DOC-20261008-NVDA·PUBLISHED: 2026-10-08·13 GURUS VALIDATED

분석 이력:2026-10-20 2026-10-19 2026-10-16 2026-10-15 2026-10-14 2026-10-13 2026-10-12 2026-10-09 2026-10-08 (현재)2026-10-07 2026-10-06 2026-10-05 2026-10-02 2026-10-01 2026-09-30 2026-09-29 2026-09-28

NVD

NVDA (엔비디아)

$NVDA주식 분석 리포트관망

평균 확신도: 6.8/10가격 분산: 101.2% · 13/13표결 일치도: 38%

워런 버핏·피터 린치 등 13인 투자 거장의 원전 철학으로 분석한 NVDA (엔비디아)($NVDA) 주식 가치평가 리포트입니다. 13인 모의 페르소나의 표결과 내재가치 적정가를 고정 규칙으로 집계하여 제공합니다.

CURRENT PRICE$237.47

CONSENSUS FAIR VALUE산출 보류

13 Guru Round-Table Verdict매수 4 · 보유 3 · 관망 5 · 매도 1

Central 50% Price Range & Safety Margin

$175 ~ $295

NVDA 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-08 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 4 · 보유 3 · 관망 5 · 매도 1 현재가: $237.47 | 13인 적정가 중앙값: 단일 적정가 보류 (중앙 50% 구간: $175 ~ $295) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] 산출 보류 | [목표 가격 상단 참고] 산출 보류

{
  "valuation_consensus": {
    "fair_value_price": null,
    "target_price_band": "$175 ~ $295",
    "safety_entry_price": null,
    "optimistic_target_price": null,
    "dispersion_pct": 101.2,
    "price_estimate_count": 13,
    "method": "13인 적정가 구간 중점값의 중앙값; 밴드는 Q1–Q3; 전체 추정 범위가 중앙값 대비 20% 초과면 단일가 보류"
  }
}

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망
근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 산출 보류이며, 가격 의견 분산은 101.2%입니다.
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 101.2% (최고~최저 추정 폭 ÷ 중앙 적정가; 20% 초과 시 단일가 보류)
검토 필요: 개별 적정가 전체 범위의 분산이 101.2%로 기준 20% 초과; 단일 적정가 미표시

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

자본수익률은 압도적이다: FY2026 EBIT $130.4B를 투자자본(자기자본 $157.3B + 순부채 $0.4B ≈ $157.7B)으로 나누면 ROC ≈ 83%, ROE 117.2%, ROA 53.6%에 FCF $96.7B, 부채비율 0.07x, 유동비율 3.91x — 마법공식의 '좋은 기업' 조건은 역대급으로 충족한다.
기업 자체는 소신파(Feste)가 보유할 만한 걸작이다: FY2026 매출 $215.94B(전년 대비 +65%), 영업이익률 60.4%, 순이익 $120.07B, ROE 117.2%, 잉여현금흐름 $96.68B, 순부채 고작 $435M에 부채비율 0.07x — 그러나 걸작이라도 군중이 열광하는 가격에 사는 것은 내 원칙이 아니다.
50일 MA $219.77이 200일 MA $201.36 위에 있고 현재가 $237.47이 양선 위에 위치해 정배열이 완성됐으며, 52주 고가 $243.37에서 단 2.4% 거리의 모멘텀 돌파 국면이다. 공매도 비율 1.27%, 기관 지분 71.4%로 수급도 강세를 뒷받침한다.
FY2026 기준 ROE 117.2%, 영업이익률 60.4%, 순이익률 55.6%로 내 15% ROE 기준을 압도하며, CoreWeave가 3개월 만에 두 번 GPU 컴퓨팅 가격을 인상하는 것에서 확인되듯 가격결정력이 실제 숫자로 작동하고 있다.
매출이 FY2023 $26.97B에서 FY2026 $215.94B로 3년 만에 8배 성장했고, 영업이익률은 20.7%에서 60.4%로 확대됐다 — 이는 내가 요구하는 '향후 수년간 시장 평균을 월등히 앞설 매출 잠재력'과 압도적 수익성의 결정적 증거다.

