이 수익 창출력을 지나치게 저평가하고 있다. (출처: 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)

밸류에이션이 극도로 낮다: trailing PER 4.90x, PBR 1.28x, EV/EBITDA 3.76x, 그레이엄 승수 6.27로 안전마진이 충분하며, 52주 고가 67,400원에서 현재 26,150원으로 큰 폭 하락해 대중의 외면을 받고 있다. (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 앙드레-코스톨라니)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

의견 일치도

적정가 분산

재무·성장 근거

연간 매출이 3,000억원 이하로 하락하고 영업이익률이 10% 밑으로 떨어질 경우 실적 정상화 시나리오 재검토

순현금 규모가 축소되거나 총부채가 자기자본의 20%를 초과할 경우 원금 안전성 재평가

중동·북미 대형 프로젝트 수주 공시 부재로 2개 분기 연속 매출이 2024년 수준(3,000억원 미만)으로 후퇴할 경우

순현금 865억원이 자본 지출 또는 인수합병으로 급격히 소진되어 순차입금이 플러스로 전환될 경우

수주 잔고 대폭 감소 또는 중동·북미 대형 프로젝트 수주 지연 발생

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	보유	7/10	$16,500 ~ $22,000	PER 4.90배, PBR 1.28배, 그레이엄 승수 6.27은 방어적 투자 기준(PER<15, P/B<1.5, 곱≤22.5)을 모두 통과하며, 주가 26,150원은 2024년 EPS 1,753원 기준 PER 약 14.9배로 저평가 영역에 가깝다.
세스 클라먼	매수	8/10	$28,000 ~ $36,000	현재가 26,150원은 52주 최저가 21,200원에 근접하며, PER 4.90배, PBR 1.28배, EV/EBITDA 3.76배로 시장 비관이 주가에 과도하게 반영되어 다운사이드 위험이 제한적이다.
모니시 파브라이	매수	9/10	$32,000 ~ $52,000	재무구조가 압도적으로 안전하다. 총부채 33억원, 순부채 -865억원(순현금), 부채비율 0.01x, 유동비율 2.10x로 경기 침체에도 버틸 수 있는 fortress balance sheet를 갖췄다. 이는 'tails I don't lose much' 단도 투자 원칙에 완벽히 부합한다.
조엘 그린블라트	매수	9/10	$34,000 ~ $42,000	이익수익률(EBIT/EV)이 24.47%로 마법공식 기준치 8%를 크게 상회하며, 주가수익비율(PER)은 4.90배에 불과해 시장이 수익 창출력을 지나치게 저평가하고 있다.
앙드레 코스톨라니	매수	8/10	$30,000 ~ $45,000	밸류에이션이 극도로 낮다: trailing PER 4.90x, PBR 1.28x, EV/EBITDA 3.76x, 그레이엄 승수 6.27로 안전마진이 충분하며, 52주 고가 67,400원에서 현재 26,150원으로 큰 폭 하락해 대중의 외면을 받고 있다.
잭 슈웨거	관망	7/10	$35,000 ~ $52,000	펀더멘털 관점에서 2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 순이익 844억원을 기록했으며 ROE 30.8%, ROIC 31.6%로 자본 수익성이 탁월함.
워런 버핏	매수	8/10	$32,000 ~ $48,000	2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 순이익 844억원으로 자기자본이익률(ROE)이 30.8%에 달하며, 총부채가 33억원에 불과해 순이익으로 단기 내 전액 상환 가능한 재무 건전성을 갖췄다.
필립 피셔	매수	8/10	$38,000 ~ $58,000	2025년 매출 6,061억원(전년 대비 105.9% 증가), 영업이익률 18.4%, ROE 30.8%, ROIC 31.6%는 피셔가 강조하는 우량 성장 기업의 수익성과 자본 효율성 기준을 명확히 충족한다.
찰리 멍거	매수	8/10	$33,000 ~ $45,000	2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 순이익 844억원을 달성했으며 ROE 30.8%, ROIC 31.6%라는 압도적인 자본 수익률을 기록한 고품질 산업 기업이다.
피터 린치	매수	8/10	$35,000 ~ $55,000	2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 순이익 844억원으로 실적이 대폭 개선됐고, 잉여현금흐름(FCF)만 964억원에 달한다. 이는 퍼터 린치가 선호하는 단순하고 지루한 산업재 사업체이며, 실적 개선 추세가 명확하다.
애스워스 다모다란	매수	8/10	$30,000 ~ $40,000	2025년 매출 6,061억원, 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%), 순이익 844억원을 기록하며 실적이 대폭 개선되었고, 최근 분기 영업이익률도 18~23%대를 유지하고 있다.
존 템플턴	매수	8/10	$35,000 ~ $55,000	현재가 26,150원은 52주 최저가 21,200원에 근접해 극도의 비관권에 있으며, trailing PER 4.90x, PBR 1.28x, EV/EBITDA 3.76x라는 초저평가 상태는 템플턴의 '최대 비관론 시점 매수' 원칙에 정확히 부합한다.
마이클 버리	매수	8/10	$28,000 ~ $35,000	2025년 영업이익 1,113억원(영업이익률 18.4%)과 순이익 844억원을 기록했으나 주가수익비율(PER)은 4.90배에 불과해 시장이 실적 능력을 심각하게 저평가하고 있다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

지표 항목	통계 수치 / 결과	상세 설명
거장 종합 의견 및 전망	매수	13인 거장 AI 에이전트 다수결 및 안전마진 가중 합의 결과
13인 거장 표결 분포	찬성 11명/관망 2명/매도 0명(총 13인 심사)	각 거장의 투자 철학(해자·안전마진·성장성 등) 충족 여부 표결
분석 기준 주가	26,150원	리포트 발행 시점의 시장 기준 시세