CMCSA(CMCSA)의 13인 거장 종합 주가 전망 의견은 어떤가요?

워런 버핏, 피터 린치 등 13인의 전설적 투자 거장 AI 에이전트 분석 결과, CMCSA의 종합 투자의견은 "보유"입니다. 세부 표결 현황은 찬성 2명, 관망 10명, 매도 1명입니다.

CMCSA(CMCSA)의 적정주가 및 내재가치는 어떻게 산출되나요?

리포티스트는 DCF(현금흐름할인), NCAV, Graham Number, Lynch Fair PE 등 거장들의 고유 밸류에이션 공식을 기반으로 기업의 내재가치와 안전마진 밴드를 산출하여 향후 주가 전망을 객관적으로 제시합니다.

DOC-20261021-CMCSA·PUBLISHED: 2026-10-21·13 GURUS VALIDATED

Analysis History:2026-10-22 2026-10-21 (Current)2026-10-20 2026-10-19 2026-10-16 2026-10-15 2026-10-14 2026-10-13 2026-10-12 2026-10-09 2026-10-08 2026-10-07 2026-10-06 2026-10-05 2026-10-01 2026-09-30

CMC

CMCSA

$CMCSAStock Analysis ReportHOLD

Avg Confidence: 7.1/10Price Dispersion: 10.2% · 13/13Vote Consensus: 77%Fair Value / Price: 110%Safety Margin / Price: 91%Fair Value: $24.50

Comprehensive stock valuation report for CMCSA ($CMCSA), analyzed through the core philosophies of 13 legendary value investors including Warren Buffett and Peter Lynch. Aggregates multi-agent persona verdicts and intrinsic fair value estimations using systematic consensus rules.

CURRENT PRICE$22.36

CONSENSUS FAIR VALUE$24.50

13 Guru Round-Table VerdictBuy 2 · Hold 10 · Watch 0 · Sell 1

Central 50% Price Range & Safety Margin

$23.00 ~ $25.50Safety Entry: $20.25 or below

ℹ️ English AI report is being compiled by the pipeline. Showing original Korean analysis.

CMCSA 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-21 | 종합 의견: 보유 | 표결: 매수 2 · 보유 10 · 관망 0 · 매도 1 현재가: $22.36 | 13인 적정가 중앙값: $24.50 (중앙 50% 구간: $23.00 ~ $25.50) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] $20.25 이하 | [목표 가격 상단 참고] $29.00

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 보유
근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 보유입니다. 적정가 중앙값은 $24.50이며, 가격 의견 분산은 10.2%입니다.
연속 점수 통계: 평균 1.00점 (표준편차: 0.68) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +8.0%
스타일 소계: 가치/안전마진(매수2, 보유3, 매도1) · 성장/GARP(보유2) · 퀀트/자본수익률(보유1) · 포렌식/회계검증(보유1) · DCF/가치평가(보유1) · 매크로/유동성(보유1) · 모멘텀/추세추종(보유1)
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 10.2% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

Trailing P/E 7.05배, Forward P/E 6.24배, PBR 0.88배, EV/EBITDA 4.76배, 그레이엄 배수 6.23으로 저평가Characteristics가 뚜렷하다. (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)
2025 OCF는 $33.64B, FCF는 $19.23B이며 최근 4개분기 FCF 합계는 $17.82B에 이른다. 최근 5개분기 FCF도 모두 양수다. (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)
배당수익률 5.90% 기준 추정 연간 배당 약 $4.68B를 TTM FCF가 약 3.8배 커버하며, 발행주식수는 연간 5.09% 감소해 주당 현금의 희석도 억제된다. (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)
2026-Q2 영업이익률은 2026-Q1의 13.1%에서 17.2%로 반등했고, FCF도 $3.90B에서 $4.60B로 회복됐다. 다만 전년 동기 대비에는 여전히 낮다. (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)
매출총이익률은 2024년 70.1%에서 2025년 71.7%로 개선됐고, 2026-Q2에도 72.0%로 2026-Q1의 65.4%에서 반등했다. (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2023–2025년 매출은 $121.57B에서 $123.71B로 사실상 정체했으며, 영업이익률은 19.2%에서 16.7%로 하락했다. 2026-Q2 매출과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 1.2%와 13.9% 감소했다. (출처: 벤저민-그레이엄)
순부채 $89.46B는 시가총액 $79.35B보다 크고, 총부채는 $98.94B, 유동비율은 0.88배, NCAV는 -$145.69B로 청산가치 안전마진이 없다. (출처: 벤저민-그레이엄)
ROIC 8.8%, ROE 11.5%, ROA 4.3%로 수익성이 낮은 편이어서 저평가만으로 안정적인 사업 우위를 판단하기 어렵다. (출처: 벤저민-그레이엄)
2025 EPS $5.39와 제시 Trailing P/E 7.05배의 기준이 맞지 않고, 2025-Q2 순이익 $11.12B가 영업이익 $5.99B보다 커 비영업 또는 일회성·분리 관련 항목을 분리하지 않은 2025 순이익을 정상화 기준으로 삼기 어렵다. (출처: 벤저민-그레이엄)
높은 가격 의견 분산과 핵심 사업별 지표 및 Versant 분리 후 FCF·부채 자료의 부재로 인해 현금흐름 지속성과 고객 추세의 신뢰도가 제한된다. (출처: 벤저민-그레이엄)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

