458870(458870)의 13인 거장 종합 주가 전망 의견은 어떤가요?

워런 버핏, 피터 린치 등 13인의 전설적 투자 거장 AI 에이전트 분석 결과, 458870의 종합 투자의견은 "관망"입니다. 세부 표결 현황은 찬성 0명, 관망 10명, 매도 3명입니다.

458870(458870)의 적정주가 및 내재가치는 어떻게 산출되나요?

리포티스트는 DCF(현금흐름할인), NCAV, Graham Number, Lynch Fair PE 등 거장들의 고유 밸류에이션 공식을 기반으로 기업의 내재가치와 안전마진 밴드를 산출하여 향후 주가 전망을 객관적으로 제시합니다.

DOC-20261020-458870·PUBLISHED: 2026-10-20·13 GURUS VALIDATED

Analysis History:2026-10-20 (Current)2026-10-19 2026-10-16 2026-10-15 2026-10-14 2026-10-13 2026-10-12 2026-10-08

458

씨어스

$458870Stock Analysis ReportWATCH

Avg Confidence: 7.1/10Price Dispersion: 54.3% · 13/13Vote Consensus: 69%Fair Value / Price: 88%Safety Margin / Price: 71%Fair Value: 20,150원

Comprehensive stock valuation report for 씨어스 ($458870), analyzed through the core philosophies of 13 legendary value investors including Warren Buffett and Peter Lynch. Aggregates multi-agent persona verdicts and intrinsic fair value estimations using systematic consensus rules.

CURRENT PRICE22,800원

CONSENSUS FAIR VALUE20,150원

13 Guru Round-Table VerdictBuy 0 · Hold 1 · Watch 9 · Sell 3

Central 50% Price Range & Safety Margin

16,000원 ~ 26,950원Safety Entry: 16,100원 or below

ℹ️ English AI report is being compiled by the pipeline. Showing original Korean analysis.

458870 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-20 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 1 · 관망 9 · 매도 3 현재가: KRW 22,800 | 13인 적정가 중앙값: KRW 20,150 (중앙 50% 구간: KRW 16,000 ~ KRW 26,950) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 16,100 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 28,400

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망
근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 KRW 20,150이며, 가격 의견 분산은 54.3%입니다.
연속 점수 통계: 평균 2.15점 (표준편차: 0.53) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): -23.0%
스타일 소계: 가치/안전마진(보유1, 관망3, 매도2) · 성장/GARP(관망2) · 퀀트/자본수익률(매도1) · 포렌식/회계검증(관망1) · DCF/가치평가(관망1) · 매크로/유동성(관망1) · 모멘텀/추세추종(관망1)
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 54.3% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)
조건부 관망: 9인이 추가 재무·사업 지표 확인 시까지 판단을 보류했습니다.
검토 필요: 데이터 지표 부족으로 인한 조건부 관망: 9인; 개별 적정가 중앙 50% 분산이 54.3%로 기준 50% 초과 (의견 편차 큼)

