Palantir Technologies Inc.(PLTR)의 13인 거장 종합 주가 전망 의견은 어떤가요?

워런 버핏, 피터 린치 등 13인의 전설적 투자 거장 AI 에이전트 분석 결과, Palantir Technologies Inc.의 종합 투자의견은 "매도"입니다. 세부 표결 현황은 찬성 0명, 관망 0명, 매도 13명입니다.

Palantir Technologies Inc.(PLTR)의 적정주가 및 내재가치는 어떻게 산출되나요?

리포티스트는 DCF(현금흐름할인), NCAV, Graham Number, Lynch Fair PE 등 거장들의 고유 밸류에이션 공식을 기반으로 기업의 내재가치와 안전마진 밴드를 산출하여 향후 주가 전망을 객관적으로 제시합니다.

DOC-20261021-PLTR·PUBLISHED: 2026-10-21·13 GURUS VALIDATED

Analysis History:2026-10-22 2026-10-21 (Current)2026-10-20 2026-10-19 2026-10-16 2026-10-15 2026-10-14 2026-10-13 2026-10-12 2026-10-09 2026-10-08 2026-10-07 2026-10-06 2026-10-05 2026-10-02 2026-10-01 2026-09-30

PLT

PLTR

$PLTRStock Analysis ReportSELL

Avg Confidence: 8.5/10Price Dispersion: 16.2% · 13/13Vote Consensus: 100%Fair Value / Price: 43%Safety Margin / Price: 31%Fair Value: $82.30

Comprehensive stock valuation report for PLTR ($PLTR), analyzed through the core philosophies of 13 legendary value investors including Warren Buffett and Peter Lynch. Aggregates multi-agent persona verdicts and intrinsic fair value estimations using systematic consensus rules.

CURRENT PRICE$192.60

CONSENSUS FAIR VALUE$82.30

13 Guru Round-Table VerdictBuy 0 · Hold 0 · Watch 0 · Sell 13

Central 50% Price Range & Safety Margin

$79.00 ~ $92.30Safety Entry: $60.30 or below

ℹ️ English AI report is being compiled by the pipeline. Showing original Korean analysis.

PLTR 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-21 | 종합 의견: 매도 | 표결: 매수 0 · 보유 0 · 관망 0 · 매도 13 현재가: $192.60 | 13인 적정가 중앙값: $82.30 (중앙 50% 구간: $79.00 ~ $92.30) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] $60.30 이하 | [목표 가격 상단 참고] $100.00

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 매도
근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 매도입니다. 적정가 중앙값은 $82.30이며, 가격 의견 분산은 16.2%입니다.
연속 점수 통계: 평균 3.00점 (표준편차: 0.00) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): -100.0%
스타일 소계: 가치/안전마진(매도6) · 성장/GARP(매도2) · 퀀트/자본수익률(매도1) · 포렌식/회계검증(매도1) · DCF/가치평가(매도1) · 매크로/유동성(매도1) · 모멘텀/추세추종(매도1)
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 16.2% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

FY2025 매출은 $4.48B로 전년 대비 56.2% 증가했고, 2026-Q2 매출은 $1.94B로 전년 대비 94.0%, 직전 분기 대비 19.0% 증가했다.
2026-Q2 GAAP 영업이익률은 47.1%로 전년 26.8% 및 직전 분기 46.2%보다 높고, 매출총이익률도 84.7%를 기록했다. FY2025 ROE 38.1%와 ROIC 18.0%도 우수하다.
2026-Q2 FCF는 $1.20B로 전년 $531.6M 대비 125.7% 증가했다. FY2025 OCF $2.13B와 FCF $2.10B, 최근 4개 분기 TTM FCF 약 $3.36B도 강한 현금창출력을 보여준다.
현금·단기투자자산은 $1.42B, 총부채는 $229.3M, 순부채는 –$1.19B로 순현금 구조다. 유동비율 7.11배, 부채비율 0.03배로 재무 생존력은 매우 견고하다.
AIP와 Gotham 기반 AI·방산 소프트웨어 수요, FY2025 R&D $557.7M, 2026-11-02 실적 및 가이던스는 실적 서프라이즈와 멀티플 유지의 상승 촉매가 될 수 있다.