확정 투자의견은 보유이며, 표결은 매수 2·보유 10·관망 0·매도 1이다. 유효 페르소나는 13/13이다.
확정 적정가 중앙값은 $24.50, 중앙 50% 구간은 $23.00–$25.50, 안전마진 가격은 $20.25 이하이며 목표 가격 상단 참고값은 $29.00이다.
현재가 $22.36은 확정 적정가 중앙값보다 낮지만 안전마진 가격 $20.25 이하에는 도달하지 않았다.
2026-10-22 차기 실적 발표가 예정되어 있으며, 브로드밴드 순증가·ARPU·총해지율, 영업이익률, FCF와 Versant 분리 후 부채 및 비용이 핵심 확인 항목이다. 2026-10-26 Verizon 실적은 광케이블 경쟁 비교 대상이다.
가격 의견 분산은 10.2%로 높은 편이다. 브로드밴드, 와이어리스, Peacock, 테마파크 및 Versant 분리 후 재무 자료가 부족해 평가 불확실성이 크다.
브로드밴드 순증가·ARPU·총해지율이 가장 중요한 드라이버다. 시장 논거는 고객 손실과 약한 성장이지만 구간별 수치가 없어 순손실 축소, 순증가 전환 및 ARPU 안정 여부를 다음 실적에서 확인해야 한다.
와이어리스 번들링 경제성이 중요하다. 가입자, 번들 침투율, 판촉 보조금과 서비스 마진 자료가 없어 브로드밴드 해지율 개선 및 가구당 ARPU 상승 기여도를 판단할 수 없다.
Peacock의 이용자 monetization과 이익 전환을 확인해야 한다. 가입자, 유료·광고 ARPU, 해지율, 콘텐츠 비용과 구간 이익 자료가 없어 현재 기여도와 개선 여부를 수치로 판단하기 어렵다.
테마파크의 방문객, 1인당 소비액, cruise 점유율과 adjusted EBITDA가 현금 수익성의 핵심이다. Disney 관련 여행수요·비용 자료는 Comcast에 직접 적용할 수 없다.
Versant 분리 후 FCF·부채 배분·분리 비용과 배당 커버리지가 핵심 불확실성이다. 제시 순이익과 Trailing P/E의 기준 불일치, 분리 후 FCF 미공개, 배당 및 자사주 매입의 현금 충당 여부를 함께 검증해야 한다.

