DOC-20261014-084370·PUBLISHED: 2026-10-14·13 GURUS VALIDATED

분석 이력:2026-10-19 2026-10-16 2026-10-15 2026-10-14 (현재)2026-10-13 2026-10-12 2026-10-08

084

유진테크

$084370주식 분석 리포트관망

워런 버핏·피터 린치 등 13인 투자 거장의 원전 철학으로 분석한 유진테크($084370) 주식 가치평가 리포트입니다. 13인 모의 페르소나의 표결과 내재가치 적정가를 고정 규칙으로 집계하여 제공합니다.

CURRENT PRICE149,100원

CONSENSUS FAIR VALUE산출 보류

13 Guru Round-Table Verdict매수 0 · 보유 0 · 관망 0 · 매도 0 · 유효 의견 0/13

Central 50% Price Range & Safety Margin

가격 구간 산출 보류안전매수: ] 산출 보류

084370 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-14 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 0 · 관망 0 · 매도 0 · 유효 의견 0/13 현재가: KRW 149,100 | 13인 적정가 중앙값: 단일 적정가 보류 (중앙 50% 구간: 구간 산출 보류) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] 산출 보류 | [목표 가격 상단 참고] 산출 보류

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망
근거 요약: 고정 규칙상 0/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 산출 보류이며, 가격 의견 분산은 계산 불가입니다.
판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.
가격 집계: 유효 가격 구간 0/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.
가격 의견 분산: 계산 불가 (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)
검토 필요: 유효 페르소나 0/13; 패널 완전성 기준 미달 시 종합 의견은 관망 처리; 유효 적정가 구간 0/13; 단일 적정가는 8개 이상 필요

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

매출은 2023년 $276.53B 저점에서 2024년 $338.07B, 2025년 $350.32B로 회복·성장 중
2024년 영업이익 $61.18B·영업이익률 18.1%로 2022년($53.64B, 17.3%) 대비 개선된 실적 기록
순현금 구조: 현금 및 단기투자자산 $54.92B 대비 총부채 $6.88B, 순부채 -$48.04B, 부채비율 0.01x, 유동비율 6.39x
잉여현금흐름(FCF) 지속 증가: 2022년 $29.00B에서 2025년 $44.68B로 확대, 영업현금흐름도 $66.48B까지 상승
최근 분기 매출 회복: 2026-Q1 $101.87B, 2026-Q2 $122.11B로 최근 5분기 중 최고 수준, 2026-Q1 순이익률 21.4%

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2025년 영업이익 $51.67B·영업이익률 14.7%로 2024년($61.18B, 18.1%) 대비 둔화, 순이익도 $63.26B에서 $42.46B로 감소
2023년 영업이익 $24.33B·영업이익률 8.8% 수준의 급락 사례가 있어 경기 사이클 변동성이 큼
분기 변동성: 2025-Q3 매출 $62.34B·영업이익률 8.3%로 2025-Q2($104.92B, 18.8%) 대비 급감, 2026-Q2 영업이익률도 14.9%로 2026-Q1(18.5%) 대비 하락
2025-Q4 EPS 결측(—), ROE·ROA N/A로 수익성 지표 검증 불가, CapEx는 2024년 $17.21B에서 2025년 $21.80B로 증가
섹터·산업·사업 개요가 N/A이고 기관·내부자 지분율, 공매도 비율, 애널리스트 목표주가·투자의견 모두 N/A로 수급·컨센서스 근거 부재

