214150(214150)의 13인 거장 종합 주가 전망 의견은 어떤가요?

워런 버핏, 피터 린치 등 13인의 전설적 투자 거장 AI 에이전트 분석 결과, 214150의 종합 투자의견은 "관망"입니다. 세부 표결 현황은 찬성 2명, 관망 10명, 매도 1명입니다.

214150(214150)의 적정주가 및 내재가치는 어떻게 산출되나요?

리포티스트는 DCF(현금흐름할인), NCAV, Graham Number, Lynch Fair PE 등 거장들의 고유 밸류에이션 공식을 기반으로 기업의 내재가치와 안전마진 밴드를 산출하여 향후 주가 전망을 객관적으로 제시합니다.

DOC-20261020-214150·PUBLISHED: 2026-10-20·13 GURUS VALIDATED

Analysis History:2026-10-20 (Current)2026-10-19 2026-10-16 2026-10-15 2026-10-14 2026-10-13 2026-10-12 2026-10-08

214

클래시스

$214150Stock Analysis ReportWATCH

Avg Confidence: 7.2/10Price Dispersion: 15.6% · 12/13Vote Consensus: 38%Fair Value / Price: 104%Safety Margin / Price: 84%Fair Value: 30,800원

Comprehensive stock valuation report for 클래시스 ($214150), analyzed through the core philosophies of 13 legendary value investors including Warren Buffett and Peter Lynch. Aggregates multi-agent persona verdicts and intrinsic fair value estimations using systematic consensus rules.

CURRENT PRICE29,750원

CONSENSUS FAIR VALUE30,800원

13 Guru Round-Table VerdictBuy 2 · Hold 5 · Watch 5 · Sell 1

Central 50% Price Range & Safety Margin

28,375원 ~ 33,175원Safety Entry: 25,000원 or below

ℹ️ English AI report is being compiled by the pipeline. Showing original Korean analysis.

214150 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-20 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 2 · 보유 5 · 관망 5 · 매도 1 현재가: KRW 29,750 | 13인 적정가 중앙값: KRW 30,800 (중앙 50% 구간: KRW 28,375 ~ KRW 33,175) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 25,000 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 37,000

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망
근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 KRW 30,800이며, 가격 의견 분산은 15.6%입니다.
연속 점수 통계: 평균 1.38점 (표준편차: 0.84) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +8.0%
스타일 소계: 가치/안전마진(매수2, 보유1, 관망2, 매도1) · 성장/GARP(보유1, 관망1) · 퀀트/자본수익률(보유1) · 포렌식/회계검증(보유1) · DCF/가치평가(보유1) · 매크로/유동성(관망1) · 모멘텀/추세추종(관망1)
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 12/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 15.6% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)
조건부 관망: 5인이 추가 재무·사업 지표 확인 시까지 판단을 보류했습니다.
검토 필요: 데이터 지표 부족으로 인한 조건부 관망: 5인; 적정가 추정에 사용한 페르소나 12/13