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

2024년 매출 81억원·영업손실 87억원에서 2025년 매출 482억원·영업이익 163만원으로 전환됐으며, 2026년 상반기 영업이익률은 44.0%를 기록했다. (출처: 워런-버핏)
최근 4개 분기 매출은 970억원, 영업이익은 422억원, 순이익은 418Dolares로 높은 수익성을 보여준다. 2026년 Q2 영업이익률은 45.6%다. (출처: 워런-버핏)
ROIC 40.0%, ROE 91.8%로 사업 수익성은 높고, 현금 및 단기투자자산 111억원·순현금 73억원·유동비율 3.74배로 재무 방어력도 양호하다. (출처: 워런-버핏)
Holter, 웨어러블 바이오센서, 모니터링 소프트웨어와 의료 AI를 결합한 제품 구형은 하드웨어 단품 판매를 넘어 반복 매출과 소프트웨어 결합을 확대할 가능성이 있다. (출처: 워런-버핏)
중동 및 기타 해외市场和 유료 설치를 통해 내수 중심 사업 구조가 개선될 경우 매출 성장과 수익성 평가가 함께 재평가될 수 있다. (출처: 워런-버핏)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2025년 영업현금흐름 21억원은 순이익 161억원의 13.0%, FCF 5억원은 3.1%에 불과하며, 2026년 상반기 OCF와 FCF 자료가 없어 이익의 현금화가 검증되지 않았다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
Trailing PER 20.42배, PBR 12.53배, PSR 8.94배, EV/EBITDA 20.04배, 그레이엄 승수 255.86배와 낮은 EY 1.86%는classic 안전마진이 약함을 나타낸다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
NCAV 259억원은 정합성 검증용 시가총액 약 8,677.6억원의 약 3.0%에 불과해 자산가치 기반의 가격 안전망이 약하다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
중동 200억원은 2025년 매출의 약 41.5% 규모지만 계약 당사자, 제품, 기간, 매출 인식과 현금 회수 조건이 확인되지 않아 당장 실적 기여로 반영하기 어렵다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
자료 속 약 1,171.5조원 시가총액은 PER·PSR 및 약 8,677.6억원과 정합하지 않고, 가격 의견 분산 54.3%와 분석 누락이 함께 분석 신뢰도를 낮춘다. (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 앙드레-코스톨라니)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

유효 페르소나 13/13의 최종 의견은 관망이며, 표결은 매수 0·보유 1·관망 9·매도 3이다.
확정 적정가 중앙값은 20,150원, 중앙 50% 구간은 16,000원–26,950원, 안전마진 가격은 16,100원 이하, 목표 가격 상단 참고값은 28,400원이다. 현재가 22,800원은 중앙 구간 안에 있지만 중앙값보다 높다.
가격 의견 분산은 54.3%로 높아 가격 합의가 제한적이다.
2025년 매출 482억원·영업이익 163억원, 2026년 상반기 매출 609억원·영업이익 268억원으로 실적 전환이 확인됐지만 2026년 Q2 매출은 Q1 대비 12.6% 감소했다.
중동 200억원 수주, 플랫폼 경쟁력, 의료 AI 및 대형주 지수 편입은 기대를 형성하는 핵심 이슈지만 계약 조건, 설치 기반, 규제 승인과 공식 지수 편입 여부는 확인되지 않았다.
2026년 영업현금흐름과 FCF가 실제 이익 수준에 수렴하는지, 매출채권·재고 증가가 회수 지연인지 성장에 필요한 운전자본 투자인지 검증하는 현금화 속도.
중동 200억원 수주의 공식 계약 조건, 납품·매출 인식 시점, 현금 회수와 재주문 여부.
플랫폼 설치 기관 수, 기관당 연결 장비 수, 소프트웨어·AI 결합률, 재계약률과 유지보수 매출 비중.
MFDS·CE·FDA 등 규제 승인과 해외 병원의 유료 설치 및 PoC의 상용 계약 전환.
2026년 Q2 매출 둔화 이후 분기별 매출 성장과 40%대 영업이익률, Forward EPS 및 현금흐름의 지속 가능성.