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

13인 거장 분석 전원 미응답(유효 의견 0/13)으로 표결·적정가·안전마진 가격 산출이 보류되어 의견 근거가 전무한 상태
밸류에이션 지표 전면 결측(Trailing/Forward PER, PBR, PSR, PEG, EV/EBITDA, 배당수익률 모두 N/A)로 현재가 149,100 KRW 대비 저평가·고평가 판단 불가
데이터 무결성 경고: 뉴스 헤드라인이 084370이 아닌 SemiFive(490470), VM(089970), Wonik IPS(240810), ISC(095340), Techwing(089030), Tokai Carbon Korea(064760) 등 무관 종목으로 구성
통화·단위 불일치: 시세는 KRW(현재가 149,100 KRW)인데 재무·52주 범위·이동평균은 USD로 표기되어 직접 비교 불가
2026-Q2 순이익 $65.25B·순이익률 53.4%는 영업이익률 14.9%와 괴리가 커 일회성·비영업 항목 추정되나 세부 내역 미제공
매출 성장세 및 시장 점유율: 분기 실적과 가이던스 달성 여부, 영업이익률·마진 추이 모니터링 (중요도 높음)
밸류에이션 및 현금흐름 창출력: PER 산출 불가 상태에서 잉여현금흐름(FCF) 성장률을 대체 지표로 추적 (중요도 보통)
산업 경기 사이클 및 매크로 리스크: 매크로 금리·섹터 수급, 고객사 캐펙스 및 수요 둔화 여부 (중요도 높음)
2026-Q2 순이익률 53.4%의 일회성 요인 확인과 2025-Q4 EPS 공백 보완이 실적 신뢰성의 핵심 관찰 항목
50일 이동평균 $138,498·200일 이동평균 $127,931.50 대비 현재가 $149,100 위치하나 통화 단위 불일치로 기술적 해석에 한계

5. 실전 참고

안전마진 가격 참고: 산출 보류
현재가: KRW 149,100
판정: 관망 (표결 supermajority 규칙 적용)

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	미응답	—	—	—
세스 클라먼	미응답	—	—	—
모니시 파브라이	미응답	—	—	—
조엘 그린블라트	미응답	—	—	—
앙드레 코스톨라니	미응답	—	—	—
잭 슈웨거	미응답	—	—	—
워런 버핏	미응답	—	—	—
필립 피셔	미응답	—	—	—
찰리 멍거	미응답	—	—	—
피터 린치	미응답	—	—	—
애스워스 다모다란	미응답	—	—	—
존 템플턴	미응답	—	—	—
마이클 버리	미응답	—	—	—

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

084370 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-14 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 0 · 보유 0 · 관망 0 · 매도 0 · 유효 의견 0/13 현재가: KRW 149,100 | 13인 적정가 중앙값: 단일 적정가 보류 (중앙 50% 구간: 구간 산출 보류) 투자 실행 참고: [안전마진 가격] 산출 보류 | [목표 가격 상단 참고] 산출 보류

1. 종합 결론 및 집계 근거

종합 판정: 관망

근거 요약: 고정 규칙상 0/13개의 유효 표결로 종합 의견은 관망입니다. 적정가 중앙값은 산출 보류이며, 가격 의견 분산은 계산 불가입니다.

판정 규칙: 13인 중 최소 12개의 유효 의견이 필요하며, 유효 의견의 60% 이상이 같은 판정일 때 해당 판정을 채택합니다. 그 외에는 관망입니다.

가격 집계: 유효 가격 구간 0/13개의 중점값 중앙값. 적정가 구간은 중앙 50%(Q1–Q3)입니다.

가격 의견 분산: 계산 불가 (중앙 50% Q1~Q3 구간 폭 ÷ 중앙 적정가; IQR 분산율)

검토 필요: 유효 페르소나 0/13; 패널 완전성 기준 미달 시 종합 의견은 관망 처리; 유효 적정가 구간 0/13; 단일 적정가는 8개 이상 필요

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

매출은 2023년 $276.53B 저점에서 2024년 $338.07B, 2025년 $350.32B로 회복·성장 중

2024년 영업이익 $61.18B·영업이익률 18.1%로 2022년($53.64B, 17.3%) 대비 개선된 실적 기록

순현금 구조: 현금 및 단기투자자산 $54.92B 대비 총부채 $6.88B, 순부채 -$48.04B, 부채비율 0.01x, 유동비율 6.39x

잉여현금흐름(FCF) 지속 증가: 2022년 $29.00B에서 2025년 $44.68B로 확대, 영업현금흐름도 $66.48B까지 상승

최근 분기 매출 회복: 2026-Q1 $101.87B, 2026-Q2 $122.11B로 최근 5분기 중 최고 수준, 2026-Q1 순이익률 21.4%