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

2022–2025년 매출은 1,418억원에서 3,368diagnostics로 확대됐고, 영업이익률은 48.6%에서 50.7%, 순이익은 754억원에서 1,319increase로 증가해 장기 매출 성장과 높은 수익성이 함께 확인됐다. (출처: 조엘-그린블라트, 워런-버핏, 애스워스-다모다란)
2026-Q2 매출은 1,055원으로 전년 동기 대비 26.7% 증가해 글로벌 제품과 설치 기반에 대한 수요 기반은 유지되고 있다. (출처: 조엘-그린블라트, 워런-버핏, 애스워스-다모다란)
2025년 영업현금흐름은 1,639억원, FCF는 1,447linking으로 순이익의 109.7%였고 CapEx는 193억원에 그쳤다. 이익을 현금으로 전환하는 품질이 우수하다. (출처: 조엘-그린블라트, 워런-버핏, 애스워스-다모다란)
ROIC 22.4%, ROE 25.6%, 부채비율 0.16배, 유동비율 3.69배이며 순부채는 493억원에 불과해 재무 안정성과 높은 자본수익률이 함께 확보돼 있다. (출처: 조엘-그린블라트, 워런-버핏, 찰리-멍거)
Trailing PER 13.90배, Forward PER 12.67배, EV/EBITDA 10.56배, 배당수익률 3.34%는 고수익성 기업에 과도한 프리미엄을 요구하지 않는 수준이다. (출처: 조엘-그린블라트, 워런-버핏, 찰리-멍거)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2026-Q2 영업이익률 하락과 실적 컨센서스 하회·가이던스 하향 조정 보도는 이익 추정치의 추가下调 위험을 키운다. 증권사 리포트 내용은 제목 기준이며 상세 근거는 제공되지 않았다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
현재가 KRW 29,750은 중앙 50% 구간 안에 있어 확정 적정가와 크게 괴리되지 않지만, KRW 25,000 이하의 안전마진 가격에는 미달한다. (출처: 세스-클라먼, 앙드레-코스톨라니, 잭-슈웨거)
그레이엄 배수는 48.23배로 안전 기준 22.5배를 크게 웃돌고, NCAV 1,428억원은 시가총액 1.94조원의 약 7.4%에 불과해 자산가격에 의한 강한 하방 보호는 없다. (출처: 앙드레-코스톨라니, 잭-슈웨거, 필립-피셔)
브라질 정상화, 약 50,000대 설치 기반의 실제 가동 및 재구매, 신임 CCO의 지역별 수주·영업 생산성 효과는 아직 정량 검증되지 않았다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
자료상 3Q26 실적, 브라질 매출·수주·재고, 누적 판매 장비의 가동률·재구매 연결률, CCO 실행 목표와 정확한 FCFF 브리지가 확인되지 않는다. 52주 저가와 공매도 비율은 N/A이며 PEG, 거래량, 금리 및 M2 자료도 없다. (출처: 모니시-파브라이, 앙드레-코스톨라니, 잭-슈웨거)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

확정 의견은 관망이며 표결은 매수 2·보유 5·관망 5·매도 1이다. 적정가 중앙값은 KRW 30,800, 중앙 50% 구간은 KRW 28,375–33,175, 안전마진 가격은 KRW 25,000 이하, 목표 가격 상단 참고값은 KRW 37,000이다.
2026-Q2 매출은 전년 동기 대비 26.7% 증가했지만 영업이익은 2.2% 증가에 그쳤다. 매출총이익률은 76.9%에서 72.5%, 영업이익률은 51.6%에서 41.6%로 하락해 외형 성장이 수익성으로 전환되지 않는 것이 핵심 쟁점이다.
브라질 및 남미 정상화가 단기 최대 촉매로 제시됐다. 다만 3Q26 브라질 매출·수주·채널 재고, 지역 손익과 환율 영향은 자료상 정량 확인되지 않았다.
글로벌 EBD·풀라인업 확대와 약 50,000대 판매 서사, 신임 CCO의 글로벌 영업·마케팅 통합이 성장 촉매다. 다만 누적 장비의 가동률, 신제품 매출 기여, 유지보수·소모품 연결률과 CCO의 실행 목표는 미확인이다.
유효 페르소나는 13/13이지만 가격 의견 분산은 15.6%로 높다. 3Q26 실적과 핵심 성장 가정의 추가 검증 없이 가격 민감도를 낮추기 어렵다.
3Q26 영업이익률이 45% 이상으로 회복되고 영업이익 증가율이 매출 증가율을 다시 앞서는지, 추가 가이던스 하향과 EPS 추정치 하향이 종료되는지 확인해야 한다.
브라질·남미 매출과 신규 수주의 전년 동기 및 전분기 대비 개선, 유통 채널 재고 정상화, 지역 영업손익 회복이 확인되어야 한다.
글로벌 EBD 장비 출하량, 신규 제품 매출 비중, 실제 가동 설치 기반, 유지보수·소모품 등 후속 매출 연결률이 성장 서사의 핵심 검증 항목이다.
신임 CCO의 실행은 직영 매출 비중, 지역별 수주, 영업인당 생산성, 판관비 효율과 신제품 출시 속도의 개선으로 확인해야 한다.
FCF의 이익 대비 현금 전환 지속, CapEx 통제와 순부채 관리, 추가적인 이익 추정치 하향 여부가 관망 판단의 핵심 확인 사항이다.

