이수페타시스(007660)의 13인 거장 종합 주가 전망 의견은 어떤가요?

워런 버핏, 피터 린치 등 13인의 전설적 투자 거장 AI 에이전트 분석 결과, 이수페타시스의 종합 투자의견은 "관망"입니다. 세부 표결 현황은 찬성 0명, 관망 7명, 매도 6명입니다.

이수페타시스(007660)의 적정주가 및 내재가치는 어떻게 산출되나요?

리포티스트는 DCF(현금흐름할인), NCAV, Graham Number, Lynch Fair PE 등 거장들의 고유 밸류에이션 공식을 기반으로 기업의 내재가치와 안전마진 밴드를 산출하여 향후 주가 전망을 객관적으로 제시합니다.

이수페타시스 13인 투자 거장 표결 현황 및 주가 전망·가치평가 핵심 지표
지표 항목	통계 수치 / 결과	상세 설명
거장 종합 의견 및 전망	관망	13인 거장 AI 에이전트 다수결 및 안전마진 가중 합의 결과
13인 거장 표결 분포	찬성 0명/관망 7명/매도 6명(총 13인 심사)	각 거장의 투자 철학(해자·안전마진·성장성 등) 충족 여부 표결
종합 가치평가 점수	2.0 / 100점	재무 건전성, 밸류에이션 매력도, 지속 가능성을 종합한 스코어
분석 기준 주가	95,900원	리포트 발행 시점의 시장 기준 시세

DOC-20261020-007660·PUBLISHED: 2026-10-20·13 GURUS VALIDATED

분석 이력:2026-10-20 (현재)2026-10-19 2026-10-16 2026-10-15 2026-10-14 2026-10-13 2026-10-12 2026-10-08

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이수페타시스

$007660주식 분석 리포트관망

평균 확신도: 7.7/10가격 분산: 27.5% · 13/13표결 일치도: 46%적정가/종가: 83%안전마진/종가: 63%적정가: 80,000원

워런 버핏·피터 린치 등 13인 투자 거장의 원전 철학으로 분석한 이수페타시스($007660) 주식 가치평가 리포트입니다. 13인 모의 페르소나의 표결과 내재가치 적정가를 고정 규칙으로 집계하여 제공합니다.

CURRENT PRICE95,900원

CONSENSUS FAIR VALUE80,000원

13 Guru Round-Table Verdict매수 0 · 보유 1 · 관망 6 · 매도 6

Central 50% Price Range & Safety Margin

63,000원 ~ 85,000원안전매수: 60,000원 이하

007660 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-20 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 1 · 관망 6 · 매도 6 현재가: KRW 95,900 | 13인 적정가 중앙값: KRW 80,000 (중앙 50% 구간: KRW 63,000 ~ KRW 85,000) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 60,000 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 100,000

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망
근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 KRW 80,000이며, 가격 의견 분산은 27.5%입니다.
연속 점수 통계: 평균 2.38점 (표준편차: 0.62) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): -46.0%
스타일 소계: 가치/안전마진(관망3, 매도3) · 성장/GARP(관망2) · 퀀트/자본수익률(매도1) · 포렌식/회계검증(매도1) · DCF/가치평가(매도1) · 매크로/유동성(보유1) · 모멘텀/추세추종(관망1)
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 27.5% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)
조건부 관망: 6인이 추가 재무·사업 지표 확인 시까지 판단을 보류했습니다.
검토 필요: 데이터 지표 부족으로 인한 조건부 관망: 6인

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

고사양 제품 믹스 개선이 실적 개선으로 나타나고 있다. 2026-Q2 매출은 전년 동기 대비 57.4%, 영업이익은 126.4% 증가했고 영업이익률은 17.4%에서 25.1%로 확대됐다. (출처: 앙드레-코스톨라니)
2025년 영업현금흐름 1,688억원은 순이익 1,605억원보다 높아 회계이익의 영업현금 지원은 확인된다. 다만 설비투자 이후 잉여현금흐름은 136억원에 그쳤다. (출처: 앙드레-코스톨라니)
재무 안정성과 자본 효율성이 함께 나타난다. ROE 26.3%, ROIC 19.4%, 부채비율 0.32배, 유동비율 2.07배이며 순부채는 779억원이다. (출처: 앙드레-코스톨라니)
서버·스토리지 PCB, 라우터·스위치·백플레인, HPC PCB와 IC tester 등 고사양 제품군을 보유해 AI 인프라 및 반도체 투자 사이클의 수혜 후보가 될 수 있다. (출처: 앙드레-코스톨라니)
3Q26·4Q26에서 고사양 PCB 수주 증가, FC-BGA 양산 인증과 수율 개선, FCF 전환이 함께 확인되면 현재 가격에 반영된 성장 기대를 뒷받침할 수 있다. (출처: 앙드레-코스톨라니)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

