DOC-20261008-080580·PUBLISHED: 2026-10-08·13 GURUS VALIDATED

분석 이력:2026-10-19 2026-10-16 2026-10-15 2026-10-14 2026-10-13 2026-10-12 2026-10-08 (현재)

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080580

$080580주식 분석 리포트관망

평균 확신도: 5.0/10표결 일치도: 92%

워런 버핏·피터 린치 등 13인 투자 거장의 원전 철학으로 분석한 080580($080580) 주식 가치평가 리포트입니다. 13인 모의 페르소나의 표결과 내재가치 적정가를 고정 규칙으로 집계하여 제공합니다.

CURRENT PRICE7,640원

CONSENSUS FAIR VALUE산출 보류

13 Guru Round-Table Verdict매수 0 · 보유 0 · 관망 12 · 매도 1

Central 50% Price Range & Safety Margin

가격 구간 산출 보류안전매수: ] 산출 보류

080580 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-08 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 0 · 관망 12 · 매도 1 현재가: KRW 7,640 | 13인 적정가 중앙값: 단일 적정가 보류 (중앙 50% 구간: 구간 산출 보류) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] 산출 보류 | [목표 가격 상단 참고] 산출 보류

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}

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망
근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 산출 보류이며, 가격 의견 분산은 계산 불가입니다.
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 2/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 계산 불가 (최고~최저 추정 폭 ÷ 중앙 적정가; 20% 초과 시 단일가 보류)
검토 필요: 유효 적정가 구간 2/13; 단일 적정가는 8개 이상 필요

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

2025년 매출 $94.37B로 전년 $66.68B 대비 +41.5% 성장, 매출총이익률 25.5%로 4년 중 최고
영업이익 $11.09B, OPM 2.9%→11.7%로 +8.8%p 급확장
순이익 $7.74B(EPS $424)로 2024년 -$5.42B에서 흑자 전환, 영업현금흐름 $16.86B
FCF가 2022~2024년 연속 적자 후 2025년 +$4.33B로 4년 만에 첫 흑자 전환
부채비율 0.56x, 자기자본 $50.39B로 즉각적 파산 위험은 없으며, 순부채 $23.29B는 2025년 순이익의 3.0배

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2022~2024년 FCF -$4.65B/-$3.46B/-$3.89B, 4년 누적 -$7.67B, CapEx 연간 $10.6~14.5B로 자본집약적 구조
EPS $162→$59→-$315→$424, OPM 4.1%→-0.5%→2.9%→11.7%로 극단적 요동 — 수익 지속성·가격결정력 미입증
현금 및 단기투자자산 $5.03B 대비 총부채 $28.32B(5.6배), 순부채 $23.29B는 2025년 FCF의 5.4배, 유동비율 1.20x로 완충 얇음
2024년 영업이익 +$1.90B vs 순이익 -$5.42B, 2023년 OP -$262.7M vs NI +$1.02B — 비영업 손익이 EPS를 지배해 PER 분모 신뢰 불가
섹터·산업·사업 개요 N/A, 최신 뉴스·IR 촉매 전무, 시총 0.0 — 기업 정체성·수급·모멘텀 확인 모두 불가

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

표결 12명 관망·1명 매도(매수·보유 0), 유효 페르소나 13/13 — 가격 의견 분산 계산 불가로 적정가 중앙값·중앙 50% 구간·안전마진·목표가 상단이 전부 산출 보류
시가총액 0.0·PER/PBR/PSR/EV/EBITDA/PEG 전부 Nonex — 상대가치·절대가치 산출이 원천 차단되고, 시총 0은 데이터 결함 또는 거래 정지 가능성을 시사
통화 단위 불일치: 재무제표는 USD, 주가·52주 범위는 KRW — 발행주식수 없이는 주당 내재가치 산출 불가
2025년 V자 턴어라운드(매출 $94.37B, OPM 11.7%, 순이익 $7.74B, FCF +$4.33B)가 구조적 개선인지 일회성인지 미검증, 2024년 영업이익 +$1.90B 대비 순이익 -$5.42B의 약 $7.3B 비영업 손실 원인도 각주 없이 미상
주가 7,640원이 52주 저가 $7,530 대비 +1.5% 턱밑, 50일선 $18,651.80 대비 -59%, 52주 고가 대비 -74% — 최신 뉴스·IR 일정·공매도·기관 지분율 전무로 폭락 원인 확인 불가
기업 정체성·업종 특성(섹터/산업/사업 개요 N/A) — 확정 없이는 기업 고유 KPI(점유율·수주잔고·가이던스) 도출 불가, 최우선 감시 항목
영업이익률 방어력 — OPM 10% 하회 또는 14% 돌파 시 마진 구조 재평가, OPM 1%p 변동은 영업이익 약 $0.94B에 직결
비영업 손익·순마진 — 2024년 $7.3B 규모 비영업 손실의 성격(일회성 손상 vs 구조적 악화) 해명 여부, 순마진 7% 이탈 감시
밸류에이션·유동성 데이터 정합성 — 시총·발행주식수 정정 시 PER/PBR/EV/EY 재산출 가능, 현재는 가격 제시가 2명(멍거 3,000~4,200원, 피셔 6,400~9,300원)에 불과해 의견 분산 산출 자체가 불가
FCF·CapEx 구조 — 2025년 +$4.33B 흑자가 2년 이상 지속되는지, CapEx $12.53B(매출의 13.3%)가 FCF를 재차 잠식하는지 확인