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: KRW 25,000 이하
현재가: KRW 29,750
판정: 관망 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	8/10	$20,200 ~ $22,800	2025년 매출 3,368억원, 영업이익 1,706억원(영업이익률 50.7%), 순이익 1,319억원(순이익률 39.2%), FCF 1,447(recorded: 1,447)，记录: FCF 1,447 illegally repeated?
세스 클라먼	관망	7/10	$23,000 ~ $28,000	2025년 매출 3,368억원, 영업이익 1,706억원(영업이익률 50.7%), FCF 1,447억원, ROIC 22.4%는 높은 사업 질량과 현금창출 능력을 보여준다.
모니시 파브라이	관망	7/10	$27,000 ~ $35,000	2026년 상반기 영업이익 811억원의 단순 연율인 1,622억원과 2025년 1,706_shieldNan을 바탕으로 정상화 영업이익을 1,500~1,700억원으로 잡고, 보수적인 12~14배 EV/EBIT를 적용하면 순부채 493_shieldNan을 차감한 지분가치는 약 26,600~35,400원, 중간값은 약 31,000원이다.
조엘 그린블라트	보유	8/10	$25,000 ~ $29,000	2025년 매출 3,368억원과 영업이익 1,706억원(영업이익률 50.7%)은 2022년 대비 각각 연평균 33.4%, 35.3% 성장한 결과이며, ROIC 22.4%와 ROE 25.6%는 마법공식의 높은 자본수익률 요건을 탄탄하게 충족한다.
앙드레 코스톨라니	관망	7/10	$25,000 ~ $30,600	2025년 매출 3,368억원(전년 대비 +38.6%), 영업이익 1,706억원(영업이익률 50.7%), FCF 1,447억원(순이익 1,319억원의 109.7%), ROE 25.6%, ROIC 22.4%는 훌륭한 사업이며, 순부채 493억원과 유동비율 3.69배도 소신파가 견딜 수 있는 재무 구조다.
잭 슈웨거	관망	8/10	$25,300 ~ $30,500	2022년 매출 1,418억원에서 2025년 3,368 Aireas원으로 2.4배 확대됐고, 영업이익률도 48.6%에서 50.7%로 유지됐으며 ROE 25.6%와 ROIC 22.4%는 뛰어난 사업 경제성을 보여준다.
워런 버핏	보유	8/10	$27,000 ~ $33,000	2025년 매출총이익률 77.5%, 영업이익률 50.7%, ROE 25.6%, ROIC 22.4%는 강력한 가격결정력과 경제적 해자를 시사하지만, 2026-Q2 영업이익률이 전년 동기 51.6%에서 41.6%로 10.0%p 하락해 마진 회복을 확인해야 한다.
필립 피셔	관망	7/10	$35,000 ~ $38,000	2022~2025년 매출은 1,418억원에서 3,368억원으로 연평균 33.4%씩 성장했고, 2026-Q2 매출 1,055억원도 전년 동기 833억원 대비 26.7% 증가해 장기 성장의 지속성은 확인된다.
찰리 멍거	매수	5/10	low/high maybe 28,000/36,000? But buy_below should be at or below low. Could set low 26,000, high 35,000, buy_below 26,000. Current 29,750 in intrinsic range but not buy zone. Sell above maybe 40,000. However if target price low=26k and high=35k, "bounds of your fair value / buy zone." Fine.	We need answer exactly JSON code block, no outside. Need deeply analyze data and calculate fair value/buy zone, verdict. Need obey exact fields perhaps no extra. Need persona Korean. Need use pre-calculated facts anchor. Need not contradict. Need determine fair value perhaps DCF. Need carefully calculate based supplied numbers. Current 29,750, market cap 1.94tn, trailing PER 13.9, forward 12.67, PBR 3.47, PSR 5.26, EV/EBITDA 10.56, dividend 3.34. High quality. Recent Q2 revenue 105.5bn, op income 43.9bn, margin 41.6 vs 2025 full 50.7; YoY op income only +2.2% because Q2 2025 op income 430. Q2 sales +26.7%. Gross margin 72.5 vs 76.9 prior Q2. Need assess normalized earnings and cash flow.