현재 밸류에이션은 높다. Trailing PER 34.37배, Forward PER 25.18배, PBR 8.04배, EV/EBITDA 23.99배이며 그레이엄 승수는 276.33배로 안전 기준 22.5배를 크게 웃돈다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
이익의 현금 전환이 아직 충분하지 않다. 2025년 CapEx 1,551억원으로 FCF는 136억원에 그쳤고, 2022–2025년 누적 FCF는 124억원이며 시가총액 대비 FCF 수익률은 약 0.19%에 불과하다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
현재 가격은 확정 적정가 중앙값 KRW 80,000보다 높고 안전마진 가격 KRW 60,000 이하보다도 높다. 현재가 KRW 95,900은 50일 이동평균선 108,360원과 200일 이동평균선 113,388원 아래에 있어 추세도 개선이 확인되지 않았다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
Forward PER 25.18배가 함의하는 전방 EPS는 약 3,809원으로, 2026년 상반기 EPS 1,500원보다 빠른 이익 증가가 필요하다. 성장兑现이 지연되면 멀티플 압박 위험이 있다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)
순유동자산가치 3,295억원은 시가총액 7.04조원의 4.7%뿐이며 EBIT/EV는 2.90%에 그친다. 분석 공백과 27.5%의 가격 의견 분산은 기대 실현 여부에 대한 판단 불확실성을 키운다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

확정 투자의견은 관망이며, 유효 페르소나 13/13의 표결은 매수 0·보유 1·관망 6·매도 6이다. 가격 의견 분산은 27.5%로 높아 결론의 불확실성이 크다.
확정 적정가 중앙값은 KRW 80,000, 중앙 50% 구간은 KRW 63,000–85,000, 안전마진 가격은 KRW 60,000 이하이다. 현재가 KRW 95,900은 중앙 구간 상단과 안전마진 가격을 모두 웃돌며, 목표 가격 상단 참고값은 KRW 100,000으로 제시됐다.
최근 실적은 개선 흐름이다. 2025년 매출은 1.09조원, 영업이익은 2,051억원으로 영업이익률이 18.9%였고, 2026-Q2에는 매출 3,799억원, 영업이익 953억원으로 영업이익률이 25.1%까지 상승했다.
시장의 핵심 검증 시점은 3Q26 실적과 4Q26 가이던스다. 고사양 PCB 매출과 수주, FC-BGA 신규 라인의 가동률·수율·고객 인증, 판가 인상과 제품 믹스 개선이 실제 이익과 현금흐름으로 이어지는지가 중요하다.
가장 큰 분석 공백은 품종별 매출·수주잔고, FC-BGA 가동률·수율, ASP와 원자재비 전가율, IC tester 매출 비중이다. 뉴스 헤드라인과 AI 생성 가설만으로 실적 기여를 확정할 수 없다.
고사양 AI 인프라 PCB 수주와 제품 믹스: 서버·스토리지, 스위치·백플레인, HPC PCB의 매출 비중과 수주잔고가 실제 성장의 핵심 확인 지점이다.
FC-BGA 및 고사양 기판 capacity 램프: 신규 설비의 실제 생산능, 가동률, 수율, 고객 인증 및 양산 진입 시점을 확인해야 한다. 헤드라인만으로 생산능 확대를 확정할 수 없다.
판가 인상과 영업이익 전환: 인상된 판가가 원자재비와 감가상산 증가를 넘어 분기별 영업이익률 개선으로 전환되는지가 중요하다. 적용 품목과 인상률은 제공되지 않았다.
IC tester·probe card 수주 사이클: Probe card·load board·burn-in board의 매출 비중, 수주액과 고객 인증 자료가 필요하다. ‘P 사이클’이라는 표현의 정의도 확인되지 않았다.
FCF 전환과 3Q26·4Q26 실적 검증: 고사양 제품의 이익 기여와 함께 OCF, CapEx, FCF가 개선되는지가 현재 높은 멀티플을 정당화할 핵심이다.

