SK Hynix Inc. (ADR)(SKHY)의 13인 거장 종합 주가 전망 의견은 어떤가요?

워런 버핏, 피터 린치 등 13인의 전설적 투자 거장 AI 에이전트 분석 결과, SK Hynix Inc. (ADR)의 종합 투자의견은 "관망"입니다. 세부 표결 현황은 찬성 4명, 관망 8명, 매도 1명입니다.

SK Hynix Inc. (ADR)(SKHY)의 적정주가 및 내재가치는 어떻게 산출되나요?

리포티스트는 DCF(현금흐름할인), NCAV, Graham Number, Lynch Fair PE 등 거장들의 고유 밸류에이션 공식을 기반으로 기업의 내재가치와 안전마진 밴드를 산출하여 향후 주가 전망을 객관적으로 제시합니다.

DOC-20261021-SKHY·PUBLISHED: 2026-10-21·13 GURUS VALIDATED

SKH

SKHY

$SKHYStock Analysis ReportWATCH

Avg Confidence: 7.1/10Price Dispersion: 17.1% · 13/13Vote Consensus: 54%Fair Value / Price: 118%Safety Margin / Price: 96%Fair Value: $165.00

Comprehensive stock valuation report for SKHY ($SKHY), analyzed through the core philosophies of 13 legendary value investors including Warren Buffett and Peter Lynch. Aggregates multi-agent persona verdicts and intrinsic fair value estimations using systematic consensus rules.

CURRENT PRICE$139.79

CONSENSUS FAIR VALUE$165.00

13 Guru Round-Table VerdictBuy 4 · Hold 1 · Watch 7 · Sell 1

Central 50% Price Range & Safety Margin

$155.00 ~ $183.30Safety Entry: $134.00 or below

ℹ️ English AI report is being compiled by the pipeline. Showing original Korean analysis.

SKHY 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-21 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 4 · 보유 1 · 관망 7 · 매도 1 현재가: $139.79 | 13인 적정가 중앙값: $165.00 (중앙 50% 구간: $155 ~ $183) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] $134.00 이하 | [목표 가격 상단 참고] $220.00

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망
근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 $165.00이며, 가격 의견 분산은 17.2%입니다.
연속 점수 통계: 평균 1.38점 (표준편차: 1.00) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +23.0%
스타일 소계: 가치/안전마진(관망5, 매도1) · 성장/GARP(매수2) · 퀀트/자본수익률(매수1) · 포렌식/회계검증(관망1) · DCF/가치평가(매수1) · 매크로/유동성(보유1) · 모멘텀/추세추종(관망1)
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 17.2% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)
조건부 관망: 7인이 추가 재무·사업 지표 확인 시까지 판단을 보류했습니다.
검토 필요: 데이터 지표 부족으로 인한 조건부 관망: 7인