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

현재가 $192.60은 확정 적정가 중앙값 $82.30과 중앙 50% 구간 $79.00–$92.30을 크게 웃돌며, 확정 목표 가격 상단 참고값 $100.00도 초과한다. (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)
Trailing PER 166.03배, Forward PER 81.94배, PBR 47.35배, PSR 75.18배, EV/EBITDA 170.41배, 그레이엄 배수 7,860.93배로 현재 가격은 상당한 이익 증가와 멀티플 유지가 동시에 필요하다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
SBC는 $684.0M으로 FY2025 FCF의 32.6%이며 발행주식수도 연간 4.82% 증가했다. SBC를 차감한 FY2025 보수적 FCF는 약 $1.42B, 최근 4개 분기 기준 약 $2.67B로 보고 FCF보다 주주 economic owner earnings가 낮다. (출처: 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트, 잭-슈웨거)
NCAV $6.95B는 시가총액 $462.83B의 약 1.5%에 불과하고 EBIT/EV는 0.31%로, 하락 시 가격을 흡수할 자산 기반이나 수익 안전마진이 제한적이다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
외부 평균 목표주가 $206.43은 현재가보다 약 7.2% 높아 기대치가 이미 주가에 상당 부분 반영됐음을 시사한다. 기관 지분율 64.66%인 가운데 추정치 하향 시 멀티플 압박이 커질 수 있지만, ARK의 $3.6M 매도와 규모 미확인 ETF 매도 보도는 확정 가치평가를 바꿀 정량 근거는 아니다. (출처: 벤저민-그레이엄, 앙드레-코스톨라니, 잭-슈웨거)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

최종 의견은 매도이며, 유효 페르소나 13/13이 매수 0·보유 0·관망 0·매도 13으로 일치했다.
현재가 $192.60 대비 확정 적정가 중앙값은 $82.30, 중앙 50% 구간은 $79.00–$92.30이며, 안전마진 가격은 $60.30 이하, 목표 가격 상단 참고값은 $100.00이다.
최근 실적 모멘텀은 강하지만 2026-11-02 실적에서 미국 상업 매출, NDR, TCV·RDV, 마진 및 이익 추정치의 추가 확인이 핵심 촉매다.
핵심 논쟁은 고성장·고수익률 사업의 실행력이 현재의 극단적으로 높은 멀티플을 정당화할 수 있는지 여부다.
가격 의견 분산은 16.2%로 높다. 13인의 의견 방향은 일치하지만 DCF 성장률·할인율·영구성장률·SBC 반영 여부와 상업 매출·NDR·TCV·RDV 미확보로 개별 적정가에는 상당한 불확실성이 남아 있다.
2026-11-02 실적과 가이던스에서 미국 상업 매출 성장률, NDR, 신규 고객 수, TCV·RDV, 정부·상업 매출 비중, GAAP 마진 및 Consensus EPS 수정 방향을 확인하는 것이 핵심이다.
Forward PER 81.94배를 유지할 수 있는 이익 추정치 달성과 멀티플 변화가 결정적이다. 성장 둔화와 이익 추정치 하향이 겹치면 실적과 밸류에이션이 동시에 압박받을 수 있다.
SBC $684.0M, 발행주식수 +4.82%, FCF 전환율과 희석조정 주당 현금창출의 추세가 주당 기준 내재가치를 좌우한다.
AIP의 미국 상업 고객 확장과 Gotham의 다년·국제 방산 계약 전환이 성장 지속성을 입증해야 한다. TCV·RDV와 고객·기관 집중도 미확보 상태는 성장 가시성의 핵심 공백이다.
시장 가격은 높은 성장 기대를 선반영하고 있다. Consensus 수정, 장기 금리, 기관·ETF 실제 수급의 규모와 지속성을 확인해야 하며, 가격 의견 분산 16.2%와 미확보 자료는 확정의 중앙값 $82.30을 정밀한 단일값보다 위험조정된 범위로 해석하게 한다.