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: KRW 16,100 이하
현재가: KRW 22,800
판정: 관망 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	8/10	$480 ~ $684	검증된 NCAV/시가총액 3.0%를 현재가 22,800원에 적용하면 주당 순유동자산은 약 684원에 불과하며, 이는 유동자산의 회수와 청산 비용을 추가로 반영하기 전의 보수적인 가치 상한이다. 내재가치를 684원, 30% 안전마진 적용 매수 한도를 480원으로 제한하면 현재주는 NCAV의 33.3배로 명백한 과대평가다.
세스 클라먼	매도	7/10	$13,500 ~ $15,700	순현금 73억원(현금 111억원-부채 38억원), 유동비율 3.74배, 부채비율 0.10배는 재무 파산 위험을 낮추지만, 이것만으로 영구적인 자본 손실을 원천 차단할 수는 없다.
모니시 파브라이	관망	7/10	$16,100 ~ $20,150	최근 4개 분기 매출은 970억원, 영업이익은 422억원으로 영업이익률 43.5%를 기록했고 2026-Q2 영업이익률도 45.6%여서 제품 원가가 높은 구조와 일정 정도의 가격 결정력을 시사하지만, 2022~2024년 연속 적자를 감안하면 이익의 지속성과 예측 가능성은 아직 부족하다.
조엘 그린블라트	매도	7/10	$9,300 ~ $13,800	ROIC 40.0%, 2025년 영업이익률 33.9%, 2026-Q2 영업이익률 45.6%, ROE 91.8%이며 순현금 73억 원과 부채비율 0.10x여서 사업 자체는 마법공식의 ‘좋은 기업’ 요건을 통과한다.
앙드레 코스톨라니	관망	7/10	$22,100 ~ $27,600	실적 전환은 실재해 매출은 2022년 12억원에서 2023년 19억원, 2024년 81억원, 2025년 482원으로 뛸했고, 영업이익률도 -693.0%에서 -107.2%를 거쳐 33.9%로 전환됐으며, 2026-Q2 매출 284억원은 전년 동기 대비 255% 증가하고 영업이익률은 45.6%를 기록했다.
잭 슈웨거	관망	7/10	$25,500 ~ $28,500	실적 전환은 강하다. 2022~2025년 매출은 12억원에서 482억원으로 증가하고 영업이익률은 -693.0%에서 33.9%로 반전됐으며, 2026년 상반기에도 매출 609억원, 영업이익 268억원, 영업이익률 44.0%를 기록했다. 다만 2026년 Q2 매출은 QoQ 12.6% 감소해 성장 둔화 여부를 경계해야 한다.
워런 버핏	보유	7/10	$25,500 ~ $28,400	2024년 매출 81억원·영업손실 87억원이 2025년 매출 482억원·영업이익 163억원(영업이익률 33.9%, 매출총이익률 72.4%)으로 전환됐고, 2026년 상반기 매출 609억원·영업이익 268억원(합산 마진 44.0%)에 이르러 TTM 매출 970억원·영업이익 422억원까지 이어져 폭발적 성장과 높은 가격결정력을 시사한다.
필립 피셔	관망	7/10	$23,800 ~ $28,400	피셔식 성장성 기준은 강하게 충족하는데, 매출이 2022년 12억원에서 2023년 19억원, 2024년 81억원, 2025년 482원으로 확대되어 3개년 CAGR 약 242%를 기록했고 2026-Q2 매출 284억원은 전년비 255% 증가했다.
찰리 멍거	관망	7/10	$17,900 ~ $22,400	2026년 상반기 매출 609억원·영업이익 268억원·순이익 267억원이어서 Forward PER 16.04배가 단순한 기대치만은 아니지만, 2026-Q2 매출은 QoQ 12.6% 줄고 영업이익률은 42.6%에서 45.6%로 올랐으며 2022~2025년 영업이익 -80→-98→-87→163억원의 변동성은 1년 호실적을 영구 해자로 승격할 수 없다.
피터 린치	관망	7/10	$24,200 ~ $28,400	병원에 붙는 Holter·웨어러블 센서와 모니터링 소프트웨어를 파는 그림은 크레용으로 설명될 만큼 단순하고, 2025년 매출 482억원·영업이익 163억원(마진 33.9%), 2026년 상반기 매출 609억원·영업이익 268억원(마진 44.0%)은 빠른 성장과 마진 개선을 보여준다.
애스워스 다모다란	관망	7/10	$12,500 ~ $16,000	2025년 매출 482억원이 2026년 상반기 609억원으로 이어졌고, 2026-Q2 영업이익률 45.6%, ROIC 40.0%, 순현금 73억원은 글로벌 성장 스토리에 대응하는 정량적 실체다.
존 템플턴	관망	7/10	$15,000 ~ $20,000	22,800원을 제시된 Forward PER 16.04배로 역산한 암묵적 선행 EPS는 약 1,422원이고, 2025년 순이익/영업이익 비율 98.5%를 반영한 정상화 EBIT 약 1,440원에 12~14배 EV/EBIT를 적용하면 주당 가치는 17,300~20,200원(주식수·시가총액 충돌로 순현금 73억원은 제외, 중간값 18,500원)이며, 이는 현재가보다 23.2% 낮습니다.
마이클 버리	관망	7/10	$18,000 ~ $22,000	확인된 2026년 상반기 매출 609억원, 영업이익 268억원(마진 44.0%), 순이익 267억원에서 Q2 매출의 QoQ 12.6% 감소를 반영해 연환산 EBIT 536억원에 10% 할인한 480억원에 16배 EV/EBIT를 적용하고 순현금 73억원을 더하면, 약 3,806만 주 기준 자기자본가치 7,753억원과 주당 20,370원이 나올 때 내 공정가치는 20,000원이다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