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

최근 실적 모멘텀은 강하다. 2025년 매출은 97.15조원, 영업이익은 47.21조원이었고 2026년 Q2에는 매출 79.32조원, 영업이익 60.54조원, 영업이익률 76.3%를 기록했다. (출처: 앙드레-코스톨라니, 필립-피셔, 피터-린치)
현금흐름과 재무 체력은 양호하다. 2024년 FCF는 13.13조원, 2025년 FCF는 24.79조원이며 순부채는 9.83조원, 부채비율은 0.21배, 유동비율은 1.86배다. (출처: 조엘-그린블라트, 피터-린치, 애스워스-다모다란)
자본 효율성이 높다. ROIC 28.6%, ROE 92.7%는 메모리 사이클 정상화 여부와 별개로 вис은 수익성을 보여준다. (출처: 조엘-그린블라트, 앙드레-코스톨라니, 필립-피셔)
표면적 이익배수는 낮다. Trailing PER 8.92배와 Forward PER 4.05배는 상승 여력을 제한적으로나마 시사한다. (출처: 조엘-그린블라트, 앙드레-코스톨라니, 피터-린치)
동종업 확인 자료는 긍정적이다. Micron의 61.5십억달러 매출 가이던스와 직전 분기 86.8% 매출총이익률은 AI 메모리 수요와 가격 결정력이 유지되고 있음을 시사하지만, SK하이닉스 고유의 실적을 대체하지는 못한다. (출처: 앙드레-코스톨라니, 필립-피셔, 피터-린치)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2026년 Q2 순이익이 영업이익을 33.28조원 웃돌고 순이익률이 118.3%인 비정상적 구조는 비경상·비영업 수익의 원인과 현금 전환 여부가 확인되지 않았다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
사이클 위험이 크다. 2023년 영업손실은 7.73조원이었고 2022년과 2023년 FCF도 각각 -4.97조원과 -4.50조원이며, 2025년 CapEx는 28.58조원에 이르러 현재 이익을 정상화할 필요가 있다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
자산가치 안전마진은 약하다. PBR 5.04배, 그레이엄 승수 44.97배는 기준 22.5배를 크게 넘고, NCAV 14.02조원은 약 142조원 시가총액의 9.9%에 불과하다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
AI 투자持続성과 중국 공급 경쟁이 리스크다. 최근 SK하이닉스 주가는 한 달 23.8% 하락했고 AI 지출 우려가 재차 부상했으며, CXMT의 생산능력·수율·고객 인증 정보도 확인되지 않았다. (출처: 벤저민-그레이엄)
현재가 139.79달러는 확정 안전마진 가격인 134달러 이하에 도달하지 못했다. 17.2%의 가격 의견 분산과 10월 27일 실적 전의 자료 공백은 신규 진입 판단의 불확실성을 높인다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

2026년 10월 27일 실적과 가이던스: HBM4 고객 인증·양산, HBM 및 서버 DRAM 수주·가격, 차기 분기 마진과 2026년 CapEx·FCF 확인이 핵심 촉매다.
HBM4 전환과 AI 서버 메모리 수요: HBM4 고객 인증 시점, HBM 매출 비중·점유율·수주잔고·양산 수율이 제공되지 않아 초고마진의 지속성을 회사 고유 지표로 검증해야 한다.
초고수익성의 지속성: 2025년 매출 97.15조원·영업이익률 48.6%에서 2026년 Q1 71.5%, Q2 76.3%로 확대됐지만 메모리 사이클 정점 이익을 영구盈利能力로 볼 수 있는지는 불확실하다.
이익과 밸류에이션 데이터의 정합성: 2026년 Q2 순이익 93.82조원이 영업이익 60.54조원을 넘어 순이익률이 118.3%였으며, PSR 0.01배와 EV/EBITDA -0.46배도 원문 대조가 필요하다.
가치평가 불확실성: 가격 의견 분산은 17.2%이며, HBM4 Details와 2026년 FCF 등 핵심 분석 자료가 빠진 상태라 정상화 이익과 할인율 가정의 민감도가 높다.
HBM4 고객 인증·양산 전환과 HBM 판매 비중: 인증 지연이나 mix 정체는 Forward PER의 전제인 높은 미래 이익을 훼손할 수 있다.
AI 서버 메모리 수요와 계약가격: 하이퍼스케일러 투자, HBM 발주량, 서버 DRAM 가격 및 Micron 가이던스 달성 여부가 이익 추정치에 직접 영향을 준다.
범용 DRAM·NAND 공급과 CXMT 경쟁: 중국산 공급 확대와 수출통제 변화는 범용 메모리 가격과 혼합 마진에 영향을 주며, 당장의 HBM 수익을 직접 위협한다고 단정하기는 어렵다.
초고영업마진과 이익 추정치 실현률: Forward PER 4.05배는 Trailing 대비 약 120%의 이익 증가를 전제하므로 Q2 비경상 이익, 마진 지속성, EPS 추정치 조정 여부가 중요하다.
CapEx·FCF 전환과 재고: 2026년 누적 FCF, 감가상비, 재고 증가율과 영업현금흐름의 순이익 전환율이 사이클 정상화 이후의 수익성을 검증한다.