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: $60.30 이하
현재가: $192.60
판정: 매도 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	9/10	$4.34 ~ $25.00	현금·단기투자자산 $1.42B, 총부채 $229.3M, 순현금 $1.19B, 유동비율 7.11x, 총부채/자기자본 0.03x로 재무구조는 매우 견고하며 파산성 리스크 때문에 관망할 사정은 아니다.
세스 클라먼	매도	9/10	$22.00 ~ $34.00	2026-Q2 매출 $1.94B는 QoQ 19.0%, YoY 94.0% 증가했고, 영업이익률 47.1%는 전년 26.8%보다 20.3%p 높으며, FCF $1.20B도 전년 $531.6M 대비 125.7% 늘었다. 실행력은 매우 강하지만 기대치가 이미 지나치게 선반영된 상태다.
모니시 파브라이	매도	8/10	$45.00 ~ $70.00	FY2025 매출은 $4.48B로 전년 대비 56.2% 늘었고 매출총이익률 82.4%, 영업이익률 31.6%, 순이익률 36.3%를 기록했으며, 2026-Q2에도 매출 $1.94B(직전 분기 대비 19.0% 증가), 영업이익률 47.1%, FCF $1.20B(FCF 마진 61.9%)로 강한 실행력을 보여준다.
조엘 그린블라트	매도	9/10	$69.00 ~ $92.30	사업 자체는 마법공식의 ‘좋은 기업’ 후보로 통과한다: FY2025 매출은 $4.48B로 전년 대비 56.2% 증가했고, 2026-Q2 매출 $1.94B와 영업이익 $912.0M은 각각 전년 동기 대비 약 94%와 239% 증가했으며, 영업이익률은 47.1%, ROIC 18.0%, ROE 38.1%, 순현금 $1.19B로 자본 효율과 재무 안정성이 뛰어나다.
앙드레 코스톨라니	매도	8/10	$95.70 ~ $132	사업 자체는 ‘소신파’답게 강하다: 매출은 2022년 $1.91B에서 2025년 $4.48B로 2.35배가 되었고, 2026-Q2 매출 $1.94B는 전년 동기 $1.00B보다 약 94% 증가했으며 영업이익률은 2022년 -8.5%에서 2025년 31.6%, 최근 분기 47.1%까지 개선됐다.
잭 슈웨거	매도	8/10	$60.00 ~ $100	사업 자체는 매우 우수해 FY2025 매출은 $4.48B로 전년 대비 56.2% 증가하고 R&D $557.7M(매출의 12.5%)를 유지하며 ROE 38.1%를 기록했으며, 2026-Q2에는 매출이 $1.00B에서 $1.94B로 94% 증가해 영업이익률 47.1%와 순이익률 54.9%를 달성했다.
워런 버핏	매도	8/10	$75.00 ~ $120	FY2025 매출은 $4.48B로 전년 $2.87B 대비 56.2% 증가했고, 영업이익률은 10.8%에서 31.6%로, ROE는 38.1%, ROIC는 18.0%로 개선되어 폭넓은 해자의 강한 재무적 흔적이 확인됩니다.
필립 피셔	매도	9/10	$70.00 ~ $90.00	매출은 2022년 $1.91B에서 2025년 $4.48B로 3년 CAGR 32.9%를 달성하고 2025년 전년비 +56.2%를 기록했으며, 2026-Q2 $1.94B는 전년분기 대비 +94.0%, 직전분기 대비 +19.0%로 AIP 기반 고성장과 실행력을 확인했다.
찰리 멍거	매도	8/10	$60.00 ~ $90.00	사업의 질과 최근 모멘텀은 실제로 강하다: 2026-Q2 매출 $1.94B는 QoQ +19.0%, YoY +94.0%이고 영업이익률 47.1%(YoY +20.3%p), FCF $1.20B(YoY +125.7%)에 이르렀으며, FY2022-2025 매출 CAGR도 약 32.8%다.
피터 린치	매도	8/10	$70.50 ~ $94.00	사업 자체는 훌륭한 Fast Grower다: FY2025 매출은 $4.48B로 전년 대비 56.2% 증가했고 영업이익률은 10.8%에서 31.6%로 상승했으며, 2026-Q2 매출은 $1.94B로 전년 동기 대비 94% 증가하고 영업이익률도 47.1%를 기록했다.
애스워스 다모다란	매도	8/10	$60.30 ~ $80.40	2026-Q2 매출은 $1.94B, GAAP 영업이익률은 47.1%, 분기 FCF는 $1.20B이며, 파생한 TTM 매출 $6.16B·TTM 영업이익률 42.8%, ROE 38.1%, ROIC 18.0%는 사업의 질이 우수함을 보여준다.
존 템플턴	매도	9/10	$90.00 ~ $130	사업 품질은 뛰어나지만 이미 비싼 성장주의 전형이다: FY2025 매출은 $4.48B로 전년 대비 56.2% 증가했고, 2026-Q2 매출은 $1.94B, 영업이익률은 47.1%, 분기 FCF는 $1.20B, 순부채는 -$1.19B였다.
마이클 버리	매도	9/10	$60.00 ~ $90.00	기업의 사업·재무 품질은 부정할 수 없다: 2022년 매출 $1.91B와 영업이익률 -8.5%에서 2025년 $4.48B와 31.6%로 전환됐고, 2026-Q2 매출 $1.94B·영업이익률 47.1%, ROE 38.1%, ROIC 18.0%, 순현금 $1.19B와 부채비율 0.03x는 강한 실행력을 보여준다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 매도

