DOC-20261007-CMCSA·PUBLISHED: 2026-10-07·13 GURUS VALIDATED
Analysis History:
CMC
CMCSA
$CMCSAStock Analysis ReportSELLAvg Confidence: 8.5/10Vote Consensus: 50%Fair Value / Price: 70%Safety Margin / Price: 56%Fair Value: $15.00
Comprehensive stock valuation report for CMCSA ($CMCSA), analyzed through the core philosophies of 13 legendary value investors including Warren Buffett and Peter Lynch. Aggregates multi-agent persona verdicts and intrinsic fair value estimations using systematic consensus rules.
CURRENT PRICE$21.56
CONSENSUS FAIR VALUE$15.00
13 Guru Round-Table VerdictBuy 6 · Hold 1 · Watch 0 · Sell 7
Central 50% Price Range & Safety Margin
$12.00 ~ $18.00Safety Entry: $12.00 or below
ℹ️ English AI report is being compiled by the pipeline. Showing original Korean analysis.
CMCSA 최종 투자 보고서
날짜: 2026-10-07 | 종합 의견: 매도 | 표결: 매수 6 · 보유 1 · 관망 0 · 매도 7
현재가: $21.56 | 종합 적정 내재가치: $15.00 (적정 밴드: $12 ~ $18)
투자 실행 밴드: [안전마진 매수가] $12 이하 | [중립 적정가] $15 | [목표 매도가] $18
{
"valuation_consensus": {
"fair_value_price": 15.0,
"target_price_band": "$12 ~ $18",
"safety_entry_price": "$12 이하",
"optimistic_target_price": "$18"
}
}
1. 종합 결론 및 밸류에이션 산출 근거
- 종합 결론: 매도 — 재무 불건전성, 회계적 불투명성, 성장 지속 가능성 의문으로 인해 가치 침식 위험 높음.
- 밸류에이션 산출 근거: PER 6.95x는 저렴해 보이나 PEG 142.98x와 순부채 초과, ROE 11.5% 미만 등으로 인해 실질 밸류에이션은 과대평가 상태.
2. 강세론 핵심 (Bull Case)
- FCF $19.23B 증가와 ARPU 성장, 스튜디오 마진 개선으로 현금 흐름 강건.
- 배당수익률 6.12%와 PBR 0.85x는 가치 투자자에게 매력적.
3. 약세론 핵심 (Bear Case)
- 부채비율 1.02x와 유동비율 0.88x로 재무 구조 취약, 금리 상승 시 부담 확대.
- 순이익 급증 배경에 대한 회계투명성 의문과 PEG 비정상 확대.
4. 가치를 움직이는 핵심 드라이버 (KPI)
- 순이익 대비 OCF 균형 (현금흐름 신뢰성)
- 부채비율 및 유동비율 추이 (재무 건전성)
- 스튜디오 및 브로드밴드 ARPU 성장률 (성장 지속성)
5. 실전 투자 실행 가이드
- 분할 진입: $12 이하에서 소폭 매수, 최대 30% 비중.
- 트레이딩 접근: 슈웨거 관점 — $24.68 돌파 시 매도, 손절선 $18 이하.
- 익절 목표가: $18 (보수적 매도), 손절 조건: 부채비율 1.2x 돌파 또는 순이익 하락.
6. 13인의 거장 요약표
| 인물 | 투자의견 | 확신도 | 적정가/매수가 | 핵심 논거 |
|---|---|---|---|---|
| 워런-버핏 | 매도 | 9/10 | $15~$18 | ROE 미흡, 부채 과다, CapEx 비율 높음 |
| 찰리-멍거 | 매도 | 9/10 | $12~$15 | 순이익 급등 회계조작 가능성, 부채 리스크 |
| 뉴욕주민 | 매수 | 8/10 | $28~$32 | FCF 증가, 배당 매력, 저밸류에이션 |
| 피터-린치 | 매도 | 9/10 | 없음 | PEG 비정상, 매출 정체, 순이익 급증 의심 |
| 필립-피셔 | 매수 | 8/10 | $28~$32 | ARPU 성장, 스튜디오 마진 개선, 저PER |
| 벤저민-그레이엄 | 매도 | 9/10 | 없음 | NCAV 부적정, 유동비율 기준 대실패 |
| 세스-클라먼 | 매도 | 9/10 | 없음 | 부채 리스크, 순이익 급증 지속 가능성 의심 |
| 조엘-그린블라트 | 매수 | 8/10 | $24~$28 | EBIT/EV 19.1%, ROC 18.9%, 저밸류 |
| 존-템플턴 | 매수 | 9/10 | $28~$32 | Forward PER 6.02x, 극도 비관 시점 매수 |
| 앙드레-코스톀라니 | 매수 | 8/10 | $28~$32 | 실적 개선 vs 주가 비반영, 저평가 |
| 마이클-버리 | 매도 | 9/10 | $12~$15 | 순이익-OCF 괴리, 부채 구조, PEG 거품 |
| 모니시-파브라이 | 매수 | 8/10 | $28~$32 | EPS 345% 성장, FCF 회복, 배당 매력 |
| 잭-슈웨거 | 매도 | 9/10 | 없음 | 추세 하락, 부채 리스크, PEG 비정상 |
| 애스워스-다모다란 | 보유 | 7/10 | $24~$28 | FCF 일회성 가능성, 부채 우려, 보수적 매수 |
본 보고서는 서적 기반 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.