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: $134.00 이하
현재가: $139.79
판정: 관망 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	7/10	$69.00 ~ $99.00	2022~2025년 FCF 누적 28.45조원(年均 7.11조원)과 2025년 24.79조원을 바탕으로 정상화 FCF를 10~11조원으로 두고, WACC 9~10%, 영구성장률 0%, 순부채 9.83조원을 반영하면 자기자본가치는 90~112조원으로 계산되어 제시된 본주 합산 시총 142조원 및 거래단위 주가 139.79달러 기준 공정한 가치는 약 89~111달러(중심 99달러)이다.
세스 클라먼	관망	8/10	$100 ~ $123	2025년 FCF 24.79조원과 ROE 92.7%, ROIC 28.6%는 강하지만 2022~2025년 평균 FCF는 7.11조원에 불과하고 2023년 영업이익은 -7.73조원이므로 현재 수익을 사이클 정상화 이후의 영구盈利能力로 보아서는 안 된다.
모니시 파브라이	관망	6/10	$120 ~ $160	강한 자본구조는 단도 투자의 생존 조건을 통과한다: 부채비율 0.21배, 유동비율 1.86배, 순부채 9.83조원 대비 자기자본 120.52조원이라 메모리 과잉투자가 와도 파산 위험은 낮다.
조엘 그린블라트	매수	7/10	$156 ~ $183	ROIC 28.6%는 통과 기준 15%를 크게 웃돌고, ROE 92.7%에 부채/자기자본 0.21x와 유동비율 1.86x까지 붙으면 자본 효율과 재무 안정성 모두 마법공식의 좋은 기업 조건을 통과한다.
앙드레 코스톨라니	보유	7/10	$133 ~ $187	2025년 매출 97.15조원, 영업이익률 48.6%, ROE 92.7%, ROIC 28.6%는 탁월한 수익성이며, 순부채 9.83조원·부채비율 0.21x·유동비율 1.86x은 사이클이 뒤집혀도 버틸 체력이 있음을 보여준다.
잭 슈웨거	관망	7/10	$170 ~ $210	2025년 매출은 66.19조원에서 97.15조원으로 46.8% 증가했고 영업이익은 23.47조원에서 47.21조원으로 101.1% 증가해 영업이익률도 35.5%에서 48.6%로 확대됐으며, 2026-Q1→Q2 매출은 52.58조원에서 79.32조원으로 50.9%, 영업이익은 37.61조원에서 60.54조원으로 61.0% 증가했지만 순이익 93.82조원이 영업이익 60.54조원을 넘어 순이익률 118.3%가 된 비경상·비영업 수익을 분리 검증해야 한다.
워런 버핏	관망	7/10	$122 ~ $163	정량 체크리스트는 ROE 92.7%, 영업이익률 48.6%, 총부채 24.76조원을 순이익 42.92조원으로 나눈 0.6년이라는 세 문턱을 모두 통과하고, 순부채 9.83조원과 유동비율 1.86x도 재무 안전성을 뒷받침한다.
필립 피셔	매수	8/10	$150 ~ $190	2022년 매출 44.62조원에서 2025년 97.15조원으로 매출 CAGR이 약 29.6%였고, 2024년 +102.0%, 2025년 +46.8%, 2026-Q2 전분기 대비 +50.8%여서 여러 해에 걸친 성장과 최근 가속이 함께 확인된다.
찰리 멍거	관망	7/10	$134 ~ $167	사업의 질은 우월하다. 2025년 FCF는 24.79조 원, ROIC는 28.6%이며, 영업현금흐름 53.37조 원이 순이익 42.92조 원을 웃돌았고 순부채 9.83조 원은 자기자본 120.52조 원에 비해 8.2%에 불과하다.
피터 린치	매수	7/10	$145 ~ $190	GARP의 핵심 문턱인 PEG 0.20배는 0.5배 이하의 절대 특가 구간이고, Trailing PER 8.92배와 Forward PER 4.05배도 가격을 지지한다; 다만 PBR 5.04배와 P/E×P/B 44.97배는 저평가의 저평가일 뿐 아니라 사이클 고점 이익을 앞뒤고 있다는 경고다.
애스워스 다모다란	매수	7/10	$185 ~ $280	2025년 매출 97.15조원·영업이익 47.21조원(영업이익률 48.6%)에서 2026-Q1 52.58조원/71.5%, 2026-Q2 79.32조원/76.3%로 극대화된 AI 메모리 사이클을 영구 성장으로 취급하지 않고, 2026E-2030E FCFF를 35조→25조→22조→23조→24조원으로 정상화했다.
존 템플턴	관망	7/10	$135 ~ $165	한 달 23.8% 하락한 현재가 $139.79는 52주 저가 124에 12.7% 근접하고 50일·200일 이동평균 170·165 아래라 패닉형 조정은 확인되지만, 투자의견 strong_buy와 평균 목표가 247(+76.7%)은 최대 비관이나 투매(capitulation)가 아니어서 바닥을 확인했다고 보기 어렵다.
마이클 버리	관망	7/10	$120 ~ $150	2025년 OCF 53.37조원이 순이익 42.92조원을 넘어 현금 전환율 124.4%였고, 순부채 9.83조원·유동비율 1.86배로 재무건전성은 통과했지만, CapEx 28.58조원 때문에 FCF는 24.79조원에 그쳤다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망