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

밸류에이션 체크리스트가 참혹하게 붕괴했다: Trailing PER 30.02x는 내 15배 상한의 2배, PBR 25.04x는 1.5배 상한의 16.7배, PER×PBR = 751.7은 22.5 한도를 33배 초과한다. Forward PER 14.92x만 간신히 통과하지만, 나는 예측 이익에 값을 매기는 것을 투기로 규정한다.
재무상태표는 흠잡을 데 없다 — 순부채 $435M, 유동비율 3.91x, FCF $96.68B, ROE 117.2%로 최악의 시나리오에서도 살아남을 현금 완충력은 충족된다. 그러나 생존력과 매수 가능한 가격은 별개이며, $237.47(52주 고가 $243.37의 97% 수준)에서 PBR 25.04x, PSR 18.93x, EV/EBITDA 28.32x는 절대적 안전마진과 거리가 멀다.
FY2026 매출 $215.9B, 영업이익률 60.4%, 순이익 $120.1B, FCF $96.7B(CapEx $6.0B로 매출의 2.8%에 불과), 순부채 $0.4B·부채비율 0.07x·ROE 117.2% — 현금 창출력과 재무 안전성은 단도 체크리스트의 이상형이다.
사업 자체는 걸작이다: FY2026 매출 $215.9B(+65%), 영업이익률 60.4%, 순이익 $120.1B, FCF $96.7B(CapEx는 $6.0B에 불과), 순부채 $435M, ROE 117.2% — 순이익의 81%가 현금으로 실현되므로 회계 장식의 흔적은 없다.
FY2026 매출 $215.94B, 순이익 $120.07B(순이익률 55.6%), FCF $96.68B, ROE 117.2%, 순부채 $435M(부채비율 0.07x, 유동비율 3.91x)로 기업 품질은 흠잡을 데 없으나, Forward PER 14.92x·PEG 0.29x라는 저평가 매력은 이미 기관 지분 71.41%, 공매도 비율 1.27%, 컨센서스 strong_buy(목표주가 평균 $328.72, 최고 $515.00)로 완전히 합의된 사실이다 — 대중의 합의가 이루어진 과열 종목은 내 체크리스트의 정반대다.

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

의견 일치도
적정가 분산
재무·성장 근거
주가가 $140 이하로 하락해 Trailing PER < 15, PBR이 3배 이내로 압축되고 PER×PBR < 22.5를 충족하면 매수로 재평가한다
영업이익률이 40% 아래로 하락하거나 데이터센터 매출 성장률이 마이너스로 전환되면 매도를 확정하고 비중을 완전히 청산한다
주가가 200일 이동평균($201.36) 이하로 하락하면서도 영업이익률 60%대·FCF $96B 체력이 유지될 때 — 안전마진이 확보되는 진입 재검토 시점
Rubin 전환과 SpaceX 발주 확정으로 실적의 구조성이 입증되거나, 반대로 CoreWeave식 레버리지 수요가 신용 리스크로 전환되거나 영업이익률이 55% 아래로 무너지면 즉시 재평가(후자 시 매도 검토)
50일선 $219.77~200일선 $201.36 구간(내 매수대 $190-$225)으로 조정되면서 영업이익률 60%와 FCF 성장세가 유지되면 매수로 전환

