DOC-20261014-080580·PUBLISHED: 2026-10-14·13 GURUS VALIDATED

분석 이력:2026-10-19 2026-10-16 2026-10-15 2026-10-14 (현재)2026-10-13 2026-10-12 2026-10-08

080

오킨스전자

$080580주식 분석 리포트관망

워런 버핏·피터 린치 등 13인 투자 거장의 원전 철학으로 분석한 오킨스전자($080580) 주식 가치평가 리포트입니다. 13인 모의 페르소나의 표결과 내재가치 적정가를 고정 규칙으로 집계하여 제공합니다.

CURRENT PRICE7,640원

CONSENSUS FAIR VALUE산출 보류

13 Guru Round-Table Verdict매수 0 · 보유 0 · 관망 0 · 매도 0 · 유효 의견 0/13

Central 50% Price Range & Safety Margin

가격 구간 산출 보류안전매수: ] 산출 보류

080580 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-14 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 0 · 관망 0 · 매도 0 · 유효 의견 0/13 현재가: KRW 7,640 | 13인 적정가 중앙값: 단일 적정가 보류 (중앙 50% 구간: 구간 산출 보류) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] 산출 보류 | [목표 가격 상단 참고] 산출 보류

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망
근거 요약: 고정 규칙상 0/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 산출 보류이며, 가격 의견 분산은 계산 불가입니다.
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 0/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 계산 불가 (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)
검토 필요: 유효 페르소나 0/13; 패널 완전성 기준 미달 시 종합 의견은 관망 처리; 유효 적정가 구간 0/13; 단일 적정가는 8개 이상 필요

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

2025년 매출 $94.37B, 영업이익 $11.09B(영업이익률 11.7%)로 2023년 영업손실(-$262.7M) 이후 2024–2025년 영업이익 회복
2026-Q2 매출 $35.08B, 매출총이익률 35.8%, 영업이익 $8.39B(23.9%), 순이익 $8.69B(24.8%)로 분기 실적 급증
2025년 잉여현금흐름(FCF) $4.33B로 2022–2024년 연속 마이너스(-$4.65B, -$3.46B, -$3.89B)에서 플러스 전환
매출총이익률 2022년 20.1% – 2025년 25.5% – 2026-Q2 35.8%로 개선 추세
부채비율 0.56x, 자기자본 $50.39B, 2025년 영업현금흐름 $16.86B

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2024년 순손실 -$5.42B(순이익률 -8.1%, EPS -$315.00) – 영업이익 $1.90B와 큰 괴리로 비영업 손실 시사
2025-Q3 영업이익 $3.69B 대비 순이익 $370.9M(순이익률 1.6%)로 이익 급감, 2025-Q4 EPS 미제공
현금 및 단기투자자산 $5.03B 대비 총부채 $28.32B, 순부채 $23.29B, 유동비율 1.20x
PER·Forward PER·PBR·PSR·PEG·EV/EBITDA·시가총액·배당수익률·ROE·ROA 전부 N/A, 섹터/산업 및 사업 개요도 N/A – 밸류에이션과 사업 구조 검증 불가
재무제표는 USD 표기인데 현재가 7,640 KRW, 52주 고저가($29,700.00/$7,530.00), 50일선 $19,690.80, 200일선 $17,305.10은 $ 표기로 통화 단위 불일치 – 현재가의 52주 저가 근접 여부와 이동평균 대비 위치 해석 보류

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

CXL(컴퓨트익스프레스링크) 테마 상승세 (2026-10-01 7.3%, 2026-08-14 7.07%)
CLT 도입 가속화가 단기 실적에서 증명됐다는 증권사 발표에 4.8% 강세 (2026-10-02)
반도체 테스트 부품 수요 증가 – 현대차증권 목표가 2.8만원 (2026-08-28)
ThinkPool의 '밀릴 때마다 물량 모아둘 기회' 대응전략 반복 언급 (2026-02-08, 2026-05-06, 2026-06-01)
13인 거장 분석 전원 미응답 – 유효 의견 0/13, 표결·가격 집계 제외
매출 성장세 및 시장 점유율 – 분기 실적 및 가이던스 달성 여부 (중요도 높음)
밸류에이션 및 현금흐름 창출력 – 잉여현금흐름(FCF) 성장률 (중요도 보통)
산업 경기 사이클 및 매크로 리스크 – 고객사 캐펙스 및 수요 둔화 여부 (중요도 높음)
분기 마진율 반등/둔화 모멘텀과 어닝 서프라이즈 여부 – 2026-Q2 영업이익률 23.9% vs 2025-Q3 순이익률 1.6%의 급변동
불확실성: 유효 페르소나 0/13, 가격 의견 분산 계산 불가, 적정가 중앙값·중앙 50% 구간·안전마진 가격·목표 가격 상단 참고값 모두 산출 보류 – 최종 의견 '관망'은 확정 데이터를 그대로 유지하며 새 의견·적정가·목표가·안전마진을 생성하지 않음