근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 $165.00이며, 가격 의견 분산은 17.2%입니다.

연속 점수 통계: 평균 1.38점 (표준편차: 1.00) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +23.0%

스타일 소계: 가치/안전마진(관망5, 매도1) · 성장/GARP(매수2) · 퀀트/자본수익률(매수1) · 포렌식/회계검증(관망1) · DCF/가치평가(매수1) · 매크로/유동성(보유1) · 모멘텀/추세추종(관망1)

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 17.2% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

조건부 관망: 7인이 추가 재무·사업 지표 확인 시까지 판단을 보류했습니다.

검토 필요: 데이터 지표 부족으로 인한 조건부 관망: 7인

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

최근 실적 모멘텀은 강하다. 2025년 매출은 97.15조원, 영업이익은 47.21조원이었고 2026년 Q2에는 매출 79.32조원, 영업이익 60.54조원, 영업이익률 76.3%를 기록했다. (출처: 앙드레-코스톨라니, 필립-피셔, 피터-린치)

현금흐름과 재무 체력은 양호하다. 2024년 FCF는 13.13조원, 2025년 FCF는 24.79조원이며 순부채는 9.83조원, 부채비율은 0.21배, 유동비율은 1.86배다. (출처: 조엘-그린블라트, 피터-린치, 애스워스-다모다란)

자본 효율성이 높다. ROIC 28.6%, ROE 92.7%는 메모리 사이클 정상화 여부와 별개로 вис은 수익성을 보여준다. (출처: 조엘-그린블라트, 앙드레-코스톨라니, 필립-피셔)

표면적 이익배수는 낮다. Trailing PER 8.92배와 Forward PER 4.05배는 상승 여력을 제한적으로나마 시사한다. (출처: 조엘-그린블라트, 앙드레-코스톨라니, 피터-린치)

동종업 확인 자료는 긍정적이다. Micron의 61.5십억달러 매출 가이던스와 직전 분기 86.8% 매출총이익률은 AI 메모리 수요와 가격 결정력이 유지되고 있음을 시사하지만, SK하이닉스 고유의 실적을 대체하지는 못한다. (출처: 앙드레-코스톨라니, 필립-피셔, 피터-린치)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2026년 Q2 순이익이 영업이익을 33.28조원 웃돌고 순이익률이 118.3%인 비정상적 구조는 비경상·비영업 수익의 원인과 현금 전환 여부가 확인되지 않았다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

사이클 위험이 크다. 2023년 영업손실은 7.73조원이었고 2022년과 2023년 FCF도 각각 -4.97조원과 -4.50조원이며, 2025년 CapEx는 28.58조원에 이르러 현재 이익을 정상화할 필요가 있다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

자산가치 안전마진은 약하다. PBR 5.04배, 그레이엄 승수 44.97배는 기준 22.5배를 크게 넘고, NCAV 14.02조원은 약 142조원 시가총액의 9.9%에 불과하다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

AI 투자持続성과 중국 공급 경쟁이 리스크다. 최근 SK하이닉스 주가는 한 달 23.8% 하락했고 AI 지출 우려가 재차 부상했으며, CXMT의 생산능력·수율·고객 인증 정보도 확인되지 않았다. (출처: 벤저민-그레이엄)

현재가 139.79달러는 확정 안전마진 가격인 134달러 이하에 도달하지 못했다. 17.2%의 가격 의견 분산과 10월 27일 실적 전의 자료 공백은 신규 진입 판단의 불확실성을 높인다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

2026년 10월 27일 실적과 가이던스: HBM4 고객 인증·양산, HBM 및 서버 DRAM 수주·가격, 차기 분기 마진과 2026년 CapEx·FCF 확인이 핵심 촉매다.