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: 산출 보류
현재가: KRW 7,640
판정: 관망 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	관망	7/10	—	유동비율 1.20x(120%)는 내가 요구하는 200% 기준을 정면으로 위반하며, 현금 및 단기투자자산 $5.03B 대비 총부채 $28.32B로 순부채 $23.29B가 남아 유동성 요새라 부를 수 없다. 다만 부채비율 0.56x(56%)는 100% 상한을 통과한다.
세스 클라먼	관망	4/10	—	시가총액 0.0, PER·PBR·EV/EBITDA·PSR 전부 N/A이고 섹터·사업 개요조차 미제공되어 보수적 청산가치와 안전마진을 산출할 수 없다 — 내가 무엇을 사는지 모르는 종목에는 한 푼도 걸지 않는다.
모니시 파브라이	관망	7/10	—	섹터·산업·사업 개요가 모두 N/A여서 '단순하고 이해하기 쉬운 비즈니스'라는 내 첫 번째 체크리스트조차 통과하지 못한다 — 정체를 모르는 기업에는 앞면이 얼마인지 계산할 수 없다.
조엘 그린블라트	관망	5/10	—	마법공식의 두 축을 지금 계산할 수 없다: 시가총액이 0.0이고 PER·PBR·EV/EBITDA가 전부 N/A이므로 EY(EBIT/EV)를 산출할 수 없고, 순고정자산이 없어 ROC도 정확히 구할 수 없다. 추정 투자자본(자기자본 503.9억+순부채 232.9억=736.8억 달러)으로 잡아도 2025년 EBIT 110.9억 달러 기준 ROC는 약 15%에 불과해 '좋은 기업' 기준을 겨우 넘는 수준이다.
앙드레 코스톨라니	관망	5/10	—	2025년 매출 94.37B, 영업이익 11.09B(OPM 11.7%), 순이익 7.74B(EPS 424)로 2024년 순손실 -5.42B에서 V자 반등했고, FCF도 2022~2024년 연속 적자(-4.65B, -3.46B, -3.89B)를 끝내고 2025년 +4.33B로 처음 흑자 전환했다. 그러나 2024년 손실이 직전 자기자본(약 969억 원 추정)의 56%에 달하는 수준이었기에 이 반등이 구조적 개선인지 일회성인지 아직 검증되지 않았다.
잭 슈웨거	관망	8/10	—	현재가 7,640원은 50일 이동평균선(18,651.80) 대비 -59%, 200일 이동평균선(17,030.75) 대비 -55% 하회하며 52주 저가(7,530) 단 1.5% 위에 머물러 있다. 정배열과 거래량 동반 모멘텀 돌파라는 내 핵심 체크리스트를 정면으로 위반하는 역배열 하락 추세 종목은, 펀더멘털이 아무리 좋아도 내 기피 대상이다.
워런 버핏	관망	3/10	—	2022~2024년 잉여현금흐름이 각각 -$4.65B, -$3.46B, -$3.89B로 3년 연속 적자이고 CapEx가 연간 $10.6~14.5B에 달해 자본집약적 산업에 해당한다. 2025년에 FCF $4.33B로 처음 흑자전환했지만 단 1년의 데이터로는 '낮은 CapEx/FCF 비율'이라는 내 체크리스트를 통과했다고 볼 수 없다.
필립 피셔	관망	4/10	$6,400 ~ $9,300	2025년 매출 9,437억 원(전년 6,668억 원 대비 +41.5%), 영업이익률이 4.1%→-0.5%→2.9%→11.7%로 급확장되고 4년 만에 FCF +433억 원으로 흑자 전환된 것은 내가 찾는 성장 모멘텀의 형태이나, 2023년 영업손실 -26억 원, 2024년 영업이익 +190억 원에도 순손실 -5,420억 원이라는 극단적 변동성 때문에 2025년이 구조적 전환점인지 순환적 정점인지 아직 증명되지 않았다.
찰리 멍거	매도	5/10	$3,000 ~ $4,200	사업 개요·섹터가 N/A인 정체불명 기업에 현재가 7,640원(EPS 424원 기준 PER 18배)을 지불하라는 것 자체가 치명적 어리석음이다 — 2024년 영업이익은 +19.0억 원인데 순이익은 -54.2억 원으로 73.2억 원의 설명 없는 비영업 손실 구멍이 있고, OPM이 -0.5%→2.9%→11.7%로 요동쳐 해자(모트)의 존재 근거가 전무하다.
피터 린치	관망	4/10	—	섹터·산업·사업 개요가 전부 N/A다. 내가 무엇을 파는지 모르는 회사에 투자하는 것은 눈을 감고 다트 던지는 것과 같아, '아는 것에 투자하라'는 내 첫 번째 원칙 자체가 적용 불가능하다.
애스워스 다모다란	관망	3/10	—	2025년 FCF가 $4.33B(영업현금흐름 $16.86B - CapEx $12.53B)로 3년 연속 적자(-$4.65B, -$3.46B, -$3.89B) 이후 처음 흑자전환했지만 4년 누적 FCF는 여전히 -$7.67B이므로, 단일 연도 흑자를 DCF 기저 현금흐름으로 삼는 것은 내가 경계하는 과도한 낙관적 영구가치 가정에 해당한다.
존 템플턴	관망	4/10	—	2025년 실적은 극적 턴어라운드의 실측 증거다: 매출 $94.37B(전년 $66.68B 대비 +41.5%), 영업이익률 2.9%→11.7%, 순이익 -$5.42B→+$7.74B, 잉여현금흐름 -$3.89B→+$4.33B로 4년 만에 FCF 흑자 전환에 성공했다.
마이클 버리	관망	6/10	—	2024년 영업이익은 +$1.90B인데 순이익은 -$5.42B로 $7.3B의 영업-순이익 괴리가 발생했고, 2023년에는 OP -$262.7M 대비 NI +$1.02B로 $1.28B 괴리가 정반대로 나타났다. 각주 없이 이 비영업 손익의 실체(손상·일회성·우발채무)를 검증할 수 없으므로 이익 품질은 신뢰할 수 없다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