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: KRW 60,000 이하
현재가: KRW 95,900
판정: 관망 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	9/10	$17,800 ~ $26,880	2025년 EBIT 2,051억원에 현금흐름 전환이 낮고 실적 변동성이 큰 점을 반영한 보수적 10배 EV/EBIT를 적용하고 순부채 779Bareum을 차감하면 공公平가치는 약 26,880원/주다; 25% 안전마진선 20,160원보다 P/B 1.5배 한도인 약 17,890원이 더 낮으므로 매수 진입선은 약 17,800원으로 설정한다.
세스 클라먼	매도	8/10	$60,000 ~ $67,000	현재가 95,900원의 7.04조원 시가총액은 보고된 Trailing PER 34.37배, Forward PER 25.18배, PBR 8.04배, EV/EBITDA 23.99배를 부담하며, 그레이엄 승수 276.33배가 안전 기준 22.5배보다 12배 이상 높아 성장 기대가 이미 가격에 충분히 선반영돼 있다.
모니시 파브라이	관망	8/10	$60,000 ~ $83,800	매출은 2023년 6,753억 원에서 2025년 1.09조 원으로, 영업이익률은 9.2%에서 18.9%, 2026-Q2에는 25.1%로 개선돼 고사양 제품 믹스의 수익성이 나타났고 ROE 26.3%와 ROIC 19.4%도 excellence를 보여주지만, 품종별 ASP와 수주잔고가 없어 pricing power의 지속성은 아직 검증되지 않았다.
조엘 그린블라트	매도	8/10	$44,000 ~ $60,000	2025년 매출 1.09조 원·영업이익 2,051억 원(영업이익률 18.9%)에서 2026-Q2 영업이익률 25.1%까지 회복됐고, ROIC 19.4%와 ROE 26.3%는 마법공식의 사업 품질 요건을 통과한다.
앙드레 코스톨라니	보유	7/10	$86,000 ~ $93,600	2026-Q2 매출은 3,799명으로 전년 동기 2,414억원보다 57.4% 늘었고 영업이익률은 17.4%에서 25.1%로 상승했으며, ROE 26.3%와 ROIC 19.4%는 소신파의 손으로 벌인 farming 수익성을 보여준다.
잭 슈웨거	관망	8/10	$72,000 ~ $95,000	사업의 질은 우월하다. 2025년 매출 1.09조 원·영업이익 2,051억 원으로 영업이익률 18.9%를 기록했고, 2026-Q2에는 매출 3,799억 원·영업이익 953억 원으로 영업이익률이 25.1%로 확대됐으며, ROE 26.3%와 ROIC 19.4%, 부채비율 0.32x는 높은 자본 효율과 재무 안정성을 보여준다.
워런 버핏	관망	7/10	$67,000 ~ $82,000	ROE 26.3%, 2025년 영업이익률 18.9%, 부채/순이익 1.5년은 기준을 통과했고, 2026-Q2 매출 3,799억원·영업이익률 25.1%로 영업 모멘텀도 우호적이다.
필립 피셔	관망	7/10	$95,000 ~ $120,000	2022~2025년 매출 CAGR은 19.1%이며 2025년 매출은 전년 대비 30.0% 증가했고, 2026-Q2 매출과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 57.4%와 126.4% 증가하면서 영업이익률도 17.4%에서 25.1%로 확대되어 고사양 제품의 수익 기여가 나타나고 있다.
찰리 멍거	매도	8/10	$78,600 ~ $87,500	2025년 매출 1.09조 원, 영업이익률 18.9%, ROE 26.3%, ROIC 19.4%이고 2026-Q2 영업이익률도 25.1%라 사업 자체는 하위 티어가 아니지만, 좋은 기업과 좋은 가격은 별개의 문제다.
피터 린치	관망	7/10	$75,000 ~ $90,000	PCB 제조 모델은 조한테 설명할 수 있고, 2025년 매출 1.09조 원은 전년 대비 30% 늘었으며 2026년 Q2 매출 3,799억 원은 QoQ 11.6%, YoY 57.4% 증가해 성장 모멘텀이 살아 있다.
애스워스 다모다란	매도	8/10	$38,000 ~ $51,000	2025년 매출은 1조880억 원, 영업이익은 2,051억 원(영업이익률 18.9%), ROE는 26.3%, ROIC는 19.4%이며 순부채 779억 원·부채비율 0.32배·유동비율 2.07배를 감안하면 사업의 수익성과 재무 안정성은 통과한다.
존 템플턴	관망	7/10	$65,000 ~ $85,000	2025년 매출 1.09조원에 영업이익률 18.9%, ROE 26.3%, ROIC 19.4%를 기록하고 2026-Q2 영업이익률도 25.1%까지 상승해 사업 품질은 훌륭하지만, 2023년 9.2%였던 영업이익률이 이미 회복된 뒤이므로 극도의 비관론 구간의 매수 기회는 아니다.
마이클 버리	매도	8/10	$57,600 ~ $72,000	2026년 상반기 매출은 7,202억원, 영업이익은 1,625억원(마진 22.6%)이며, Q2 QoQ 매출 +11.6%, 영업이익 +41.8%, 순이익 +18.5%와 영업이익률 25.1%로 실적 모멘텀은 분명하다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