458870 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-20 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 1 · 관망 9 · 매도 3 현재가: KRW 22,800 | 13인 적정가 중앙값: KRW 20,150 (중앙 50% 구간: KRW 16,000 ~ KRW 26,950) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 16,100 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 28,400

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망

근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 KRW 20,150이며, 가격 의견 분산은 54.3%입니다.

연속 점수 통계: 평균 2.15점 (표준편차: 0.53) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): -23.0%

스타일 소계: 가치/안전마진(보유1, 관망3, 매도2) · 성장/GARP(관망2) · 퀀트/자본수익률(매도1) · 포렌식/회계검증(관망1) · DCF/가치평가(관망1) · 매크로/유동성(관망1) · 모멘텀/추세추종(관망1)

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 54.3% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

조건부 관망: 9인이 추가 재무·사업 지표 확인 시까지 판단을 보류했습니다.

검토 필요: 데이터 지표 부족으로 인한 조건부 관망: 9인; 개별 적정가 중앙 50% 분산이 54.3%로 기준 50% 초과 (의견 편차 큼)

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

2024년 매출 81억원·영업손실 87억원에서 2025년 매출 482억원·영업이익 163만원으로 전환됐으며, 2026년 상반기 영업이익률은 44.0%를 기록했다. (출처: 워런-버핏)

최근 4개 분기 매출은 970억원, 영업이익은 422억원, 순이익은 418Dolares로 높은 수익성을 보여준다. 2026년 Q2 영업이익률은 45.6%다. (출처: 워런-버핏)

ROIC 40.0%, ROE 91.8%로 사업 수익성은 높고, 현금 및 단기투자자산 111억원·순현금 73억원·유동비율 3.74배로 재무 방어력도 양호하다. (출처: 워런-버핏)

Holter, 웨어러블 바이오센서, 모니터링 소프트웨어와 의료 AI를 결합한 제품 구형은 하드웨어 단품 판매를 넘어 반복 매출과 소프트웨어 결합을 확대할 가능성이 있다. (출처: 워런-버핏)

중동 및 기타 해외市场和 유료 설치를 통해 내수 중심 사업 구조가 개선될 경우 매출 성장과 수익성 평가가 함께 재평가될 수 있다. (출처: 워런-버핏)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2025년 영업현금흐름 21억원은 순이익 161억원의 13.0%, FCF 5억원은 3.1%에 불과하며, 2026년 상반기 OCF와 FCF 자료가 없어 이익의 현금화가 검증되지 않았다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

Trailing PER 20.42배, PBR 12.53배, PSR 8.94배, EV/EBITDA 20.04배, 그레이엄 승수 255.86배와 낮은 EY 1.86%는classic 안전마진이 약함을 나타낸다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

NCAV 259억원은 정합성 검증용 시가총액 약 8,677.6억원의 약 3.0%에 불과해 자산가치 기반의 가격 안전망이 약하다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

중동 200억원은 2025년 매출의 약 41.5% 규모지만 계약 당사자, 제품, 기간, 매출 인식과 현금 회수 조건이 확인되지 않아 당장 실적 기여로 반영하기 어렵다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

자료 속 약 1,171.5조원 시가총액은 PER·PSR 및 약 8,677.6억원과 정합하지 않고, 가격 의견 분산 54.3%와 분석 누락이 함께 분석 신뢰도를 낮춘다. (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 앙드레-코스톨라니)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

유효 페르소나 13/13의 최종 의견은 관망이며, 표결은 매수 0·보유 1·관망 9·매도 3이다.