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: $20.25 이하
현재가: $22.36
판정: 보유 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	8/10	$16.00 ~ $21.40	Trailing P/E 7.05배, P/B 0.88배, 그레이엄 배수 6.23배는 통과하지만, 2025년 순이익 $20.00B와 시가총액 $79.35B로 계산한 P/E 3.97배는 제시된 7.05배와 맞지 않으며 최근 4분기 순이익 합계 $11.20B가 제시 배수와 부합하므로 2025년 순이익을 그대로 정상화 기준으로 삼아서는 안 된다.
세스 클라먼	보유	7/10	$18.50 ~ $27.00	컨센서스 목표가나 성장률에 민감한 PEG 142.98배에 기대지 않고, 시총 $79.35B를 주가 $22.36로 나눈 약 35.5억주를 기준으로 최근 4분기 EBIT $18.31B와 보수적 정상화 범위 $18.3~20.0B에 8.5~9.25배 EV/EBIT를 적용하고 순부채 $89.46B를 차감하면 주당 $18.6~26.9, 중간값은 약 $23이다.
모니시 파브라이	보유	7/10	$20.40 ~ $25.50	기대는 낮고 가격은 싸다: Trailing P/E 7.05배, Forward P/E 6.24배, P/B 0.88배, EV/EBITDA 4.76배, 그레이엄 승수 6.23배이며, 2023~2025년 평균 FCF $14.91B는 시총 $79.35B 대비 18.8%의 수익률이다.
조엘 그린블라트	보유	7/10	$21.10 ~ $26.40	마법공식의 ‘싼 가격’ 조건은 이익수익률 12.74%가 8% 기준을 통과하고 EV/EBITDA 4.76배, Trailing P/E 7.05배, P/B 0.88배, 그레이엄 승수 6.23배까지 낮다는 점에서 분명하다.
앙드레 코스톨라니	보유	7/10	$20.25 ~ $26.30	매출은 2022년 $121.43B에서 2025년 $123.71B로 거의 정체했고 영업이익률은 18.6%에서 16.7%로 낮아졌으며, 2026-Q2 매출 $29.94B와 영업이익 $5.16B는 전년 동기 대비 각각 1.2%, 13.9% 감소해 구조성 성장의 부재가 확인된다.
잭 슈웨거	보유	7/10	$19.00 ~ $23.80	피드 Trailing P/E 7.05배는 최근 4분기 순이익 합계 $11.20B로 시가총액 $79.35B를 나누면 약 7.09배로 재현되고 P/B도 0.88배지만, 2025 EPS $5.39와의 기간·조정 차이는 설명되지 않아 단일 EPS에 의존하지 않고 TTM EV/EBIT를 주평가 방법으로 삼는다.
워런 버핏	보유	7/10	$22.50 ~ $28.50	Trailing P/E 7.05배, Forward P/E 6.24배, P/B 0.88배, EV/EBITDA 4.76배와 P/E×P/B 6.23배는 값이 싸다는 신호지만, 순유동자산가치는 -$145.69B여서 청산가치 하방 안전망은 없다.
필립 피셔	보유	7/10	$19.50 ~ $23.00	피셔의 핵심인 여러 해 동안 산업 평균을 뚜렷하게 웃돌는 superior sales growth는 통과하지 못했다. 2022년 매출 $121.43B에서 2025년 $123.71B로 3년 CAGR는 0.6%에 불과하고, 2025년 매출은 전년 대비 -0.02%, 2026-Q2도 $30.31B에서 $29.94B로 -1.2% YoY였다.
찰리 멍거	매수	7/10	$27.00 ~ $33.00	현금흐름은 가장 신뢰할 만한 방어선이다: 2022-24년 FCF가 각각 $12.65B, $12.96B, $12.54B로 이어졌고, 2025년 OCF $33.64B에서 CapEx $14.41B를 뺀 FCF는 $19.23B이며 최근 4분기 FCF 합계도 $17.82B다; 순이익 $20.00B보다 OCF가 $13.64B 많아 현금창출 검증도 통과했고, 5.90% 배당수익률을 발행주식수로 역산한 연간 배당부담 약 $4.68B에 대한 FCF 커버리지는 2024년 2.7배, 2025년 4.1배였다.
피터 린치	보유	7/10	$21.00 ~ $29.00	케이블·무선·미디어·테마파크의 수익구조는 크레용으로 설명할 만큼 단순하지만 Fast Grower는 아니다: 매출은 2022년 $121.43B에서 2025년 $123.71B에 멈췄고, 매출총이익률은 68.5%에서 71.7%로 올랐어도 영업이익률은 18.6%에서 16.7%로 낮아졌으며 PEG 142.98배는 GARP 기준을 실패한다.
애스워스 다모다란	보유	7/10	low/high relation: fair value 27, low22, high31. buy_below22, sell_above34.	Cost capital WACC: We can estimate:
존 템플턴	매수	7/10	$23.00 ~ $29.00	주가는 $22.36으로 52주 저가 $20.48보다 9.2% 높고 52주 고가 $32.86보다 31.9% 낮으며 50일·200일 이동평균선 $23.99·$26.32도 아래라, 보편적 칭찬과 달리 패닉이 가격에 상당 부분 반영된 상태입니다.
마이클 버리	보유	7/10	$18.00 ~ $26.00	표면적 가격은 싸고 현금 품질 검증은 통과한다: 현재가 22.36달러, P/E 7.05배, P/B 0.88배, EV/EBITDA 4.76배, 그레이엄 배수 6.23이며, 2025 순이익 20.00B달러가 OCF 33.64B달러보다 13.64B달러 작은 현금흐름 괴리는 강건한 현금창출력의 증거다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 보유