007660 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-20 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 1 · 관망 6 · 매도 6 현재가: KRW 95,900 | 13인 적정가 중앙값: KRW 80,000 (중앙 50% 구간: KRW 63,000 ~ KRW 85,000) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] KRW 60,000 이하 | [목표 가격 상단 참고] KRW 100,000

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망

근거 요약: 고정 규칙상 13/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 KRW 80,000이며, 가격 의견 분산은 27.5%입니다.

연속 점수 통계: 평균 2.38점 (표준편차: 0.62) [0=매수 ~ 3=매도], 순매수 비율(Net Buy Ratio): -46.0%

스타일 소계: 가치/안전마진(관망3, 매도3) · 성장/GARP(관망2) · 퀀트/자본수익률(매도1) · 포렌식/회계검증(매도1) · DCF/가치평가(매도1) · 매크로/유동성(보유1) · 모멘텀/추세추종(관망1)

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 13/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 27.5% (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

조건부 관망: 6인이 추가 재무·사업 지표 확인 시까지 판단을 보류했습니다.

검토 필요: 데이터 지표 부족으로 인한 조건부 관망: 6인

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

고사양 제품 믹스 개선이 실적 개선으로 나타나고 있다. 2026-Q2 매출은 전년 동기 대비 57.4%, 영업이익은 126.4% 증가했고 영업이익률은 17.4%에서 25.1%로 확대됐다. (출처: 앙드레-코스톨라니)

2025년 영업현금흐름 1,688억원은 순이익 1,605억원보다 높아 회계이익의 영업현금 지원은 확인된다. 다만 설비투자 이후 잉여현금흐름은 136억원에 그쳤다. (출처: 앙드레-코스톨라니)

재무 안정성과 자본 효율성이 함께 나타난다. ROE 26.3%, ROIC 19.4%, 부채비율 0.32배, 유동비율 2.07배이며 순부채는 779억원이다. (출처: 앙드레-코스톨라니)

서버·스토리지 PCB, 라우터·스위치·백플레인, HPC PCB와 IC tester 등 고사양 제품군을 보유해 AI 인프라 및 반도체 투자 사이클의 수혜 후보가 될 수 있다. (출처: 앙드레-코스톨라니)

3Q26·4Q26에서 고사양 PCB 수주 증가, FC-BGA 양산 인증과 수율 개선, FCF 전환이 함께 확인되면 현재 가격에 반영된 성장 기대를 뒷받침할 수 있다. (출처: 앙드레-코스톨라니)

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

현재 밸류에이션은 높다. Trailing PER 34.37배, Forward PER 25.18배, PBR 8.04배, EV/EBITDA 23.99배이며 그레이엄 승수는 276.33배로 안전 기준 22.5배를 크게 웃돈다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

이익의 현금 전환이 아직 충분하지 않다. 2025년 CapEx 1,551억원으로 FCF는 136억원에 그쳤고, 2022–2025년 누적 FCF는 124억원이며 시가총액 대비 FCF 수익률은 약 0.19%에 불과하다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