HBM4 전환과 AI 서버 메모리 수요: HBM4 고객 인증 시점, HBM 매출 비중·점유율·수주잔고·양산 수율이 제공되지 않아 초고마진의 지속성을 회사 고유 지표로 검증해야 한다.

초고수익성의 지속성: 2025년 매출 97.15조원·영업이익률 48.6%에서 2026년 Q1 71.5%, Q2 76.3%로 확대됐지만 메모리 사이클 정점 이익을 영구盈利能力로 볼 수 있는지는 불확실하다.

이익과 밸류에이션 데이터의 정합성: 2026년 Q2 순이익 93.82조원이 영업이익 60.54조원을 넘어 순이익률이 118.3%였으며, PSR 0.01배와 EV/EBITDA -0.46배도 원문 대조가 필요하다.

가치평가 불확실성: 가격 의견 분산은 17.2%이며, HBM4 Details와 2026년 FCF 등 핵심 분석 자료가 빠진 상태라 정상화 이익과 할인율 가정의 민감도가 높다.

HBM4 고객 인증·양산 전환과 HBM 판매 비중: 인증 지연이나 mix 정체는 Forward PER의 전제인 높은 미래 이익을 훼손할 수 있다.

AI 서버 메모리 수요와 계약가격: 하이퍼스케일러 투자, HBM 발주량, 서버 DRAM 가격 및 Micron 가이던스 달성 여부가 이익 추정치에 직접 영향을 준다.

범용 DRAM·NAND 공급과 CXMT 경쟁: 중국산 공급 확대와 수출통제 변화는 범용 메모리 가격과 혼합 마진에 영향을 주며, 당장의 HBM 수익을 직접 위협한다고 단정하기는 어렵다.

초고영업마진과 이익 추정치 실현률: Forward PER 4.05배는 Trailing 대비 약 120%의 이익 증가를 전제하므로 Q2 비경상 이익, 마진 지속성, EPS 추정치 조정 여부가 중요하다.

CapEx·FCF 전환과 재고: 2026년 누적 FCF, 감가상비, 재고 증가율과 영업현금흐름의 순이익 전환율이 사이클 정상화 이후의 수익성을 검증한다.