피터 린치	보유	7/10	—	Let's inspect financial data and possible inconsistencies. Current date 2026-10-20, latest Q2 2026. Market cap 1.94tn. Annual 2025 net income 131.9bn, EPS 2005. If 2026 H1 net income: Q1 33.6 + Q2 28.4 = 62.0bn, vs 2025 H1? Q2 26.5 and Q1 unknown maybe ~20? H1 2025 perhaps 45bn. Growth ~38%. Q3/Q4 could make annual EPS 2,300. Forward PE 12.67 implies forward EPS = 29,750/12.67 = 2,348 KRW. Forward earnings ~153bn (assuming 65.2m shares), 16% growth over 2025. This is an important inferred figure, but can use to calculate fair value. If fair multiple 14-15x forward EPS 2,348, value 32,872-35,220. Current is 29,750, 9.5-15.5% discount. Buy below 32,000 maybe margin of safety. Sell above maybe 42,000. Target fair value range 32,000-36,000. At current 29,750 below buy_below 32k, BUY. Is margin of safety enough? 7-9%. Fair value midpoint 34k, upside 14%. For Peter Lynch perhaps buy if PEG <1 and boring. A 15% upside is moderate, but dividend 3.34 adds. Could be "보유" if above ideal entry; but current below calculated buy zone. Need strict sequence. If buy_below 32k, current qualifies, and checklist passes enough. Yet data gaps inventory, regional. We could assign confidence 7, BUY. Does "compelling reason to enter new position now" yes: price near 2025 earnings multiple 14x despite strong long-term growth, FCF yield 7.5%, margin compression perhaps temporary due Brazil/global expansion. But if margin trend structurally worsening, buying may be risky. Peter Lynch would seek margin of safety more robustly. Maybe fair value 30-34k, buy below 28-30k, current just above? Verdict HOLD/WATCH. Need carefully reason.
애스워스 다모다란	보유	7/10	$28,500 ~ $33,700	2022-2025년 매출은 1,418억원에서 3,368️으로 연평균 33.5% 성장했고 FCF도 268억원에서 1,447/Schritt로 확대되어, 2025년 FCF/순이익이 109.7%인 만큼 성장 서사가 현금창출로 연결된 premier 기업이다.
존 템플턴	매수	7/10	$32,100 ~ $37,200	주가 29,750원은 52주 고가 77,600원보다 61.7% 낮고 50일·200일 이동평균보다 각각 9.8%·38.6% 낮아, 실적 컨센서스 하회와 가이던스 하향 이후의 극심한 비관론이 가격에 상당 부분 반영된 상태로 보인다. Trailing PER 13.90배, Forward PER 12.67배, EV/EBITDA 10.56배로서는 균형 잡힌 인기주에 지급하는 프리미엄이 아니다.
마이클 버리	보유	7/10	$23,000 ~ $29,000	2022~2025년 매출이 1,418억 원에서 3,368억 원으로 연평균 33.5% 성장했고 영업이익률은 48.6%에서 50.7%, ROE는 25.6%, ROIC는 22.4%여서 높은 수익성을 단순한 성장 서사가 아니라 실제 경제적 단위로 정당화한다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

