DOC-20261014-252990·PUBLISHED: 2026-10-14·13 GURUS VALIDATED
Analysis History:
252
샘씨엔에스
$252990Stock Analysis ReportWATCHComprehensive stock valuation report for 샘씨엔에스 ($252990), analyzed through the core philosophies of 13 legendary value investors including Warren Buffett and Peter Lynch. Aggregates multi-agent persona verdicts and intrinsic fair value estimations using systematic consensus rules.
CURRENT PRICE6,190원
CONSENSUS FAIR VALUEWithheld
13 Guru Round-Table VerdictBuy 0 · Hold 0 · Watch 0 · Sell 0 · 유효 의견 0/13
Central 50% Price Range & Safety Margin
Price band withheldSafety Entry: ] 산출 보류
ℹ️ English AI report is being compiled by the pipeline. Showing original Korean analysis.
252990 최종 투자 보고서
날짜: 2026-10-14 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 0 · 관망 0 · 매도 0 · 유효 의견 0/13 현재가: KRW 6,190 | 13인 적정가 중앙값: 단일 적정가 보류 (중앙 50% 구간: 구간 산출 보류) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] 산출 보류 | [목표 가격 상단 참고] 산출 보류
1. 종합 결론 및 집계 근거
- 종합 판정: 관망
- 근거 요약: 고정 규칙상 0/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 산출 보류이며, 가격 의견 분산은 계산 불가입니다.
- 판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
- 가격 집계: 유효 가격 구간 0/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
- 가격 의견 분산: 계산 불가 (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)
- 검토 필요: 유효 페르소나 0/13; 패널 완전성 기준 미달 시 종합 의견은 관망 처리; 유효 적정가 구간 0/13; 단일 적정가는 8개 이상 필요
2. 강세론 핵심 (Bull Case)
- 2025년 매출 $77.99B, 영업이익 $14.67B(영업이익률 18.8%), 순이익 $15.06B로 2023년 적자에서 흑자 전환
- 최근 5개 분기 매출 지속 증가: 2025-Q2 $18.72B에서 2026-Q2 $31.27B로 확대
- 2026-Q2 영업이익률 30.5%, 순이익률 36.0%, EPS $188로 분기 실적 개선 모멘텀
- 2025년 잉여현금흐름(FCF) $9.93B 흑자 전환(2023년 -$75.15B, 2024년 -$17.01B)
- 부채비율 0.47x, 유동비율 2.18x, 현금 및 단기투자자산 $8.79B
3. 약세론 핵심 (Bear Case)
- 실적 변동성 극심: 2023년 영업손실 -$2.91B, 순손실 -$1.31B, CapEx -$75.44B로 FCF -$75.15B 기록
- 순부채 $70.03B(총부채 $78.82B 대비 현금 및 단기투자자산 $8.79B)로 레버리지 부담
- 현재가 $6,190은 52주 저가 $6,140 부근이며 50일 이동평균 $15,144, 200일 이동평균 $12,046를 크게 하회
- 시가총액, PER, PBR, PSR, EV/EBITDA, 배당수익률, ROE/ROA 모두 N/A로 밸류에이션 검증 불가 – 적정가·안전마진 산출 보류
- 13인 거장 전원 미응답(유효 의견 0/13)으로 표결·가격 의견 분산 계산 불가 – 분석 누락에 따른 불확실성 존재. 또한 재무제표는 $B 단위, 주가는 KRW 6,190, 뉴스 실적은 76억원으로 단위가 불일치하고 2025-Q4 EPS가 누락되어 수치 신뢰성 확인 필요
4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버
- HBM Probe Card 공급 기대감 – LS증권 'Not Rated' 리포트(2026-06-02)
- 세라믹 STF 고성장 및 HBM 분야 확대 – LS증권 목표가 25,000원(2026-08-13)
- 1분기 영업이익 76억원, 전년동기비 436.9% 증가(2026-05-06)
- 흐름이 꺾이지 않는다 – 메리츠증권 'Not Rated'(2026-07-20)
- 로봇 과열 속 반도체 저점 대안주로 언급(매일경제TV, 2026-01-21)
- 매출 성장세 및 시장 점유율 – 분기 실적 및 가이던스 달성 여부 감시 (중요도: 높음)
- 산업 경기 사이클 및 매크로 리스크 – 고객사 캐펙스 및 수요 둔화 여부 감시 (중요도: 높음)
- 밸류에이션 및 현금흐름 창출력 – 잉여현금흐름(FCF) 성장률 감시 (중요도: 보통)
- 최종 의견 관망의 근거 – 유효 페르소나 0/13로 적정가 중앙값, 중앙 50% 구간, 안전마진 가격, 목표 가격 상단 참고값 모두 산출 보류
5. 실전 참고
- 안전마진 가격 참고: 산출 보류
- 현재가: KRW 6,190
- 판정: 관망 (표결 supermajority 규칙 적용)
6. 13인 요약표
| 인물 | 투자의견 | 확신도 | 적정가 구간 | 핵심 논거 |
|---|---|---|---|---|
| 벤저민 그레이엄 | 미응답 | — | — | — |
| 세스 클라먼 | 미응답 | — | — | — |
| 모니시 파브라이 | 미응답 | — | — | — |
| 조엘 그린블라트 | 미응답 | — | — | — |
| 앙드레 코스톨라니 | 미응답 | — | — | — |
| 잭 슈웨거 | 미응답 | — | — | — |
| 워런 버핏 | 미응답 | — | — | — |
| 필립 피셔 | 미응답 | — | — | — |
| 찰리 멍거 | 미응답 | — | — | — |
| 피터 린치 | 미응답 | — | — | — |
| 애스워스 다모다란 | 미응답 | — | — | — |
| 존 템플턴 | 미응답 | — | — | — |
| 마이클 버리 | 미응답 | — | — | — |
본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.