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	7/10	$69.00 ~ $99.00	2022~2025년 FCF 누적 28.45조원(年均 7.11조원)과 2025년 24.79조원을 바탕으로 정상화 FCF를 10~11조원으로 두고, WACC 9~10%, 영구성장률 0%, 순부채 9.83조원을 반영하면 자기자본가치는 90~112조원으로 계산되어 제시된 본주 합산 시총 142조원 및 거래단위 주가 139.79달러 기준 공정한 가치는 약 89~111달러(중심 99달러)이다.
세스 클라먼	관망	8/10	$100 ~ $123	2025년 FCF 24.79조원과 ROE 92.7%, ROIC 28.6%는 강하지만 2022~2025년 평균 FCF는 7.11조원에 불과하고 2023년 영업이익은 -7.73조원이므로 현재 수익을 사이클 정상화 이후의 영구盈利能力로 보아서는 안 된다.
모니시 파브라이	관망	6/10	$120 ~ $160	강한 자본구조는 단도 투자의 생존 조건을 통과한다: 부채비율 0.21배, 유동비율 1.86배, 순부채 9.83조원 대비 자기자본 120.52조원이라 메모리 과잉투자가 와도 파산 위험은 낮다.
조엘 그린블라트	매수	7/10	$156 ~ $183	ROIC 28.6%는 통과 기준 15%를 크게 웃돌고, ROE 92.7%에 부채/자기자본 0.21x와 유동비율 1.86x까지 붙으면 자본 효율과 재무 안정성 모두 마법공식의 좋은 기업 조건을 통과한다.
앙드레 코스톨라니	보유	7/10	$133 ~ $187	2025년 매출 97.15조원, 영업이익률 48.6%, ROE 92.7%, ROIC 28.6%는 탁월한 수익성이며, 순부채 9.83조원·부채비율 0.21x·유동비율 1.86x은 사이클이 뒤집혀도 버틸 체력이 있음을 보여준다.
잭 슈웨거	관망	7/10	$170 ~ $210	2025년 매출은 66.19조원에서 97.15조원으로 46.8% 증가했고 영업이익은 23.47조원에서 47.21조원으로 101.1% 증가해 영업이익률도 35.5%에서 48.6%로 확대됐으며, 2026-Q1→Q2 매출은 52.58조원에서 79.32조원으로 50.9%, 영업이익은 37.61조원에서 60.54조원으로 61.0% 증가했지만 순이익 93.82조원이 영업이익 60.54조원을 넘어 순이익률 118.3%가 된 비경상·비영업 수익을 분리 검증해야 한다.
워런 버핏	관망	7/10	$122 ~ $163	정량 체크리스트는 ROE 92.7%, 영업이익률 48.6%, 총부채 24.76조원을 순이익 42.92조원으로 나눈 0.6년이라는 세 문턱을 모두 통과하고, 순부채 9.83조원과 유동비율 1.86x도 재무 안전성을 뒷받침한다.
필립 피셔	매수	8/10	$150 ~ $190	2022년 매출 44.62조원에서 2025년 97.15조원으로 매출 CAGR이 약 29.6%였고, 2024년 +102.0%, 2025년 +46.8%, 2026-Q2 전분기 대비 +50.8%여서 여러 해에 걸친 성장과 최근 가속이 함께 확인된다.
찰리 멍거	관망	7/10	$134 ~ $167	사업의 질은 우월하다. 2025년 FCF는 24.79조 원, ROIC는 28.6%이며, 영업현금흐름 53.37조 원이 순이익 42.92조 원을 웃돌았고 순부채 9.83조 원은 자기자본 120.52조 원에 비해 8.2%에 불과하다.
피터 린치	매수	7/10	$145 ~ $190	GARP의 핵심 문턱인 PEG 0.20배는 0.5배 이하의 절대 특가 구간이고, Trailing PER 8.92배와 Forward PER 4.05배도 가격을 지지한다; 다만 PBR 5.04배와 P/E×P/B 44.97배는 저평가의 저평가일 뿐 아니라 사이클 고점 이익을 앞뒤고 있다는 경고다.
애스워스 다모다란	매수	7/10	$185 ~ $280	2025년 매출 97.15조원·영업이익 47.21조원(영업이익률 48.6%)에서 2026-Q1 52.58조원/71.5%, 2026-Q2 79.32조원/76.3%로 극대화된 AI 메모리 사이클을 영구 성장으로 취급하지 않고, 2026E-2030E FCFF를 35조→25조→22조→23조→24조원으로 정상화했다.
존 템플턴	관망	7/10	$135 ~ $165	한 달 23.8% 하락한 현재가 $139.79는 52주 저가 124에 12.7% 근접하고 50일·200일 이동평균 170·165 아래라 패닉형 조정은 확인되지만, 투자의견 strong_buy와 평균 목표가 247(+76.7%)은 최대 비관이나 투매(capitulation)가 아니어서 바닥을 확인했다고 보기 어렵다.
마이클 버리	관망	7/10	$120 ~ $150	2025년 OCF 53.37조원이 순이익 42.92조원을 넘어 현금 전환율 124.4%였고, 순부채 9.83조원·유동비율 1.86배로 재무건전성은 통과했지만, CapEx 28.58조원 때문에 FCF는 24.79조원에 그쳤다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

지표 항목	통계 수치 / 결과	상세 설명
거장 종합 의견 및 전망	관망	13인 거장 AI 에이전트 다수결 및 안전마진 가중 합의 결과
13인 거장 표결 분포	찬성 4명/관망 8명/매도 1명(총 13인 심사)	각 거장의 투자 철학(해자·안전마진·성장성 등) 충족 여부 표결
종합 가치평가 점수	2.0 / 100점	재무 건전성, 밸류에이션 매력도, 지속 가능성을 종합한 스코어
분석 기준 주가	139.79원	리포트 발행 시점의 시장 기준 시세