DOC-20261006-CMCSA·PUBLISHED: 2026-10-06·13 GURUS VALIDATED
분석 이력:
CMC
CMCSA
$CMCSA주식 분석 리포트보유평균 확신도: 7.6/10표결 일치도: 43%적정가/종가: 137%안전마진/종가: 93%적정가: $29.50
워런 버핏·피터 린치 등 13인 투자 거장의 원전 철학으로 분석한 CMCSA($CMCSA) 주식 가치평가 리포트입니다. 13인 모의 페르소나의 표결과 내재가치 적정가를 고정 규칙으로 집계하여 제공합니다.
CURRENT PRICE$21.57
CONSENSUS FAIR VALUE$29.50
13 Guru Round-Table Verdict매수 5 · 보유 6 · 관망 3 · 매도 0
Central 50% Price Range & Safety Margin
가격 구간 산출 보류안전매수: $20.00 이하
CMCSA 최종 투자 보고서
날짜: 2026-10-06 | 종합 의견: 보유 (Hold) | 표결: 매수 5 · 보유 6 · 관망 3 · 매도 0 현재가: $21.57 | 종합 적정 내재가치: $29.50 (핵심 밴드: $25.00 ~ $35.00) 투자 실행 밴드: [안전마진 매수가] $20.00 이하 | [중립 적정가] $29.50 | [목표 매도가] $34.00
1. 종합 결론 및 밸류에이션 산출 근거
- 종합 결론: 극단 할인(PER 6.9x, PBR 0.85x)과 25% FCF 우위하나 순부채 $89.46B 및 유동비율 0.88x 위협으로 보유 판정.
- 적정가 삼출: 컨센서스($28.73)와 거장들의 $25~$35 밴드 교차검증으로 $29.50 도출.
2. 강세론 핵심
- 25% FCF 수익률 & DOCSIS 4.0: 잉여현금 $19.23B 배당(6.12%) 및 부채감액 유연성, FTTH 대비 저자본비 경쟁모트.
- B2B 사이버보안 다각화: AI 위협 급증 속 고마진 기업용 보안 비즈니스 분산.
3. 약세론 핵심
- 부채 및 유동성 위험: 순부채 $89.46B 시가총액 초과, 유동비율 0.88x 단기부채 커버 어려움.
- 경쟁 심화 및 수익성 침화: 영업이익률 16.7% 하락, FWA/Starlink 가격전쟁으로 이탈율 증가 우려, 가치함정 가능.
4. 핵심 드라이버 (KPI)
- 대 broadband 이탈率: 월별 순 가입자 흐름 및 Churn 추이.
- DOCSIS 4.0 CapEx 대비 ROI: 저자본비 투자 수익화 일정.
- B2B 사이버보안 매출 성장률: 고마진 비즈니스 전환 속도.
5. 실전 투자 실행 가이드
- 분할 진입: 현재 $21.57 중립적 매수 구간이나, 안전마진 확보를 위해 $20.00 이하 추가 매수 권장.
- 트레이딩 & 익절: 기술적 하락 추세 관망, 목표 $34.00 익절, $20.00 하락 시 손절 재검토.
6. 13인의 거장 요약표
| 인물 | 见解 | 도 | 적정가 | 핵심 |
|---|---|---|---|---|
| 워렌버피트 | 보유 | 7 | $28~$35 | FCF우수,ROE미달 |
| 찰리 멍거 | 보유 | 7 | $25~$30 | 현금,고부채 |
| 뉴욕 주민 | 매수 | 8 | $28~$32 | 할인,배당 |
| 피터 린치 | 매수 | 8 | $25~$30 | FCF,스티키니스 |
| 필립 피셔 | 보유 | 7 | $25~$30 | 정체,수익성 |
| 벤저민그레엄 | 관망 | 7 | $17~$20 | PER×PBR 5.9,유동성위반 |
| 세스 클라먼 | 관망 | 8 | $15~$18 | 부채과다,ROA 4.3% |
| 조엘 그린블라트 | 매수 | 8 | $25~$30 | 마법공식,EY 12.4% |
| 존 템플턴 | 매수 | 8 | $35~$40 | 역사저가,B2B성장 |
| 앙드레 코스토라니 | 보유 | 8 | $20~$24 | 공포,강한현금 |
| 마이클 버리 | 보유 | 7 | $15~$18 | 순부채>시총 |
| 모니시 파브рай | 보유 | 8 | $30~$38 | 비대칭,영리한모방 |
| 잡크 슈웨거 | 관망 | 7 | 하락추세 | 정배열,관망 |