확정 적정가 중앙값은 20,150원, 중앙 50% 구간은 16,000원–26,950원, 안전마진 가격은 16,100원 이하, 목표 가격 상단 참고값은 28,400원이다. 현재가 22,800원은 중앙 구간 안에 있지만 중앙값보다 높다.

가격 의견 분산은 54.3%로 높아 가격 합의가 제한적이다.

2025년 매출 482억원·영업이익 163억원, 2026년 상반기 매출 609억원·영업이익 268억원으로 실적 전환이 확인됐지만 2026년 Q2 매출은 Q1 대비 12.6% 감소했다.

중동 200억원 수주, 플랫폼 경쟁력, 의료 AI 및 대형주 지수 편입은 기대를 형성하는 핵심 이슈지만 계약 조건, 설치 기반, 규제 승인과 공식 지수 편입 여부는 확인되지 않았다.

2026년 영업현금흐름과 FCF가 실제 이익 수준에 수렴하는지, 매출채권·재고 증가가 회수 지연인지 성장에 필요한 운전자본 투자인지 검증하는 현금화 속도.

중동 200억원 수주의 공식 계약 조건, 납품·매출 인식 시점, 현금 회수와 재주문 여부.

플랫폼 설치 기관 수, 기관당 연결 장비 수, 소프트웨어·AI 결합률, 재계약률과 유지보수 매출 비중.

MFDS·CE·FDA 등 규제 승인과 해외 병원의 유료 설치 및 PoC의 상용 계약 전환.

2026년 Q2 매출 둔화 이후 분기별 매출 성장과 40%대 영업이익률, Forward EPS 및 현금흐름의 지속 가능성.