근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 보유입니다. 적정가 중앙값은 $24.50이며, 가격 의견 분산은 10.2%입니다.

연속 점수 통계: 평균 1.00점 (표준편차: 0.68) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): +8.0%

스타일 소계: 가치/안전마진(매수2, 보유3, 매도1) · 성장/GARP(보유2) · 퀀트/자본수익률(보유1) · 포렌식/회계검증(보유1) · DCF/가치평가(보유1) · 매크로/유동성(보유1) · 모멘텀/추세추종(보유1)

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 10.2% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

Trailing P/E 7.05배, Forward P/E 6.24배, PBR 0.88배, EV/EBITDA 4.76배, 그레이엄 배수 6.23으로 저평가Characteristics가 뚜렷하다. (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)

2025 OCF는 $33.64B, FCF는 $19.23B이며 최근 4개분기 FCF 합계는 $17.82B에 이른다. 최근 5개분기 FCF도 모두 양수다. (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)

배당수익률 5.90% 기준 추정 연간 배당 약 $4.68B를 TTM FCF가 약 3.8배 커버하며, 발행주식수는 연간 5.09% 감소해 주당 현금의 희석도 억제된다. (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)

2026-Q2 영업이익률은 2026-Q1의 13.1%에서 17.2%로 반등했고, FCF도 $3.90B에서 $4.60B로 회복됐다. 다만 전년 동기 대비에는 여전히 낮다. (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)

매출총이익률은 2024년 70.1%에서 2025년 71.7%로 개선됐고, 2026-Q2에도 72.0%로 2026-Q1의 65.4%에서 반등했다. (출처: 세스-클라먼, 모니시-파브라이, 조엘-그린블라트)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2023–2025년 매출은 $121.57B에서 $123.71B로 사실상 정체했으며, 영업이익률은 19.2%에서 16.7%로 하락했다. 2026-Q2 매출과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 1.2%와 13.9% 감소했다. (출처: 벤저민-그레이엄)

순부채 $89.46B는 시가총액 $79.35B보다 크고, 총부채는 $98.94B, 유동비율은 0.88배, NCAV는 -$145.69B로 청산가치 안전마진이 없다. (출처: 벤저민-그레이엄)

ROIC 8.8%, ROE 11.5%, ROA 4.3%로 수익성이 낮은 편이어서 저평가만으로 안정적인 사업 우위를 판단하기 어렵다. (출처: 벤저민-그레이엄)

2025 EPS $5.39와 제시 Trailing P/E 7.05배의 기준이 맞지 않고, 2025-Q2 순이익 $11.12B가 영업이익 $5.99B보다 커 비영업 또는 일회성·분리 관련 항목을 분리하지 않은 2025 순이익을 정상화 기준으로 삼기 어렵다. (출처: 벤저민-그레이엄)

높은 가격 의견 분산과 핵심 사업별 지표 및 Versant 분리 후 FCF·부채 자료의 부재로 인해 현금흐름 지속성과 고객 추세의 신뢰도가 제한된다. (출처: 벤저민-그레이엄)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

확정 투자의견은 보유이며, 표결은 매수 2·보유 10·관망 0·매도 1이다. 유효 페르소나는 13/13이다.

