FERG

$FERG주식 분석 리포트관망

평균 확신도: 7.9/10표결 일치도: 50%적정가/종가: 83%안전마진/종가: 72%적정가: $185.00

워런 버핏·피터 린치 등 13인 투자 거장의 원전 철학으로 분석한 FERG($FERG) 주식 가치평가 리포트입니다. 13인 모의 페르소나의 표결과 내재가치 적정가를 고정 규칙으로 집계하여 제공합니다.

CURRENT PRICE$223.33

CONSENSUS FAIR VALUE$185.00

13 Guru Round-Table Verdict매수 7 · 보유 3 · 관망 0 · 매도 4

Central 50% Price Range & Safety Margin

$155.00 ~ $230.00안전매수: $160.00 이하

FERG 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-07 | 종합 의견: 관망 | 표결: 매수 7 · 보유 3 · 관망 0 · 매도 4
현재가: $223.33 | 종합 적정 내재가치: $185 | 투자 실행 밴드: [안전마진 매수가] $160 이하 | [중립 적정가] $185 | [목표 매도가] $230

{
  "valuation_consensus": {
    "fair_value_price": 185.0,
    "target_price_band": "$155 ~ $230",
    "safety_entry_price": "$160 이하",
    "optimistic_target_price": "$230"
  }
}

1. 종합 결론 및 밸류에이션 산출 근거

종합 결론: 관망 — 매수 의견이 다수이나 부채 리스크와 마진 하락, 회계 신뢰도 문제로 인해 확신도가 낮음.
밸류에이션 산출 근거: PER 21.94x, PBR 6.97x, FCF $1.6B 기반으로 DCF 및 비교 기업 분석을 통해 $155~$230 밴드 도출.

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

HVAC 부문 12% YoY 성장과 FloWorks 인수로 상업용 시장 진출 가속.
FCF $1.6B는 부채 상환 및 주주환원 가능한 강건한 현금흐름.
목표주가 평균 $287.48은 현재가 대비 29% 상승 여력 존재.

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

부채비율 1.02x와 순부채 $5.29B는 금리 상승 시 재무 부담 증가.
영업이익률 9.9% → 8.7% 하락 중이며, 순이익률도 7.4% → 6.0% 악화.
PER 21.94x는 역사적 평균 대비 높으며, NCAV 기준으로는 프리미엄 존재.

4. 가치를 움직이는 핵심 드라이버 (KPI)

영업이익률: 마진 압박 여부가 핵심.
FloWorks 시너지 실현률: $5억 목표 달성 여부.
부채비율: 1.0 이하 유지 여부.
HVAC 성장률: 향후 성장 동력.
금리 환경 변화: 주거 수요 및 부채 부담에 영향.

5. 실전 투자 실행 가이드

분할 진입: $160 이하에서 50% 비중 매수, $185 이하 추가 매수.
트레이딩 접근: 슈웨거 관점에서 손절선 $200 아래, 목표 $240.
익절 목표가: $230 (낙관적 목표주가 기준), 손절 조건: 11월 실적 부진 또는 시너지 미실현 시.

6. 13인의 거장 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가/매수가	핵심 논거
워런-버핏	보유	6/10	$180~$200	부채 리스크, PER 높음
찰리-멍거	매도	9/10	$160~$180	순이익률 하락, 밸류에이션 과열
뉴욕주민	매수	8/10	$240~$270	FCF 강건, HVAC 성장
피터-린치	보유	6/10	$180~$200	PEG 1.39x, 성장 대비 고평가
필립-피셔	보유	6/10	$180~$200	마진 압박, 성장 근거 부족
벤저민-그레이엄	매도	9/10	해당 없음	NCAV 위반, 밸류에이션 과열
세스-클라먼	매도	9/10	$120~$140	부채 리스크, DCF 신뢰도 저하
조엘-그린블라트	매수	8/10	$240~$270	ROC 46.2%, EY 5.55%
존-템플턴	매수	9/10	$245~$270	저평가 매수 기회
앙드레-코스톀라니	매수	8/10	$180~$200	시장 비관, 금리 인하 기대
마이클-버리	매도	9/10	$160~$180	FCF 변환율 저조, 부채 리스크
모니시-파브라이	매수	8/10	$240~$270	주거 시장 강건성, 성장 동력
잭-슈웨거	매수	7/10	$240~$260	기술적 매수 기회, 시너지 실현 관건
애스워스-다모다란	매수	8/10	$250~$275	마진 유지, 성장 기대

본 보고서는 서적 기반 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

FERG 최종 투자 보고서

{ "valuation_consensus": { "fair_value_price": 185.0, "target_price_band": "$155 ~ $230", "safety_entry_price": "$160 이하", "optimistic_target_price": "$230" } }

6. 13인의 거장 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가/매수가	핵심 논거
워런-버핏	보유	6/10	$180~$200	부채 리스크, PER 높음
찰리-멍거	매도	9/10	$160~$180	순이익률 하락, 밸류에이션 과열
뉴욕주민	매수	8/10	$240~$270	FCF 강건, HVAC 성장
피터-린치	보유	6/10	$180~$200	PEG 1.39x, 성장 대비 고평가
필립-피셔	보유	6/10	$180~$200	마진 압박, 성장 근거 부족
벤저민-그레이엄	매도	9/10	해당 없음	NCAV 위반, 밸류에이션 과열
세스-클라먼	매도	9/10	$120~$140	부채 리스크, DCF 신뢰도 저하
조엘-그린블라트	매수	8/10	$240~$270	ROC 46.2%, EY 5.55%
존-템플턴	매수	9/10	$245~$270	저평가 매수 기회
앙드레-코스톀라니	매수	8/10	$180~$200	시장 비관, 금리 인하 기대
마이클-버리	매도	9/10	$160~$180	FCF 변환율 저조, 부채 리스크
모니시-파브라이	매수	8/10	$240~$270	주거 시장 강건성, 성장 동력
잭-슈웨거	매수	7/10	$240~$260	기술적 매수 기회, 시너지 실현 관건
애스워스-다모다란	매수	8/10	$250~$275	마진 유지, 성장 기대

본 보고서는 서적 기반 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.