근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 매도입니다. 적정가 중앙값은 $82.30이며, 가격 의견 분산은 16.2%입니다.

연속 점수 통계: 평균 3.00점 (표준편차: 0.00) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): -100.0%

스타일 소계: 가치/안전마진(매도6) · 성장/GARP(매도2) · 퀀트/자본수익률(매도1) · 포렌식/회계검증(매도1) · DCF/가치평가(매도1) · 매크로/유동성(매도1) · 모멘텀/추세추종(매도1)

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 16.2% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

FY2025 매출은 $4.48B로 전년 대비 56.2% 증가했고, 2026-Q2 매출은 $1.94B로 전년 대비 94.0%, 직전 분기 대비 19.0% 증가했다.

2026-Q2 GAAP 영업이익률은 47.1%로 전년 26.8% 및 직전 분기 46.2%보다 높고, 매출총이익률도 84.7%를 기록했다. FY2025 ROE 38.1%와 ROIC 18.0%도 우수하다.

2026-Q2 FCF는 $1.20B로 전년 $531.6M 대비 125.7% 증가했다. FY2025 OCF $2.13B와 FCF $2.10B, 최근 4개 분기 TTM FCF 약 $3.36B도 강한 현금창출력을 보여준다.

현금·단기투자자산은 $1.42B, 총부채는 $229.3M, 순부채는 –$1.19B로 순현금 구조다. 유동비율 7.11배, 부채비율 0.03배로 재무 생존력은 매우 견고하다.

AIP와 Gotham 기반 AI·방산 소프트웨어 수요, FY2025 R&D $557.7M, 2026-11-02 실적 및 가이던스는 실적 서프라이즈와 멀티플 유지의 상승 촉매가 될 수 있다.

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

현재가 $192.60은 확정 적정가 중앙값 $82.30과 중앙 50% 구간 $79.00–$92.30을 크게 웃돌며, 확정 목표 가격 상단 참고값 $100.00도 초과한다. (출처: 벤저민-그레이엄, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)

Trailing PER 166.03배, Forward PER 81.94배, PBR 47.35배, PSR 75.18배, EV/EBITDA 170.41배, 그레이엄 배수 7,860.93배로 현재 가격은 상당한 이익 증가와 멀티플 유지가 동시에 필요하다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

SBC는 $684.0M으로 FY2025 FCF의 32.6%이며 발행주식수도 연간 4.82% 증가했다. SBC를 차감한 FY2025 보수적 FCF는 약 $1.42B, 최근 4개 분기 기준 약 $2.67B로 보고 FCF보다 주주 economic owner earnings가 낮다. (출처: 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트, 잭-슈웨거)

NCAV $6.95B는 시가총액 $462.83B의 약 1.5%에 불과하고 EBIT/EV는 0.31%로, 하락 시 가격을 흡수할 자산 기반이나 수익 안전마진이 제한적이다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

외부 평균 목표주가 $206.43은 현재가보다 약 7.2% 높아 기대치가 이미 주가에 상당 부분 반영됐음을 시사한다. 기관 지분율 64.66%인 가운데 추정치 하향 시 멀티플 압박이 커질 수 있지만, ARK의 $3.6M 매도와 규모 미확인 ETF 매도 보도는 확정 가치평가를 바꿀 정량 근거는 아니다. (출처: 벤저민-그레이엄, 앙드레-코스톨라니, 잭-슈웨거)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

최종 의견은 매도이며, 유효 페르소나 13/13이 매수 0·보유 0·관망 0·매도 13으로 일치했다.