214150 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-20 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 2 · 보유 5 · 관망 5 · 매도 1 현재가: KRW 29,750 | 13인 적정가 중앙값: KRW 30,800 (중앙 50% 구간: KRW 28,375 ~ KRW 33,175) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 25,000 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 37,000

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망

근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 KRW 30,800이며, 가격 의견 분산은 15.6%입니다.

연속 점수 통계: 평균 1.38점 (표준편차: 0.84) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +8.0%

스타일 소계: 가치/안전마진(매수2, 보유1, 관망2, 매도1) · 성장/GARP(보유1, 관망1) · 퀀트/자본수익률(보유1) · 포렌식/회계검증(보유1) · DCF/가치평가(보유1) · 매크로/유동성(관망1) · 모멘텀/추세추종(관망1)

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 12/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 15.6% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

조건부 관망: 5인이 추가 재무·사업 지표 확인 시까지 판단을 보류했습니다.

검토 필요: 데이터 지표 부족으로 인한 조건부 관망: 5인; 적정가 추정에 사용한 페르소나 12/13

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

2022–2025년 매출은 1,418억원에서 3,368diagnostics로 확대됐고, 영업이익률은 48.6%에서 50.7%, 순이익은 754억원에서 1,319increase로 증가해 장기 매출 성장과 높은 수익성이 함께 확인됐다. (출처: 조엘-그린블라트, 워런-버핏, 애스워스-다모다란)

2026-Q2 매출은 1,055원으로 전년 동기 대비 26.7% 증가해 글로벌 제품과 설치 기반에 대한 수요 기반은 유지되고 있다. (출처: 조엘-그린블라트, 워런-버핏, 애스워스-다모다란)

2025년 영업현금흐름은 1,639억원, FCF는 1,447linking으로 순이익의 109.7%였고 CapEx는 193억원에 그쳤다. 이익을 현금으로 전환하는 품질이 우수하다. (출처: 조엘-그린블라트, 워런-버핏, 애스워스-다모다란)

ROIC 22.4%, ROE 25.6%, 부채비율 0.16배, 유동비율 3.69배이며 순부채는 493억원에 불과해 재무 안정성과 높은 자본수익률이 함께 확보돼 있다. (출처: 조엘-그린블라트, 워런-버핏, 찰리-멍거)

Trailing PER 13.90배, Forward PER 12.67배, EV/EBITDA 10.56배, 배당수익률 3.34%는 고수익성 기업에 과도한 프리미엄을 요구하지 않는 수준이다. (출처: 조엘-그린블라트, 워런-버핏, 찰리-멍거)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2026-Q2 영업이익률 하락과 실적 컨센서스 하회·가이던스 하향 조정 보도는 이익 추정치의 추가下调 위험을 키운다. 증권사 리포트 내용은 제목 기준이며 상세 근거는 제공되지 않았다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

현재가 KRW 29,750은 중앙 50% 구간 안에 있어 확정 적정가와 크게 괴리되지 않지만, KRW 25,000 이하의 안전마진 가격에는 미달한다. (출처: 세스-클라먼, 앙드레-코스톨라니, 잭-슈웨거)

그레이엄 배수는 48.23배로 안전 기준 22.5배를 크게 웃돌고, NCAV 1,428억원은 시가총액 1.94조원의 약 7.4%에 불과해 자산가격에 의한 강한 하방 보호는 없다. (출처: 앙드레-코스톨라니, 잭-슈웨거, 필립-피셔)

브라질 정상화, 약 50,000대 설치 기반의 실제 가동 및 재구매, 신임 CCO의 지역별 수주·영업 생산성 효과는 아직 정량 검증되지 않았다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

자료상 3Q26 실적, 브라질 매출·수주·재고, 누적 판매 장비의 가동률·재구매 연결률, CCO 실행 목표와 정확한 FCFF 브리지가 확인되지 않는다. 52주 저가와 공매도 비율은 N/A이며 PEG, 거래량, 금리 및 M2 자료도 없다. (출처: 모니시-파브라이, 앙드레-코스톨라니, 잭-슈웨거)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

확정 의견은 관망이며 표결은 매수 2·보유 5·관망 5·매도 1이다. 적정가 중앙값은 KRW 30,800, 중앙 50% 구간은 KRW 28,375–33,175, 안전마진 가격은 KRW 25,000 이하, 목표 가격 상단 참고값은 KRW 37,000이다.

2026-Q2 매출은 전년 동기 대비 26.7% 증가했지만 영업이익은 2.2% 증가에 그쳤다. 매출총이익률은 76.9%에서 72.5%, 영업이익률은 51.6%에서 41.6%로 하락해 외형 성장이 수익성으로 전환되지 않는 것이 핵심 쟁점이다.

브라질 및 남미 정상화가 단기 최대 촉매로 제시됐다. 다만 3Q26 브라질 매출·수주·채널 재고, 지역 손익과 환율 영향은 자료상 정량 확인되지 않았다.

글로벌 EBD·풀라인업 확대와 약 50,000대 판매 서사, 신임 CCO의 글로벌 영업·마케팅 통합이 성장 촉매다. 다만 누적 장비의 가동률, 신제품 매출 기여, 유지보수·소모품 연결률과 CCO의 실행 목표는 미확인이다.

유효 페르소나는 13/13이지만 가격 의견 분산은 15.6%로 높다. 3Q26 실적과 핵심 성장 가정의 추가 검증 없이 가격 민감도를 낮추기 어렵다.

3Q26 영업이익률이 45% 이상으로 회복되고 영업이익 증가율이 매출 증가율을 다시 앞서는지, 추가 가이던스 하향과 EPS 추정치 하향이 종료되는지 확인해야 한다.