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	8/10	$480 ~ $684	검증된 NCAV/시가총액 3.0%를 현재가 22,800원에 적용하면 주당 순유동자산은 약 684원에 불과하며, 이는 유동자산의 회수와 청산 비용을 추가로 반영하기 전의 보수적인 가치 상한이다. 내재가치를 684원, 30% 안전마진 적용 매수 한도를 480원으로 제한하면 현재주는 NCAV의 33.3배로 명백한 과대평가다.
세스 클라먼	매도	7/10	$13,500 ~ $15,700	순현금 73억원(현금 111억원-부채 38억원), 유동비율 3.74배, 부채비율 0.10배는 재무 파산 위험을 낮추지만, 이것만으로 영구적인 자본 손실을 원천 차단할 수는 없다.
모니시 파브라이	관망	7/10	$16,100 ~ $20,150	최근 4개 분기 매출은 970억원, 영업이익은 422억원으로 영업이익률 43.5%를 기록했고 2026-Q2 영업이익률도 45.6%여서 제품 원가가 높은 구조와 일정 정도의 가격 결정력을 시사하지만, 2022~2024년 연속 적자를 감안하면 이익의 지속성과 예측 가능성은 아직 부족하다.
조엘 그린블라트	매도	7/10	$9,300 ~ $13,800	ROIC 40.0%, 2025년 영업이익률 33.9%, 2026-Q2 영업이익률 45.6%, ROE 91.8%이며 순현금 73억 원과 부채비율 0.10x여서 사업 자체는 마법공식의 ‘좋은 기업’ 요건을 통과한다.
앙드레 코스톨라니	관망	7/10	$22,100 ~ $27,600	실적 전환은 실재해 매출은 2022년 12억원에서 2023년 19억원, 2024년 81억원, 2025년 482원으로 뛸했고, 영업이익률도 -693.0%에서 -107.2%를 거쳐 33.9%로 전환됐으며, 2026-Q2 매출 284억원은 전년 동기 대비 255% 증가하고 영업이익률은 45.6%를 기록했다.
잭 슈웨거	관망	7/10	$25,500 ~ $28,500	실적 전환은 강하다. 2022~2025년 매출은 12억원에서 482억원으로 증가하고 영업이익률은 -693.0%에서 33.9%로 반전됐으며, 2026년 상반기에도 매출 609억원, 영업이익 268억원, 영업이익률 44.0%를 기록했다. 다만 2026년 Q2 매출은 QoQ 12.6% 감소해 성장 둔화 여부를 경계해야 한다.
워런 버핏	보유	7/10	$25,500 ~ $28,400	2024년 매출 81억원·영업손실 87억원이 2025년 매출 482억원·영업이익 163억원(영업이익률 33.9%, 매출총이익률 72.4%)으로 전환됐고, 2026년 상반기 매출 609억원·영업이익 268억원(합산 마진 44.0%)에 이르러 TTM 매출 970억원·영업이익 422억원까지 이어져 폭발적 성장과 높은 가격결정력을 시사한다.
필립 피셔	관망	7/10	$23,800 ~ $28,400	피셔식 성장성 기준은 강하게 충족하는데, 매출이 2022년 12억원에서 2023년 19억원, 2024년 81억원, 2025년 482원으로 확대되어 3개년 CAGR 약 242%를 기록했고 2026-Q2 매출 284억원은 전년비 255% 증가했다.
찰리 멍거	관망	7/10	$17,900 ~ $22,400	2026년 상반기 매출 609억원·영업이익 268억원·순이익 267억원이어서 Forward PER 16.04배가 단순한 기대치만은 아니지만, 2026-Q2 매출은 QoQ 12.6% 줄고 영업이익률은 42.6%에서 45.6%로 올랐으며 2022~2025년 영업이익 -80→-98→-87→163억원의 변동성은 1년 호실적을 영구 해자로 승격할 수 없다.
피터 린치	관망	7/10	$24,200 ~ $28,400	병원에 붙는 Holter·웨어러블 센서와 모니터링 소프트웨어를 파는 그림은 크레용으로 설명될 만큼 단순하고, 2025년 매출 482억원·영업이익 163억원(마진 33.9%), 2026년 상반기 매출 609억원·영업이익 268억원(마진 44.0%)은 빠른 성장과 마진 개선을 보여준다.
애스워스 다모다란	관망	7/10	$12,500 ~ $16,000	2025년 매출 482억원이 2026년 상반기 609억원으로 이어졌고, 2026-Q2 영업이익률 45.6%, ROIC 40.0%, 순현금 73억원은 글로벌 성장 스토리에 대응하는 정량적 실체다.
존 템플턴	관망	7/10	$15,000 ~ $20,000	22,800원을 제시된 Forward PER 16.04배로 역산한 암묵적 선행 EPS는 약 1,422원이고, 2025년 순이익/영업이익 비율 98.5%를 반영한 정상화 EBIT 약 1,440원에 12~14배 EV/EBIT를 적용하면 주당 가치는 17,300~20,200원(주식수·시가총액 충돌로 순현금 73억원은 제외, 중간값 18,500원)이며, 이는 현재가보다 23.2% 낮습니다.
마이클 버리	관망	7/10	$18,000 ~ $22,000	확인된 2026년 상반기 매출 609억원, 영업이익 268억원(마진 44.0%), 순이익 267억원에서 Q2 매출의 QoQ 12.6% 감소를 반영해 연환산 EBIT 536억원에 10% 할인한 480억원에 16배 EV/EBIT를 적용하고 순현금 73억원을 더하면, 약 3,806만 주 기준 자기자본가치 7,753억원과 주당 20,370원이 나올 때 내 공정가치는 20,000원이다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

지표 항목	통계 수치 / 결과	상세 설명
거장 종합 의견 및 전망	관망	13인 거장 AI 에이전트 다수결 및 안전마진 가중 합의 결과
13인 거장 표결 분포	찬성 0명/관망 10명/매도 3명(총 13인 심사)	각 거장의 투자 철학(해자·안전마진·성장성 등) 충족 여부 표결
종합 가치평가 점수	2.0 / 100점	재무 건전성, 밸류에이션 매력도, 지속 가능성을 종합한 스코어
분석 기준 주가	22,800원	리포트 발행 시점의 시장 기준 시세