현재가 $192.60 대비 확정 적정가 중앙값은 $82.30, 중앙 50% 구간은 $79.00–$92.30이며, 안전마진 가격은 $60.30 이하, 목표 가격 상단 참고값은 $100.00이다.

최근 실적 모멘텀은 강하지만 2026-11-02 실적에서 미국 상업 매출, NDR, TCV·RDV, 마진 및 이익 추정치의 추가 확인이 핵심 촉매다.

핵심 논쟁은 고성장·고수익률 사업의 실행력이 현재의 극단적으로 높은 멀티플을 정당화할 수 있는지 여부다.

가격 의견 분산은 16.2%로 높다. 13인의 의견 방향은 일치하지만 DCF 성장률·할인율·영구성장률·SBC 반영 여부와 상업 매출·NDR·TCV·RDV 미확보로 개별 적정가에는 상당한 불확실성이 남아 있다.

2026-11-02 실적과 가이던스에서 미국 상업 매출 성장률, NDR, 신규 고객 수, TCV·RDV, 정부·상업 매출 비중, GAAP 마진 및 Consensus EPS 수정 방향을 확인하는 것이 핵심이다.

Forward PER 81.94배를 유지할 수 있는 이익 추정치 달성과 멀티플 변화가 결정적이다. 성장 둔화와 이익 추정치 하향이 겹치면 실적과 밸류에이션이 동시에 압박받을 수 있다.

SBC $684.0M, 발행주식수 +4.82%, FCF 전환율과 희석조정 주당 현금창출의 추세가 주당 기준 내재가치를 좌우한다.

AIP의 미국 상업 고객 확장과 Gotham의 다년·국제 방산 계약 전환이 성장 지속성을 입증해야 한다. TCV·RDV와 고객·기관 집중도 미확보 상태는 성장 가시성의 핵심 공백이다.

시장 가격은 높은 성장 기대를 선반영하고 있다. Consensus 수정, 장기 금리, 기관·ETF 실제 수급의 규모와 지속성을 확인해야 하며, 가격 의견 분산 16.2%와 미확보 자료는 확정의 중앙값 $82.30을 정밀한 단일값보다 위험조정된 범위로 해석하게 한다.