080580 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-08 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 0 · 관망 12 · 매도 1 현재가: KRW 7,640 | 13인 적정가 중앙값: 단일 적정가 보류 (중앙 50% 구간: 구간 산출 보류) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] 산출 보류 | [목표 가격 상단 참고] 산출 보류

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1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망

근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 산출 보류이며, 가격 의견 분산은 계산 불가입니다.

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 2/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 계산 불가 (최고~최저 추정 폭 ÷ 중앙 적정가; 20% 초과 시 단일가 보류)

검토 필요: 유효 적정가 구간 2/13; 단일 적정가는 8개 이상 필요

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

2025년 매출 $94.37B로 전년 $66.68B 대비 +41.5% 성장, 매출총이익률 25.5%로 4년 중 최고

영업이익 $11.09B, OPM 2.9%→11.7%로 +8.8%p 급확장

순이익 $7.74B(EPS $424)로 2024년 -$5.42B에서 흑자 전환, 영업현금흐름 $16.86B

FCF가 2022~2024년 연속 적자 후 2025년 +$4.33B로 4년 만에 첫 흑자 전환

부채비율 0.56x, 자기자본 $50.39B로 즉각적 파산 위험은 없으며, 순부채 $23.29B는 2025년 순이익의 3.0배

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2022~2024년 FCF -$4.65B/-$3.46B/-$3.89B, 4년 누적 -$7.67B, CapEx 연간 $10.6~14.5B로 자본집약적 구조

EPS $162→$59→-$315→$424, OPM 4.1%→-0.5%→2.9%→11.7%로 극단적 요동 — 수익 지속성·가격결정력 미입증

현금 및 단기투자자산 $5.03B 대비 총부채 $28.32B(5.6배), 순부채 $23.29B는 2025년 FCF의 5.4배, 유동비율 1.20x로 완충 얇음