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: 산출 보류
현재가: $237.47
판정: 관망 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	8/10	$140 ~ $190	밸류에이션 체크리스트가 참혹하게 붕괴했다: Trailing PER 30.02x는 내 15배 상한의 2배, PBR 25.04x는 1.5배 상한의 16.7배, PER×PBR = 751.7은 22.5 한도를 33배 초과한다. Forward PER 14.92x만 간신히 통과하지만, 나는 예측 이익에 값을 매기는 것을 투기로 규정한다.
세스 클라먼	관망	7/10	$180 ~ $210	재무상태표는 흠잡을 데 없다 — 순부채 $435M, 유동비율 3.91x, FCF $96.68B, ROE 117.2%로 최악의 시나리오에서도 살아남을 현금 완충력은 충족된다. 그러나 생존력과 매수 가능한 가격은 별개이며, $237.47(52주 고가 $243.37의 97% 수준)에서 PBR 25.04x, PSR 18.93x, EV/EBITDA 28.32x는 절대적 안전마진과 거리가 멀다.
모니시 파브라이	관망	6/10	$190 ~ $225	FY2026 매출 $215.9B, 영업이익률 60.4%, 순이익 $120.1B, FCF $96.7B(CapEx $6.0B로 매출의 2.8%에 불과), 순부채 $0.4B·부채비율 0.07x·ROE 117.2% — 현금 창출력과 재무 안전성은 단도 체크리스트의 이상형이다.
조엘 그린블라트	보유	6/10	$208 ~ $260	자본수익률은 압도적이다: FY2026 EBIT $130.4B를 투자자본(자기자본 $157.3B + 순부채 $0.4B ≈ $157.7B)으로 나누면 ROC ≈ 83%, ROE 117.2%, ROA 53.6%에 FCF $96.7B, 부채비율 0.07x, 유동비율 3.91x — 마법공식의 '좋은 기업' 조건은 역대급으로 충족한다.
앙드레 코스톨라니	보유	7/10	$175 ~ $210	기업 자체는 소신파(Feste)가 보유할 만한 걸작이다: FY2026 매출 $215.94B(전년 대비 +65%), 영업이익률 60.4%, 순이익 $120.07B, ROE 117.2%, 잉여현금흐름 $96.68B, 순부채 고작 $435M에 부채비율 0.07x — 그러나 걸작이라도 군중이 열광하는 가격에 사는 것은 내 원칙이 아니다.
잭 슈웨거	매수	8/10	$287 ~ $350	50일 MA $219.77이 200일 MA $201.36 위에 있고 현재가 $237.47이 양선 위에 위치해 정배열이 완성됐으며, 52주 고가 $243.37에서 단 2.4% 거리의 모멘텀 돌파 국면이다. 공매도 비율 1.27%, 기관 지분 71.4%로 수급도 강세를 뒷받침한다.
워런 버핏	매수	7/10	$270 ~ $320	FY2026 기준 ROE 117.2%, 영업이익률 60.4%, 순이익률 55.6%로 내 15% ROE 기준을 압도하며, CoreWeave가 3개월 만에 두 번 GPU 컴퓨팅 가격을 인상하는 것에서 확인되듯 가격결정력이 실제 숫자로 작동하고 있다.
필립 피셔	매수	8/10	$320 ~ $400	매출이 FY2023 $26.97B에서 FY2026 $215.94B로 3년 만에 8배 성장했고, 영업이익률은 20.7%에서 60.4%로 확대됐다 — 이는 내가 요구하는 '향후 수년간 시장 평균을 월등히 앞설 매출 잠재력'과 압도적 수익성의 결정적 증거다.
찰리 멍거	관망	6/10	$200 ~ $260	사업 자체는 걸작이다: FY2026 매출 $215.9B(+65%), 영업이익률 60.4%, 순이익 $120.1B, FCF $96.7B(CapEx는 $6.0B에 불과), 순부채 $435M, ROE 117.2% — 순이익의 81%가 현금으로 실현되므로 회계 장식의 흔적은 없다.
피터 린치	매수	7/10	$285 ~ $355	PEG 0.29x, Forward PER 14.92x인데 FY2026 매출은 $130.5B에서 $215.94B로 65.5% 증가, EPS는 $2.94에서 $4.90으로 66.7% 증가했다 — 내 기준 PEG 0.5 이하는 바겐세일이고, 이건 성장률의 3할 값어치도 안 되는 가격이다.
애스워스 다모다란	보유	6/10	$125 ~ $175	FY2026 매출 $215.94B에 영업이익률 60.4%, FCF $96.68B(영업현금흐름 $102.72B − CapEx $6.04B), 순부채 $435M, ROE 117.2% — CapEx가 매출의 2.8%에 불과한데도 매출이 65% 성장($130.5B→$215.9B)했으므로, 이 기업의 스토리는 재무 숫자로 증명되는 드문 사례다.
존 템플턴	관망	7/10	$150 ~ $200	FY2026 매출 $215.94B, 순이익 $120.07B(순이익률 55.6%), FCF $96.68B, ROE 117.2%, 순부채 $435M(부채비율 0.07x, 유동비율 3.91x)로 기업 품질은 흠잡을 데 없으나, Forward PER 14.92x·PEG 0.29x라는 저평가 매력은 이미 기관 지분 71.41%, 공매도 비율 1.27%, 컨센서스 strong_buy(목표주가 평균 $328.72, 최고 $515.00)로 완전히 합의된 사실이다 — 대중의 합의가 이루어진 과열 종목은 내 체크리스트의 정반대다.
마이클 버리	관망	6/10	$145 ~ $195	FY2026 순이익 $120.07B 대비 영업현금흐름 $102.72B로 OCF/NI 0.86, 4년 연속 악화(2023년 1.29 → 0.94 → 0.88 → 0.86). SBC가 OCF에 가산된다는 점을 감안하면 실질 운전자본 흡수 규모는 $17.4B를 훨씬 웃돈다 — 매출이 65% 성장하는 동안 현금이 따라오지 못하는 전형적인 후기 사이클 서명이다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