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	9/10	$4.34 ~ $25.00	현금·단기투자자산 $1.42B, 총부채 $229.3M, 순현금 $1.19B, 유동비율 7.11x, 총부채/자기자본 0.03x로 재무구조는 매우 견고하며 파산성 리스크 때문에 관망할 사정은 아니다.
세스 클라먼	매도	9/10	$22.00 ~ $34.00	2026-Q2 매출 $1.94B는 QoQ 19.0%, YoY 94.0% 증가했고, 영업이익률 47.1%는 전년 26.8%보다 20.3%p 높으며, FCF $1.20B도 전년 $531.6M 대비 125.7% 늘었다. 실행력은 매우 강하지만 기대치가 이미 지나치게 선반영된 상태다.
모니시 파브라이	매도	8/10	$45.00 ~ $70.00	FY2025 매출은 $4.48B로 전년 대비 56.2% 늘었고 매출총이익률 82.4%, 영업이익률 31.6%, 순이익률 36.3%를 기록했으며, 2026-Q2에도 매출 $1.94B(직전 분기 대비 19.0% 증가), 영업이익률 47.1%, FCF $1.20B(FCF 마진 61.9%)로 강한 실행력을 보여준다.
조엘 그린블라트	매도	9/10	$69.00 ~ $92.30	사업 자체는 마법공식의 ‘좋은 기업’ 후보로 통과한다: FY2025 매출은 $4.48B로 전년 대비 56.2% 증가했고, 2026-Q2 매출 $1.94B와 영업이익 $912.0M은 각각 전년 동기 대비 약 94%와 239% 증가했으며, 영업이익률은 47.1%, ROIC 18.0%, ROE 38.1%, 순현금 $1.19B로 자본 효율과 재무 안정성이 뛰어나다.
앙드레 코스톨라니	매도	8/10	$95.70 ~ $132	사업 자체는 ‘소신파’답게 강하다: 매출은 2022년 $1.91B에서 2025년 $4.48B로 2.35배가 되었고, 2026-Q2 매출 $1.94B는 전년 동기 $1.00B보다 약 94% 증가했으며 영업이익률은 2022년 -8.5%에서 2025년 31.6%, 최근 분기 47.1%까지 개선됐다.
잭 슈웨거	매도	8/10	$60.00 ~ $100	사업 자체는 매우 우수해 FY2025 매출은 $4.48B로 전년 대비 56.2% 증가하고 R&D $557.7M(매출의 12.5%)를 유지하며 ROE 38.1%를 기록했으며, 2026-Q2에는 매출이 $1.00B에서 $1.94B로 94% 증가해 영업이익률 47.1%와 순이익률 54.9%를 달성했다.
워런 버핏	매도	8/10	$75.00 ~ $120	FY2025 매출은 $4.48B로 전년 $2.87B 대비 56.2% 증가했고, 영업이익률은 10.8%에서 31.6%로, ROE는 38.1%, ROIC는 18.0%로 개선되어 폭넓은 해자의 강한 재무적 흔적이 확인됩니다.
필립 피셔	매도	9/10	$70.00 ~ $90.00	매출은 2022년 $1.91B에서 2025년 $4.48B로 3년 CAGR 32.9%를 달성하고 2025년 전년비 +56.2%를 기록했으며, 2026-Q2 $1.94B는 전년분기 대비 +94.0%, 직전분기 대비 +19.0%로 AIP 기반 고성장과 실행력을 확인했다.
찰리 멍거	매도	8/10	$60.00 ~ $90.00	사업의 질과 최근 모멘텀은 실제로 강하다: 2026-Q2 매출 $1.94B는 QoQ +19.0%, YoY +94.0%이고 영업이익률 47.1%(YoY +20.3%p), FCF $1.20B(YoY +125.7%)에 이르렀으며, FY2022-2025 매출 CAGR도 약 32.8%다.
피터 린치	매도	8/10	$70.50 ~ $94.00	사업 자체는 훌륭한 Fast Grower다: FY2025 매출은 $4.48B로 전년 대비 56.2% 증가했고 영업이익률은 10.8%에서 31.6%로 상승했으며, 2026-Q2 매출은 $1.94B로 전년 동기 대비 94% 증가하고 영업이익률도 47.1%를 기록했다.
애스워스 다모다란	매도	8/10	$60.30 ~ $80.40	2026-Q2 매출은 $1.94B, GAAP 영업이익률은 47.1%, 분기 FCF는 $1.20B이며, 파생한 TTM 매출 $6.16B·TTM 영업이익률 42.8%, ROE 38.1%, ROIC 18.0%는 사업의 질이 우수함을 보여준다.
존 템플턴	매도	9/10	$90.00 ~ $130	사업 품질은 뛰어나지만 이미 비싼 성장주의 전형이다: FY2025 매출은 $4.48B로 전년 대비 56.2% 증가했고, 2026-Q2 매출은 $1.94B, 영업이익률은 47.1%, 분기 FCF는 $1.20B, 순부채는 -$1.19B였다.
마이클 버리	매도	9/10	$60.00 ~ $90.00	기업의 사업·재무 품질은 부정할 수 없다: 2022년 매출 $1.91B와 영업이익률 -8.5%에서 2025년 $4.48B와 31.6%로 전환됐고, 2026-Q2 매출 $1.94B·영업이익률 47.1%, ROE 38.1%, ROIC 18.0%, 순현금 $1.19B와 부채비율 0.03x는 강한 실행력을 보여준다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

지표 항목	통계 수치 / 결과	상세 설명
거장 종합 의견 및 전망	매도	13인 거장 AI 에이전트 다수결 및 안전마진 가중 합의 결과
13인 거장 표결 분포	찬성 0명/관망 0명/매도 13명(총 13인 심사)	각 거장의 투자 철학(해자·안전마진·성장성 등) 충족 여부 표결
종합 가치평가 점수	3.0 / 100점	재무 건전성, 밸류에이션 매력도, 지속 가능성을 종합한 스코어
분석 기준 주가	192.6원	리포트 발행 시점의 시장 기준 시세