현재 가격은 확정 적정가 중앙값 KRW 80,000보다 높고 안전마진 가격 KRW 60,000 이하보다도 높다. 현재가 KRW 95,900은 50일 이동평균선 108,360원과 200일 이동평균선 113,388원 아래에 있어 추세도 개선이 확인되지 않았다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

Forward PER 25.18배가 함의하는 전방 EPS는 약 3,809원으로, 2026년 상반기 EPS 1,500원보다 빠른 이익 증가가 필요하다. 성장兑现이 지연되면 멀티플 압박 위험이 있다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

순유동자산가치 3,295억원은 시가총액 7.04조원의 4.7%뿐이며 EBIT/EV는 2.90%에 그친다. 분석 공백과 27.5%의 가격 의견 분산은 기대 실현 여부에 대한 판단 불확실성을 키운다. (출처: 벤저민-그레이엄, 세스-클라먼, 모니시-파브라이)

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

확정 투자의견은 관망이며, 유효 페르소나 13/13의 표결은 매수 0·보유 1·관망 6·매도 6이다. 가격 의견 분산은 27.5%로 높아 결론의 불확실성이 크다.

확정 적정가 중앙값은 KRW 80,000, 중앙 50% 구간은 KRW 63,000–85,000, 안전마진 가격은 KRW 60,000 이하이다. 현재가 KRW 95,900은 중앙 구간 상단과 안전마진 가격을 모두 웃돌며, 목표 가격 상단 참고값은 KRW 100,000으로 제시됐다.

최근 실적은 개선 흐름이다. 2025년 매출은 1.09조원, 영업이익은 2,051억원으로 영업이익률이 18.9%였고, 2026-Q2에는 매출 3,799억원, 영업이익 953억원으로 영업이익률이 25.1%까지 상승했다.

시장의 핵심 검증 시점은 3Q26 실적과 4Q26 가이던스다. 고사양 PCB 매출과 수주, FC-BGA 신규 라인의 가동률·수율·고객 인증, 판가 인상과 제품 믹스 개선이 실제 이익과 현금흐름으로 이어지는지가 중요하다.

가장 큰 분석 공백은 품종별 매출·수주잔고, FC-BGA 가동률·수율, ASP와 원자재비 전가율, IC tester 매출 비중이다. 뉴스 헤드라인과 AI 생성 가설만으로 실적 기여를 확정할 수 없다.

고사양 AI 인프라 PCB 수주와 제품 믹스: 서버·스토리지, 스위치·백플레인, HPC PCB의 매출 비중과 수주잔고가 실제 성장의 핵심 확인 지점이다.

FC-BGA 및 고사양 기판 capacity 램프: 신규 설비의 실제 생산능, 가동률, 수율, 고객 인증 및 양산 진입 시점을 확인해야 한다. 헤드라인만으로 생산능 확대를 확정할 수 없다.

판가 인상과 영업이익 전환: 인상된 판가가 원자재비와 감가상산 증가를 넘어 분기별 영업이익률 개선으로 전환되는지가 중요하다. 적용 품목과 인상률은 제공되지 않았다.

IC tester·probe card 수주 사이클: Probe card·load board·burn-in board의 매출 비중, 수주액과 고객 인증 자료가 필요하다. ‘P 사이클’이라는 표현의 정의도 확인되지 않았다.

FCF 전환과 3Q26·4Q26 실적 검증: 고사양 제품의 이익 기여와 함께 OCF, CapEx, FCF가 개선되는지가 현재 높은 멀티플을 정당화할 핵심이다.