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: 산출 보류
현재가: KRW 7,640
판정: 관망 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	미응답	—	—	—
세스 클라먼	미응답	—	—	—
모니시 파브라이	미응답	—	—	—
조엘 그린블라트	미응답	—	—	—
앙드레 코스톨라니	미응답	—	—	—
잭 슈웨거	미응답	—	—	—
워런 버핏	미응답	—	—	—
필립 피셔	미응답	—	—	—
찰리 멍거	미응답	—	—	—
피터 린치	미응답	—	—	—
애스워스 다모다란	미응답	—	—	—
존 템플턴	미응답	—	—	—
마이클 버리	미응답	—	—	—

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

080580 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-14 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 0 · 관망 0 · 매도 0 · 유효 의견 0/13 현재가: KRW 7,640 | 13인 적정가 중앙값: 단일 적정가 보류 (중앙 50% 구간: 구간 산출 보류) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] 산출 보류 | [목표 가격 상단 참고] 산출 보류

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망

근거 요약: 고정 규칙상 0/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 산출 보류이며, 가격 의견 분산은 계산 불가입니다.

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 0/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 계산 불가 (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

검토 필요: 유효 페르소나 0/13; 패널 완전성 기준 미달 시 종합 의견은 관망 처리; 유효 적정가 구간 0/13; 단일 적정가는 8개 이상 필요

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

2025년 매출 $94.37B, 영업이익 $11.09B(영업이익률 11.7%)로 2023년 영업손실(-$262.7M) 이후 2024–2025년 영업이익 회복

2026-Q2 매출 $35.08B, 매출총이익률 35.8%, 영업이익 $8.39B(23.9%), 순이익 $8.69B(24.8%)로 분기 실적 급증

2025년 잉여현금흐름(FCF) $4.33B로 2022–2024년 연속 마이너스(-$4.65B, -$3.46B, -$3.89B)에서 플러스 전환

매출총이익률 2022년 20.1% – 2025년 25.5% – 2026-Q2 35.8%로 개선 추세

부채비율 0.56x, 자기자본 $50.39B, 2025년 영업현금흐름 $16.86B

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2024년 순손실 -$5.42B(순이익률 -8.1%, EPS -$315.00) – 영업이익 $1.90B와 큰 괴리로 비영업 손실 시사

2025-Q3 영업이익 $3.69B 대비 순이익 $370.9M(순이익률 1.6%)로 이익 급감, 2025-Q4 EPS 미제공

현금 및 단기투자자산 $5.03B 대비 총부채 $28.32B, 순부채 $23.29B, 유동비율 1.20x

PER·Forward PER·PBR·PSR·PEG·EV/EBITDA·시가총액·배당수익률·ROE·ROA 전부 N/A, 섹터/산업 및 사업 개요도 N/A – 밸류에이션과 사업 구조 검증 불가

재무제표는 USD 표기인데 현재가 7,640 KRW, 52주 고저가($29,700.00/$7,530.00), 50일선 $19,690.80, 200일선 $17,305.10은 $ 표기로 통화 단위 불일치 – 현재가의 52주 저가 근접 여부와 이동평균 대비 위치 해석 보류

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

CXL(컴퓨트익스프레스링크) 테마 상승세 (2026-10-01 7.3%, 2026-08-14 7.07%)

CLT 도입 가속화가 단기 실적에서 증명됐다는 증권사 발표에 4.8% 강세 (2026-10-02)

반도체 테스트 부품 수요 증가 – 현대차증권 목표가 2.8만원 (2026-08-28)

ThinkPool의 '밀릴 때마다 물량 모아둘 기회' 대응전략 반복 언급 (2026-02-08, 2026-05-06, 2026-06-01)

13인 거장 분석 전원 미응답 – 유효 의견 0/13, 표결·가격 집계 제외

매출 성장세 및 시장 점유율 – 분기 실적 및 가이던스 달성 여부 (중요도 높음)

밸류에이션 및 현금흐름 창출력 – 잉여현금흐름(FCF) 성장률 (중요도 보통)

산업 경기 사이클 및 매크로 리스크 – 고객사 캐펙스 및 수요 둔화 여부 (중요도 높음)

분기 마진율 반등/둔화 모멘텀과 어닝 서프라이즈 여부 – 2026-Q2 영업이익률 23.9% vs 2025-Q3 순이익률 1.6%의 급변동

불확실성: 유효 페르소나 0/13, 가격 의견 분산 계산 불가, 적정가 중앙값·중앙 50% 구간·안전마진 가격·목표 가격 상단 참고값 모두 산출 보류 – 최종 의견 '관망'은 확정 데이터를 그대로 유지하며 새 의견·적정가·목표가·안전마진을 생성하지 않음

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	미응답	—	—	—
세스 클라먼	미응답	—	—	—
모니시 파브라이	미응답	—	—	—
조엘 그린블라트	미응답	—	—	—
앙드레 코스톨라니	미응답	—	—	—
잭 슈웨거	미응답	—	—	—
워런 버핏	미응답	—	—	—
필립 피셔	미응답	—	—	—
찰리 멍거	미응답	—	—	—
피터 린치	미응답	—	—	—
애스워스 다모다란	미응답	—	—	—
존 템플턴	미응답	—	—	—
마이클 버리	미응답	—	—	—

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.