확정 적정가 중앙값은 $24.50, 중앙 50% 구간은 $23.00–$25.50, 안전마진 가격은 $20.25 이하이며 목표 가격 상단 참고값은 $29.00이다.

현재가 $22.36은 확정 적정가 중앙값보다 낮지만 안전마진 가격 $20.25 이하에는 도달하지 않았다.

2026-10-22 차기 실적 발표가 예정되어 있으며, 브로드밴드 순증가·ARPU·총해지율, 영업이익률, FCF와 Versant 분리 후 부채 및 비용이 핵심 확인 항목이다. 2026-10-26 Verizon 실적은 광케이블 경쟁 비교 대상이다.

가격 의견 분산은 10.2%로 높은 편이다. 브로드밴드, 와이어리스, Peacock, 테마파크 및 Versant 분리 후 재무 자료가 부족해 평가 불확실성이 크다.

브로드밴드 순증가·ARPU·총해지율이 가장 중요한 드라이버다. 시장 논거는 고객 손실과 약한 성장이지만 구간별 수치가 없어 순손실 축소, 순증가 전환 및 ARPU 안정 여부를 다음 실적에서 확인해야 한다.

와이어리스 번들링 경제성이 중요하다. 가입자, 번들 침투율, 판촉 보조금과 서비스 마진 자료가 없어 브로드밴드 해지율 개선 및 가구당 ARPU 상승 기여도를 판단할 수 없다.

Peacock의 이용자 monetization과 이익 전환을 확인해야 한다. 가입자, 유료·광고 ARPU, 해지율, 콘텐츠 비용과 구간 이익 자료가 없어 현재 기여도와 개선 여부를 수치로 판단하기 어렵다.

테마파크의 방문객, 1인당 소비액, cruise 점유율과 adjusted EBITDA가 현금 수익성의 핵심이다. Disney 관련 여행수요·비용 자료는 Comcast에 직접 적용할 수 없다.

Versant 분리 후 FCF·부채 배분·분리 비용과 배당 커버리지가 핵심 불확실성이다. 제시 순이익과 Trailing P/E의 기준 불일치, 분리 후 FCF 미공개, 배당 및 자사주 매입의 현금 충당 여부를 함께 검증해야 한다.