브라질·남미 매출과 신규 수주의 전년 동기 및 전분기 대비 개선, 유통 채널 재고 정상화, 지역 영업손익 회복이 확인되어야 한다.

글로벌 EBD 장비 출하량, 신규 제품 매출 비중, 실제 가동 설치 기반, 유지보수·소모품 등 후속 매출 연결률이 성장 서사의 핵심 검증 항목이다.

신임 CCO의 실행은 직영 매출 비중, 지역별 수주, 영업인당 생산성, 판관비 효율과 신제품 출시 속도의 개선으로 확인해야 한다.

FCF의 이익 대비 현금 전환 지속, CapEx 통제와 순부채 관리, 추가적인 이익 추정치 하향 여부가 관망 판단의 핵심 확인 사항이다.

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	8/10	$20,200 ~ $22,800	2025년 매출 3,368억원, 영업이익 1,706억원(영업이익률 50.7%), 순이익 1,319억원(순이익률 39.2%), FCF 1,447(recorded: 1,447)，记录: FCF 1,447 illegally repeated?
세스 클라먼	관망	7/10	$23,000 ~ $28,000	2025년 매출 3,368억원, 영업이익 1,706억원(영업이익률 50.7%), FCF 1,447억원, ROIC 22.4%는 높은 사업 질량과 현금창출 능력을 보여준다.
모니시 파브라이	관망	7/10	$27,000 ~ $35,000	2026년 상반기 영업이익 811억원의 단순 연율인 1,622억원과 2025년 1,706_shieldNan을 바탕으로 정상화 영업이익을 1,500~1,700억원으로 잡고, 보수적인 12~14배 EV/EBIT를 적용하면 순부채 493_shieldNan을 차감한 지분가치는 약 26,600~35,400원, 중간값은 약 31,000원이다.
조엘 그린블라트	보유	8/10	$25,000 ~ $29,000	2025년 매출 3,368억원과 영업이익 1,706억원(영업이익률 50.7%)은 2022년 대비 각각 연평균 33.4%, 35.3% 성장한 결과이며, ROIC 22.4%와 ROE 25.6%는 마법공식의 높은 자본수익률 요건을 탄탄하게 충족한다.
앙드레 코스톨라니	관망	7/10	$25,000 ~ $30,600	2025년 매출 3,368억원(전년 대비 +38.6%), 영업이익 1,706억원(영업이익률 50.7%), FCF 1,447억원(순이익 1,319억원의 109.7%), ROE 25.6%, ROIC 22.4%는 훌륭한 사업이며, 순부채 493억원과 유동비율 3.69배도 소신파가 견딜 수 있는 재무 구조다.
잭 슈웨거	관망	8/10	$25,300 ~ $30,500	2022년 매출 1,418억원에서 2025년 3,368 Aireas원으로 2.4배 확대됐고, 영업이익률도 48.6%에서 50.7%로 유지됐으며 ROE 25.6%와 ROIC 22.4%는 뛰어난 사업 경제성을 보여준다.
워런 버핏	보유	8/10	$27,000 ~ $33,000	2025년 매출총이익률 77.5%, 영업이익률 50.7%, ROE 25.6%, ROIC 22.4%는 강력한 가격결정력과 경제적 해자를 시사하지만, 2026-Q2 영업이익률이 전년 동기 51.6%에서 41.6%로 10.0%p 하락해 마진 회복을 확인해야 한다.
필립 피셔	관망	7/10	$35,000 ~ $38,000	2022~2025년 매출은 1,418억원에서 3,368억원으로 연평균 33.4%씩 성장했고, 2026-Q2 매출 1,055억원도 전년 동기 833억원 대비 26.7% 증가해 장기 성장의 지속성은 확인된다.
찰리 멍거	매수	5/10	low/high maybe 28,000/36,000? But buy_below should be at or below low. Could set low 26,000, high 35,000, buy_below 26,000. Current 29,750 in intrinsic range but not buy zone. Sell above maybe 40,000. However if target price low=26k and high=35k, "bounds of your fair value / buy zone." Fine.	We need answer exactly JSON code block, no outside. Need deeply analyze data and calculate fair value/buy zone, verdict. Need obey exact fields perhaps no extra. Need persona Korean. Need use pre-calculated facts anchor. Need not contradict. Need determine fair value perhaps DCF. Need carefully calculate based supplied numbers. Current 29,750, market cap 1.94tn, trailing PER 13.9, forward 12.67, PBR 3.47, PSR 5.26, EV/EBITDA 10.56, dividend 3.34. High quality. Recent Q2 revenue 105.5bn, op income 43.9bn, margin 41.6 vs 2025 full 50.7; YoY op income only +2.2% because Q2 2025 op income 430. Q2 sales +26.7%. Gross margin 72.5 vs 76.9 prior Q2. Need assess normalized earnings and cash flow.