NVDA 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-08 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 4 · 보유 3 · 관망 5 · 매도 1 현재가: $237.47 | 13인 적정가 중앙값: 단일 적정가 보류 (중앙 50% 구간: $175 ~ $295) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] 산출 보류 | [목표 가격 상단 참고] 산출 보류

{ "valuation_consensus": { "fair_value_price": null, "target_price_band": "$175 ~ $295", "safety_entry_price": null, "optimistic_target_price": null, "dispersion_pct": 101.2, "price_estimate_count": 13, "method": "13인 적정가 구간 중점값의 중앙값; 밴드는 Q1–Q3; 전체 추정 범위가 중앙값 대비 20% 초과면 단일가 보류" } }

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망

근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 산출 보류이며, 가격 의견 분산은 101.2%입니다.

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 101.2% (최고~최저 추정 폭 ÷ 중앙 적정가; 20% 초과 시 단일가 보류)

검토 필요: 개별 적정가 전체 범위의 분산이 101.2%로 기준 20% 초과; 단일 적정가 미표시

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

자본수익률은 압도적이다: FY2026 EBIT $130.4B를 투자자본(자기자본 $157.3B + 순부채 $0.4B ≈ $157.7B)으로 나누면 ROC ≈ 83%, ROE 117.2%, ROA 53.6%에 FCF $96.7B, 부채비율 0.07x, 유동비율 3.91x — 마법공식의 '좋은 기업' 조건은 역대급으로 충족한다.

기업 자체는 소신파(Feste)가 보유할 만한 걸작이다: FY2026 매출 $215.94B(전년 대비 +65%), 영업이익률 60.4%, 순이익 $120.07B, ROE 117.2%, 잉여현금흐름 $96.68B, 순부채 고작 $435M에 부채비율 0.07x — 그러나 걸작이라도 군중이 열광하는 가격에 사는 것은 내 원칙이 아니다.

50일 MA $219.77이 200일 MA $201.36 위에 있고 현재가 $237.47이 양선 위에 위치해 정배열이 완성됐으며, 52주 고가 $243.37에서 단 2.4% 거리의 모멘텀 돌파 국면이다. 공매도 비율 1.27%, 기관 지분 71.4%로 수급도 강세를 뒷받침한다.

FY2026 기준 ROE 117.2%, 영업이익률 60.4%, 순이익률 55.6%로 내 15% ROE 기준을 압도하며, CoreWeave가 3개월 만에 두 번 GPU 컴퓨팅 가격을 인상하는 것에서 확인되듯 가격결정력이 실제 숫자로 작동하고 있다.

매출이 FY2023 $26.97B에서 FY2026 $215.94B로 3년 만에 8배 성장했고, 영업이익률은 20.7%에서 60.4%로 확대됐다 — 이는 내가 요구하는 '향후 수년간 시장 평균을 월등히 앞설 매출 잠재력'과 압도적 수익성의 결정적 증거다.

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

밸류에이션 체크리스트가 참혹하게 붕괴했다: Trailing PER 30.02x는 내 15배 상한의 2배, PBR 25.04x는 1.5배 상한의 16.7배, PER×PBR = 751.7은 22.5 한도를 33배 초과한다. Forward PER 14.92x만 간신히 통과하지만, 나는 예측 이익에 값을 매기는 것을 투기로 규정한다.

재무상태표는 흠잡을 데 없다 — 순부채 $435M, 유동비율 3.91x, FCF $96.68B, ROE 117.2%로 최악의 시나리오에서도 살아남을 현금 완충력은 충족된다. 그러나 생존력과 매수 가능한 가격은 별개이며, $237.47(52주 고가 $243.37의 97% 수준)에서 PBR 25.04x, PSR 18.93x, EV/EBITDA 28.32x는 절대적 안전마진과 거리가 멀다.