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	8/10	$16.00 ~ $21.40	Trailing P/E 7.05배, P/B 0.88배, 그레이엄 배수 6.23배는 통과하지만, 2025년 순이익 $20.00B와 시가총액 $79.35B로 계산한 P/E 3.97배는 제시된 7.05배와 맞지 않으며 최근 4분기 순이익 합계 $11.20B가 제시 배수와 부합하므로 2025년 순이익을 그대로 정상화 기준으로 삼아서는 안 된다.
세스 클라먼	보유	7/10	$18.50 ~ $27.00	컨센서스 목표가나 성장률에 민감한 PEG 142.98배에 기대지 않고, 시총 $79.35B를 주가 $22.36로 나눈 약 35.5억주를 기준으로 최근 4분기 EBIT $18.31B와 보수적 정상화 범위 $18.3~20.0B에 8.5~9.25배 EV/EBIT를 적용하고 순부채 $89.46B를 차감하면 주당 $18.6~26.9, 중간값은 약 $23이다.
모니시 파브라이	보유	7/10	$20.40 ~ $25.50	기대는 낮고 가격은 싸다: Trailing P/E 7.05배, Forward P/E 6.24배, P/B 0.88배, EV/EBITDA 4.76배, 그레이엄 승수 6.23배이며, 2023~2025년 평균 FCF $14.91B는 시총 $79.35B 대비 18.8%의 수익률이다.
조엘 그린블라트	보유	7/10	$21.10 ~ $26.40	마법공식의 ‘싼 가격’ 조건은 이익수익률 12.74%가 8% 기준을 통과하고 EV/EBITDA 4.76배, Trailing P/E 7.05배, P/B 0.88배, 그레이엄 승수 6.23배까지 낮다는 점에서 분명하다.
앙드레 코스톨라니	보유	7/10	$20.25 ~ $26.30	매출은 2022년 $121.43B에서 2025년 $123.71B로 거의 정체했고 영업이익률은 18.6%에서 16.7%로 낮아졌으며, 2026-Q2 매출 $29.94B와 영업이익 $5.16B는 전년 동기 대비 각각 1.2%, 13.9% 감소해 구조성 성장의 부재가 확인된다.
잭 슈웨거	보유	7/10	$19.00 ~ $23.80	피드 Trailing P/E 7.05배는 최근 4분기 순이익 합계 $11.20B로 시가총액 $79.35B를 나누면 약 7.09배로 재현되고 P/B도 0.88배지만, 2025 EPS $5.39와의 기간·조정 차이는 설명되지 않아 단일 EPS에 의존하지 않고 TTM EV/EBIT를 주평가 방법으로 삼는다.
워런 버핏	보유	7/10	$22.50 ~ $28.50	Trailing P/E 7.05배, Forward P/E 6.24배, P/B 0.88배, EV/EBITDA 4.76배와 P/E×P/B 6.23배는 값이 싸다는 신호지만, 순유동자산가치는 -$145.69B여서 청산가치 하방 안전망은 없다.
필립 피셔	보유	7/10	$19.50 ~ $23.00	피셔의 핵심인 여러 해 동안 산업 평균을 뚜렷하게 웃돌는 superior sales growth는 통과하지 못했다. 2022년 매출 $121.43B에서 2025년 $123.71B로 3년 CAGR는 0.6%에 불과하고, 2025년 매출은 전년 대비 -0.02%, 2026-Q2도 $30.31B에서 $29.94B로 -1.2% YoY였다.
찰리 멍거	매수	7/10	$27.00 ~ $33.00	현금흐름은 가장 신뢰할 만한 방어선이다: 2022-24년 FCF가 각각 $12.65B, $12.96B, $12.54B로 이어졌고, 2025년 OCF $33.64B에서 CapEx $14.41B를 뺀 FCF는 $19.23B이며 최근 4분기 FCF 합계도 $17.82B다; 순이익 $20.00B보다 OCF가 $13.64B 많아 현금창출 검증도 통과했고, 5.90% 배당수익률을 발행주식수로 역산한 연간 배당부담 약 $4.68B에 대한 FCF 커버리지는 2024년 2.7배, 2025년 4.1배였다.
피터 린치	보유	7/10	$21.00 ~ $29.00	케이블·무선·미디어·테마파크의 수익구조는 크레용으로 설명할 만큼 단순하지만 Fast Grower는 아니다: 매출은 2022년 $121.43B에서 2025년 $123.71B에 멈췄고, 매출총이익률은 68.5%에서 71.7%로 올랐어도 영업이익률은 18.6%에서 16.7%로 낮아졌으며 PEG 142.98배는 GARP 기준을 실패한다.
애스워스 다모다란	보유	7/10	low/high relation: fair value 27, low22, high31. buy_below22, sell_above34.	Cost capital WACC: We can estimate:
존 템플턴	매수	7/10	$23.00 ~ $29.00	주가는 $22.36으로 52주 저가 $20.48보다 9.2% 높고 52주 고가 $32.86보다 31.9% 낮으며 50일·200일 이동평균선 $23.99·$26.32도 아래라, 보편적 칭찬과 달리 패닉이 가격에 상당 부분 반영된 상태입니다.
마이클 버리	보유	7/10	$18.00 ~ $26.00	표면적 가격은 싸고 현금 품질 검증은 통과한다: 현재가 22.36달러, P/E 7.05배, P/B 0.88배, EV/EBITDA 4.76배, 그레이엄 배수 6.23이며, 2025 순이익 20.00B달러가 OCF 33.64B달러보다 13.64B달러 작은 현금흐름 괴리는 강건한 현금창출력의 증거다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

지표 항목	통계 수치 / 결과	상세 설명
거장 종합 의견 및 전망	보유	13인 거장 AI 에이전트 다수결 및 안전마진 가중 합의 결과
13인 거장 표결 분포	찬성 2명/관망 10명/매도 1명(총 13인 심사)	각 거장의 투자 철학(해자·안전마진·성장성 등) 충족 여부 표결
종합 가치평가 점수	1.0 / 100점	재무 건전성, 밸류에이션 매력도, 지속 가능성을 종합한 스코어
분석 기준 주가	22.36원	리포트 발행 시점의 시장 기준 시세