피터 린치	보유	7/10	—	Let's inspect financial data and possible inconsistencies. Current date 2026-10-20, latest Q2 2026. Market cap 1.94tn. Annual 2025 net income 131.9bn, EPS 2005. If 2026 H1 net income: Q1 33.6 + Q2 28.4 = 62.0bn, vs 2025 H1? Q2 26.5 and Q1 unknown maybe ~20? H1 2025 perhaps 45bn. Growth ~38%. Q3/Q4 could make annual EPS 2,300. Forward PE 12.67 implies forward EPS = 29,750/12.67 = 2,348 KRW. Forward earnings ~153bn (assuming 65.2m shares), 16% growth over 2025. This is an important inferred figure, but can use to calculate fair value. If fair multiple 14-15x forward EPS 2,348, value 32,872-35,220. Current is 29,750, 9.5-15.5% discount. Buy below 32,000 maybe margin of safety. Sell above maybe 42,000. Target fair value range 32,000-36,000. At current 29,750 below buy_below 32k, BUY. Is margin of safety enough? 7-9%. Fair value midpoint 34k, upside 14%. For Peter Lynch perhaps buy if PEG <1 and boring. A 15% upside is moderate, but dividend 3.34 adds. Could be "보유" if above ideal entry; but current below calculated buy zone. Need strict sequence. If buy_below 32k, current qualifies, and checklist passes enough. Yet data gaps inventory, regional. We could assign confidence 7, BUY. Does "compelling reason to enter new position now" yes: price near 2025 earnings multiple 14x despite strong long-term growth, FCF yield 7.5%, margin compression perhaps temporary due Brazil/global expansion. But if margin trend structurally worsening, buying may be risky. Peter Lynch would seek margin of safety more robustly. Maybe fair value 30-34k, buy below 28-30k, current just above? Verdict HOLD/WATCH. Need carefully reason.
애스워스 다모다란	보유	7/10	$28,500 ~ $33,700	2022-2025년 매출은 1,418억원에서 3,368️으로 연평균 33.5% 성장했고 FCF도 268억원에서 1,447/Schritt로 확대되어, 2025년 FCF/순이익이 109.7%인 만큼 성장 서사가 현금창출로 연결된 premier 기업이다.
존 템플턴	매수	7/10	$32,100 ~ $37,200	주가 29,750원은 52주 고가 77,600원보다 61.7% 낮고 50일·200일 이동평균보다 각각 9.8%·38.6% 낮아, 실적 컨센서스 하회와 가이던스 하향 이후의 극심한 비관론이 가격에 상당 부분 반영된 상태로 보인다. Trailing PER 13.90배, Forward PER 12.67배, EV/EBITDA 10.56배로서는 균형 잡힌 인기주에 지급하는 프리미엄이 아니다.
마이클 버리	보유	7/10	$23,000 ~ $29,000	2022~2025년 매출이 1,418억 원에서 3,368억 원으로 연평균 33.5% 성장했고 영업이익률은 48.6%에서 50.7%, ROE는 25.6%, ROIC는 22.4%여서 높은 수익성을 단순한 성장 서사가 아니라 실제 경제적 단위로 정당화한다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

지표 항목	통계 수치 / 결과	상세 설명
거장 종합 의견 및 전망	관망	13인 거장 AI 에이전트 다수결 및 안전마진 가중 합의 결과
13인 거장 표결 분포	찬성 2명/관망 10명/매도 1명(총 13인 심사)	각 거장의 투자 철학(해자·안전마진·성장성 등) 충족 여부 표결
종합 가치평가 점수	2.0 / 100점	재무 건전성, 밸류에이션 매력도, 지속 가능성을 종합한 스코어
분석 기준 주가	29,750원	리포트 발행 시점의 시장 기준 시세