2024년 영업이익 +$1.90B vs 순이익 -$5.42B, 2023년 OP -$262.7M vs NI +$1.02B — 비영업 손익이 EPS를 지배해 PER 분모 신뢰 불가

섹터·산업·사업 개요 N/A, 최신 뉴스·IR 촉매 전무, 시총 0.0 — 기업 정체성·수급·모멘텀 확인 모두 불가

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

표결 12명 관망·1명 매도(매수·보유 0), 유효 페르소나 13/13 — 가격 의견 분산 계산 불가로 적정가 중앙값·중앙 50% 구간·안전마진·목표가 상단이 전부 산출 보류

시가총액 0.0·PER/PBR/PSR/EV/EBITDA/PEG 전부 Nonex — 상대가치·절대가치 산출이 원천 차단되고, 시총 0은 데이터 결함 또는 거래 정지 가능성을 시사

통화 단위 불일치: 재무제표는 USD, 주가·52주 범위는 KRW — 발행주식수 없이는 주당 내재가치 산출 불가

2025년 V자 턴어라운드(매출 $94.37B, OPM 11.7%, 순이익 $7.74B, FCF +$4.33B)가 구조적 개선인지 일회성인지 미검증, 2024년 영업이익 +$1.90B 대비 순이익 -$5.42B의 약 $7.3B 비영업 손실 원인도 각주 없이 미상

주가 7,640원이 52주 저가 $7,530 대비 +1.5% 턱밑, 50일선 $18,651.80 대비 -59%, 52주 고가 대비 -74% — 최신 뉴스·IR 일정·공매도·기관 지분율 전무로 폭락 원인 확인 불가

기업 정체성·업종 특성(섹터/산업/사업 개요 N/A) — 확정 없이는 기업 고유 KPI(점유율·수주잔고·가이던스) 도출 불가, 최우선 감시 항목

영업이익률 방어력 — OPM 10% 하회 또는 14% 돌파 시 마진 구조 재평가, OPM 1%p 변동은 영업이익 약 $0.94B에 직결

비영업 손익·순마진 — 2024년 $7.3B 규모 비영업 손실의 성격(일회성 손상 vs 구조적 악화) 해명 여부, 순마진 7% 이탈 감시

밸류에이션·유동성 데이터 정합성 — 시총·발행주식수 정정 시 PER/PBR/EV/EY 재산출 가능, 현재는 가격 제시가 2명(멍거 3,000~4,200원, 피셔 6,400~9,300원)에 불과해 의견 분산 산출 자체가 불가

FCF·CapEx 구조 — 2025년 +$4.33B 흑자가 2년 이상 지속되는지, CapEx $12.53B(매출의 13.3%)가 FCF를 재차 잠식하는지 확인