FY2026 매출 $215.9B, 영업이익률 60.4%, 순이익 $120.1B, FCF $96.7B(CapEx $6.0B로 매출의 2.8%에 불과), 순부채 $0.4B·부채비율 0.07x·ROE 117.2% — 현금 창출력과 재무 안전성은 단도 체크리스트의 이상형이다.

사업 자체는 걸작이다: FY2026 매출 $215.9B(+65%), 영업이익률 60.4%, 순이익 $120.1B, FCF $96.7B(CapEx는 $6.0B에 불과), 순부채 $435M, ROE 117.2% — 순이익의 81%가 현금으로 실현되므로 회계 장식의 흔적은 없다.

FY2026 매출 $215.94B, 순이익 $120.07B(순이익률 55.6%), FCF $96.68B, ROE 117.2%, 순부채 $435M(부채비율 0.07x, 유동비율 3.91x)로 기업 품질은 흠잡을 데 없으나, Forward PER 14.92x·PEG 0.29x라는 저평가 매력은 이미 기관 지분 71.41%, 공매도 비율 1.27%, 컨센서스 strong_buy(목표주가 평균 $328.72, 최고 $515.00)로 완전히 합의된 사실이다 — 대중의 합의가 이루어진 과열 종목은 내 체크리스트의 정반대다.

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

의견 일치도

적정가 분산

재무·성장 근거

주가가 $140 이하로 하락해 Trailing PER < 15, PBR이 3배 이내로 압축되고 PER×PBR < 22.5를 충족하면 매수로 재평가한다

영업이익률이 40% 아래로 하락하거나 데이터센터 매출 성장률이 마이너스로 전환되면 매도를 확정하고 비중을 완전히 청산한다

주가가 200일 이동평균($201.36) 이하로 하락하면서도 영업이익률 60%대·FCF $96B 체력이 유지될 때 — 안전마진이 확보되는 진입 재검토 시점

Rubin 전환과 SpaceX 발주 확정으로 실적의 구조성이 입증되거나, 반대로 CoreWeave식 레버리지 수요가 신용 리스크로 전환되거나 영업이익률이 55% 아래로 무너지면 즉시 재평가(후자 시 매도 검토)

50일선 $219.77~200일선 $201.36 구간(내 매수대 $190-$225)으로 조정되면서 영업이익률 60%와 FCF 성장세가 유지되면 매수로 전환