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	매도	9/10	$17,800 ~ $26,880	2025년 EBIT 2,051억원에 현금흐름 전환이 낮고 실적 변동성이 큰 점을 반영한 보수적 10배 EV/EBIT를 적용하고 순부채 779Bareum을 차감하면 공公平가치는 약 26,880원/주다; 25% 안전마진선 20,160원보다 P/B 1.5배 한도인 약 17,890원이 더 낮으므로 매수 진입선은 약 17,800원으로 설정한다.
세스 클라먼	매도	8/10	$60,000 ~ $67,000	현재가 95,900원의 7.04조원 시가총액은 보고된 Trailing PER 34.37배, Forward PER 25.18배, PBR 8.04배, EV/EBITDA 23.99배를 부담하며, 그레이엄 승수 276.33배가 안전 기준 22.5배보다 12배 이상 높아 성장 기대가 이미 가격에 충분히 선반영돼 있다.
모니시 파브라이	관망	8/10	$60,000 ~ $83,800	매출은 2023년 6,753억 원에서 2025년 1.09조 원으로, 영업이익률은 9.2%에서 18.9%, 2026-Q2에는 25.1%로 개선돼 고사양 제품 믹스의 수익성이 나타났고 ROE 26.3%와 ROIC 19.4%도 excellence를 보여주지만, 품종별 ASP와 수주잔고가 없어 pricing power의 지속성은 아직 검증되지 않았다.
조엘 그린블라트	매도	8/10	$44,000 ~ $60,000	2025년 매출 1.09조 원·영업이익 2,051억 원(영업이익률 18.9%)에서 2026-Q2 영업이익률 25.1%까지 회복됐고, ROIC 19.4%와 ROE 26.3%는 마법공식의 사업 품질 요건을 통과한다.
앙드레 코스톨라니	보유	7/10	$86,000 ~ $93,600	2026-Q2 매출은 3,799명으로 전년 동기 2,414억원보다 57.4% 늘었고 영업이익률은 17.4%에서 25.1%로 상승했으며, ROE 26.3%와 ROIC 19.4%는 소신파의 손으로 벌인 farming 수익성을 보여준다.
잭 슈웨거	관망	8/10	$72,000 ~ $95,000	사업의 질은 우월하다. 2025년 매출 1.09조 원·영업이익 2,051억 원으로 영업이익률 18.9%를 기록했고, 2026-Q2에는 매출 3,799억 원·영업이익 953억 원으로 영업이익률이 25.1%로 확대됐으며, ROE 26.3%와 ROIC 19.4%, 부채비율 0.32x는 높은 자본 효율과 재무 안정성을 보여준다.
워런 버핏	관망	7/10	$67,000 ~ $82,000	ROE 26.3%, 2025년 영업이익률 18.9%, 부채/순이익 1.5년은 기준을 통과했고, 2026-Q2 매출 3,799억원·영업이익률 25.1%로 영업 모멘텀도 우호적이다.
필립 피셔	관망	7/10	$95,000 ~ $120,000	2022~2025년 매출 CAGR은 19.1%이며 2025년 매출은 전년 대비 30.0% 증가했고, 2026-Q2 매출과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 57.4%와 126.4% 증가하면서 영업이익률도 17.4%에서 25.1%로 확대되어 고사양 제품의 수익 기여가 나타나고 있다.
찰리 멍거	매도	8/10	$78,600 ~ $87,500	2025년 매출 1.09조 원, 영업이익률 18.9%, ROE 26.3%, ROIC 19.4%이고 2026-Q2 영업이익률도 25.1%라 사업 자체는 하위 티어가 아니지만, 좋은 기업과 좋은 가격은 별개의 문제다.
피터 린치	관망	7/10	$75,000 ~ $90,000	PCB 제조 모델은 조한테 설명할 수 있고, 2025년 매출 1.09조 원은 전년 대비 30% 늘었으며 2026년 Q2 매출 3,799억 원은 QoQ 11.6%, YoY 57.4% 증가해 성장 모멘텀이 살아 있다.
애스워스 다모다란	매도	8/10	$38,000 ~ $51,000	2025년 매출은 1조880억 원, 영업이익은 2,051억 원(영업이익률 18.9%), ROE는 26.3%, ROIC는 19.4%이며 순부채 779억 원·부채비율 0.32배·유동비율 2.07배를 감안하면 사업의 수익성과 재무 안정성은 통과한다.
존 템플턴	관망	7/10	$65,000 ~ $85,000	2025년 매출 1.09조원에 영업이익률 18.9%, ROE 26.3%, ROIC 19.4%를 기록하고 2026-Q2 영업이익률도 25.1%까지 상승해 사업 품질은 훌륭하지만, 2023년 9.2%였던 영업이익률이 이미 회복된 뒤이므로 극도의 비관론 구간의 매수 기회는 아니다.
마이클 버리	매도	8/10	$57,600 ~ $72,000	2026년 상반기 매출은 7,202억원, 영업이익은 1,625억원(마진 22.6%)이며, Q2 QoQ 매출 +11.6%, 영업이익 +41.8%, 순이익 +18.5%와 영업이익률 25.1%로 실적 모멘텀은 분명하다.

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.