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	관망	7/10	—	유동비율 1.20x(120%)는 내가 요구하는 200% 기준을 정면으로 위반하며, 현금 및 단기투자자산 $5.03B 대비 총부채 $28.32B로 순부채 $23.29B가 남아 유동성 요새라 부를 수 없다. 다만 부채비율 0.56x(56%)는 100% 상한을 통과한다.
세스 클라먼	관망	4/10	—	시가총액 0.0, PER·PBR·EV/EBITDA·PSR 전부 N/A이고 섹터·사업 개요조차 미제공되어 보수적 청산가치와 안전마진을 산출할 수 없다 — 내가 무엇을 사는지 모르는 종목에는 한 푼도 걸지 않는다.
모니시 파브라이	관망	7/10	—	섹터·산업·사업 개요가 모두 N/A여서 '단순하고 이해하기 쉬운 비즈니스'라는 내 첫 번째 체크리스트조차 통과하지 못한다 — 정체를 모르는 기업에는 앞면이 얼마인지 계산할 수 없다.
조엘 그린블라트	관망	5/10	—	마법공식의 두 축을 지금 계산할 수 없다: 시가총액이 0.0이고 PER·PBR·EV/EBITDA가 전부 N/A이므로 EY(EBIT/EV)를 산출할 수 없고, 순고정자산이 없어 ROC도 정확히 구할 수 없다. 추정 투자자본(자기자본 503.9억+순부채 232.9억=736.8억 달러)으로 잡아도 2025년 EBIT 110.9억 달러 기준 ROC는 약 15%에 불과해 '좋은 기업' 기준을 겨우 넘는 수준이다.
앙드레 코스톨라니	관망	5/10	—	2025년 매출 94.37B, 영업이익 11.09B(OPM 11.7%), 순이익 7.74B(EPS 424)로 2024년 순손실 -5.42B에서 V자 반등했고, FCF도 2022~2024년 연속 적자(-4.65B, -3.46B, -3.89B)를 끝내고 2025년 +4.33B로 처음 흑자 전환했다. 그러나 2024년 손실이 직전 자기자본(약 969억 원 추정)의 56%에 달하는 수준이었기에 이 반등이 구조적 개선인지 일회성인지 아직 검증되지 않았다.
잭 슈웨거	관망	8/10	—	현재가 7,640원은 50일 이동평균선(18,651.80) 대비 -59%, 200일 이동평균선(17,030.75) 대비 -55% 하회하며 52주 저가(7,530) 단 1.5% 위에 머물러 있다. 정배열과 거래량 동반 모멘텀 돌파라는 내 핵심 체크리스트를 정면으로 위반하는 역배열 하락 추세 종목은, 펀더멘털이 아무리 좋아도 내 기피 대상이다.
워런 버핏	관망	3/10	—	2022~2024년 잉여현금흐름이 각각 -$4.65B, -$3.46B, -$3.89B로 3년 연속 적자이고 CapEx가 연간 $10.6~14.5B에 달해 자본집약적 산업에 해당한다. 2025년에 FCF $4.33B로 처음 흑자전환했지만 단 1년의 데이터로는 '낮은 CapEx/FCF 비율'이라는 내 체크리스트를 통과했다고 볼 수 없다.
필립 피셔	관망	4/10	$6,400 ~ $9,300	2025년 매출 9,437억 원(전년 6,668억 원 대비 +41.5%), 영업이익률이 4.1%→-0.5%→2.9%→11.7%로 급확장되고 4년 만에 FCF +433억 원으로 흑자 전환된 것은 내가 찾는 성장 모멘텀의 형태이나, 2023년 영업손실 -26억 원, 2024년 영업이익 +190억 원에도 순손실 -5,420억 원이라는 극단적 변동성 때문에 2025년이 구조적 전환점인지 순환적 정점인지 아직 증명되지 않았다.
찰리 멍거	매도	5/10	$3,000 ~ $4,200	사업 개요·섹터가 N/A인 정체불명 기업에 현재가 7,640원(EPS 424원 기준 PER 18배)을 지불하라는 것 자체가 치명적 어리석음이다 — 2024년 영업이익은 +19.0억 원인데 순이익은 -54.2억 원으로 73.2억 원의 설명 없는 비영업 손실 구멍이 있고, OPM이 -0.5%→2.9%→11.7%로 요동쳐 해자(모트)의 존재 근거가 전무하다.
피터 린치	관망	4/10	—	섹터·산업·사업 개요가 전부 N/A다. 내가 무엇을 파는지 모르는 회사에 투자하는 것은 눈을 감고 다트 던지는 것과 같아, '아는 것에 투자하라'는 내 첫 번째 원칙 자체가 적용 불가능하다.
애스워스 다모다란	관망	3/10	—	2025년 FCF가 $4.33B(영업현금흐름 $16.86B - CapEx $12.53B)로 3년 연속 적자(-$4.65B, -$3.46B, -$3.89B) 이후 처음 흑자전환했지만 4년 누적 FCF는 여전히 -$7.67B이므로, 단일 연도 흑자를 DCF 기저 현금흐름으로 삼는 것은 내가 경계하는 과도한 낙관적 영구가치 가정에 해당한다.
존 템플턴	관망	4/10	—	2025년 실적은 극적 턴어라운드의 실측 증거다: 매출 $94.37B(전년 $66.68B 대비 +41.5%), 영업이익률 2.9%→11.7%, 순이익 -$5.42B→+$7.74B, 잉여현금흐름 -$3.89B→+$4.33B로 4년 만에 FCF 흑자 전환에 성공했다.
마이클 버리	관망	6/10	—	2024년 영업이익은 +$1.90B인데 순이익은 -$5.42B로 $7.3B의 영업-순이익 괴리가 발생했고, 2023년에는 OP -$262.7M 대비 NI +$1.02B로 $1.28B 괴리가 정반대로 나타났다. 각주 없이 이 비영업 손익의 실체(손상·일회성·우발채무)를 검증할 수 없으므로 이익 품질은 신뢰할 수 없다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.