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	8/10	$140 ~ $190	밸류에이션 체크리스트가 참혹하게 붕괴했다: Trailing PER 30.02x는 내 15배 상한의 2배, PBR 25.04x는 1.5배 상한의 16.7배, PER×PBR = 751.7은 22.5 한도를 33배 초과한다. Forward PER 14.92x만 간신히 통과하지만, 나는 예측 이익에 값을 매기는 것을 투기로 규정한다.
세스 클라먼	관망	7/10	$180 ~ $210	재무상태표는 흠잡을 데 없다 — 순부채 $435M, 유동비율 3.91x, FCF $96.68B, ROE 117.2%로 최악의 시나리오에서도 살아남을 현금 완충력은 충족된다. 그러나 생존력과 매수 가능한 가격은 별개이며, $237.47(52주 고가 $243.37의 97% 수준)에서 PBR 25.04x, PSR 18.93x, EV/EBITDA 28.32x는 절대적 안전마진과 거리가 멀다.
모니시 파브라이	관망	6/10	$190 ~ $225	FY2026 매출 $215.9B, 영업이익률 60.4%, 순이익 $120.1B, FCF $96.7B(CapEx $6.0B로 매출의 2.8%에 불과), 순부채 $0.4B·부채비율 0.07x·ROE 117.2% — 현금 창출력과 재무 안전성은 단도 체크리스트의 이상형이다.
조엘 그린블라트	보유	6/10	$208 ~ $260	자본수익률은 압도적이다: FY2026 EBIT $130.4B를 투자자본(자기자본 $157.3B + 순부채 $0.4B ≈ $157.7B)으로 나누면 ROC ≈ 83%, ROE 117.2%, ROA 53.6%에 FCF $96.7B, 부채비율 0.07x, 유동비율 3.91x — 마법공식의 '좋은 기업' 조건은 역대급으로 충족한다.
앙드레 코스톨라니	보유	7/10	$175 ~ $210	기업 자체는 소신파(Feste)가 보유할 만한 걸작이다: FY2026 매출 $215.94B(전년 대비 +65%), 영업이익률 60.4%, 순이익 $120.07B, ROE 117.2%, 잉여현금흐름 $96.68B, 순부채 고작 $435M에 부채비율 0.07x — 그러나 걸작이라도 군중이 열광하는 가격에 사는 것은 내 원칙이 아니다.
잭 슈웨거	매수	8/10	$287 ~ $350	50일 MA $219.77이 200일 MA $201.36 위에 있고 현재가 $237.47이 양선 위에 위치해 정배열이 완성됐으며, 52주 고가 $243.37에서 단 2.4% 거리의 모멘텀 돌파 국면이다. 공매도 비율 1.27%, 기관 지분 71.4%로 수급도 강세를 뒷받침한다.
워런 버핏	매수	7/10	$270 ~ $320	FY2026 기준 ROE 117.2%, 영업이익률 60.4%, 순이익률 55.6%로 내 15% ROE 기준을 압도하며, CoreWeave가 3개월 만에 두 번 GPU 컴퓨팅 가격을 인상하는 것에서 확인되듯 가격결정력이 실제 숫자로 작동하고 있다.
필립 피셔	매수	8/10	$320 ~ $400	매출이 FY2023 $26.97B에서 FY2026 $215.94B로 3년 만에 8배 성장했고, 영업이익률은 20.7%에서 60.4%로 확대됐다 — 이는 내가 요구하는 '향후 수년간 시장 평균을 월등히 앞설 매출 잠재력'과 압도적 수익성의 결정적 증거다.
찰리 멍거	관망	6/10	$200 ~ $260	사업 자체는 걸작이다: FY2026 매출 $215.9B(+65%), 영업이익률 60.4%, 순이익 $120.1B, FCF $96.7B(CapEx는 $6.0B에 불과), 순부채 $435M, ROE 117.2% — 순이익의 81%가 현금으로 실현되므로 회계 장식의 흔적은 없다.
피터 린치	매수	7/10	$285 ~ $355	PEG 0.29x, Forward PER 14.92x인데 FY2026 매출은 $130.5B에서 $215.94B로 65.5% 증가, EPS는 $2.94에서 $4.90으로 66.7% 증가했다 — 내 기준 PEG 0.5 이하는 바겐세일이고, 이건 성장률의 3할 값어치도 안 되는 가격이다.
애스워스 다모다란	보유	6/10	$125 ~ $175	FY2026 매출 $215.94B에 영업이익률 60.4%, FCF $96.68B(영업현금흐름 $102.72B − CapEx $6.04B), 순부채 $435M, ROE 117.2% — CapEx가 매출의 2.8%에 불과한데도 매출이 65% 성장($130.5B→$215.9B)했으므로, 이 기업의 스토리는 재무 숫자로 증명되는 드문 사례다.
존 템플턴	관망	7/10	$150 ~ $200	FY2026 매출 $215.94B, 순이익 $120.07B(순이익률 55.6%), FCF $96.68B, ROE 117.2%, 순부채 $435M(부채비율 0.07x, 유동비율 3.91x)로 기업 품질은 흠잡을 데 없으나, Forward PER 14.92x·PEG 0.29x라는 저평가 매력은 이미 기관 지분 71.41%, 공매도 비율 1.27%, 컨센서스 strong_buy(목표주가 평균 $328.72, 최고 $515.00)로 완전히 합의된 사실이다 — 대중의 합의가 이루어진 과열 종목은 내 체크리스트의 정반대다.
마이클 버리	관망	6/10	$145 ~ $195	FY2026 순이익 $120.07B 대비 영업현금흐름 $102.72B로 OCF/NI 0.86, 4년 연속 악화(2023년 1.29 → 0.94 → 0.88 → 0.86). SBC가 OCF에 가산된다는 점을 감안하면 실질 운전자본 흡수 규모는 $17.4B를 훨씬 웃돈다 — 매출이 65% 성장하는 동안 현금이 따라오지 못하는 전형적인 후기 사이클 서명이다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.