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

2025년 영업이익 $51.67B·영업이익률 14.7%로 2024년($61.18B, 18.1%) 대비 둔화, 순이익도 $63.26B에서 $42.46B로 감소

2023년 영업이익 $24.33B·영업이익률 8.8% 수준의 급락 사례가 있어 경기 사이클 변동성이 큼

분기 변동성: 2025-Q3 매출 $62.34B·영업이익률 8.3%로 2025-Q2($104.92B, 18.8%) 대비 급감, 2026-Q2 영업이익률도 14.9%로 2026-Q1(18.5%) 대비 하락

2025-Q4 EPS 결측(—), ROE·ROA N/A로 수익성 지표 검증 불가, CapEx는 2024년 $17.21B에서 2025년 $21.80B로 증가

섹터·산업·사업 개요가 N/A이고 기관·내부자 지분율, 공매도 비율, 애널리스트 목표주가·투자의견 모두 N/A로 수급·컨센서스 근거 부재

4. 핵심 쟁점 및 가치 드라이버

13인 거장 분석 전원 미응답(유효 의견 0/13)으로 표결·적정가·안전마진 가격 산출이 보류되어 의견 근거가 전무한 상태

밸류에이션 지표 전면 결측(Trailing/Forward PER, PBR, PSR, PEG, EV/EBITDA, 배당수익률 모두 N/A)로 현재가 149,100 KRW 대비 저평가·고평가 판단 불가

데이터 무결성 경고: 뉴스 헤드라인이 084370이 아닌 SemiFive(490470), VM(089970), Wonik IPS(240810), ISC(095340), Techwing(089030), Tokai Carbon Korea(064760) 등 무관 종목으로 구성

통화·단위 불일치: 시세는 KRW(현재가 149,100 KRW)인데 재무·52주 범위·이동평균은 USD로 표기되어 직접 비교 불가

2026-Q2 순이익 $65.25B·순이익률 53.4%는 영업이익률 14.9%와 괴리가 커 일회성·비영업 항목 추정되나 세부 내역 미제공

매출 성장세 및 시장 점유율: 분기 실적과 가이던스 달성 여부, 영업이익률·마진 추이 모니터링 (중요도 높음)

밸류에이션 및 현금흐름 창출력: PER 산출 불가 상태에서 잉여현금흐름(FCF) 성장률을 대체 지표로 추적 (중요도 보통)

산업 경기 사이클 및 매크로 리스크: 매크로 금리·섹터 수급, 고객사 캐펙스 및 수요 둔화 여부 (중요도 높음)

2026-Q2 순이익률 53.4%의 일회성 요인 확인과 2025-Q4 EPS 공백 보완이 실적 신뢰성의 핵심 관찰 항목

50일 이동평균 $138,498·200일 이동평균 $127,931.50 대비 현재가 $149,100 위치하나 통화 단위 불일치로 기술적 해석에 한계

6. 13인 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가 구간	핵심 논거
벤저민 그레이엄	미응답	—	—	—
세스 클라먼	미응답	—	—	—
모니시 파브라이	미응답	—	—	—
조엘 그린블라트	미응답	—	—	—
앙드레 코스톨라니	미응답	—	—	—
잭 슈웨거	미응답	—	—	—
워런 버핏	미응답	—	—	—
필립 피셔	미응답	—	—	—
찰리 멍거	미응답	—	—	—
피터 린치	미응답	—	—	—
애스워스 다모다란	미응답	—	—	—
존 템플턴	미응답	—	—	—
마이클 버리	미응답	—	—	—

본 보고서는 서적 기반 페르소나 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.