CMCSA

$CMCSA주식 분석 리포트매도

평균 확신도: 8.5/10표결 일치도: 50%적정가/종가: 70%안전마진/종가: 56%적정가: $15.00

워런 버핏·피터 린치 등 13인 투자 거장의 원전 철학으로 분석한 CMCSA($CMCSA) 주식 가치평가 리포트입니다. 13인 모의 페르소나의 표결과 내재가치 적정가를 고정 규칙으로 집계하여 제공합니다.

CURRENT PRICE$21.56

CONSENSUS FAIR VALUE$15.00

13 Guru Round-Table Verdict매수 6 · 보유 1 · 관망 0 · 매도 7

Central 50% Price Range & Safety Margin

$12.00 ~ $18.00안전매수: $12.00 이하

CMCSA 최종 투자 보고서

날짜: 2026-10-07 | 종합 의견: 매도 | 표결: 매수 6 · 보유 1 · 관망 0 · 매도 7
현재가: $21.56 | 종합 적정 내재가치: $15.00 (적정 밴드: $12 ~ $18)
투자 실행 밴드: [안전마진 매수가] $12 이하 | [중립 적정가] $15 | [목표 매도가] $18

{
  "valuation_consensus": {
    "fair_value_price": 15.0,
    "target_price_band": "$12 ~ $18",
    "safety_entry_price": "$12 이하",
    "optimistic_target_price": "$18"
  }
}

1. 종합 결론 및 밸류에이션 산출 근거

종합 결론: 매도 — 재무 불건전성, 회계적 불투명성, 성장 지속 가능성 의문으로 인해 가치 침식 위험 높음.
밸류에이션 산출 근거: PER 6.95x는 저렴해 보이나 PEG 142.98x와 순부채 초과, ROE 11.5% 미만 등으로 인해 실질 밸류에이션은 과대평가 상태.

2. 강세론 핵심 (Bull Case)

FCF $19.23B 증가와 ARPU 성장, 스튜디오 마진 개선으로 현금 흐름 강건.
배당수익률 6.12%와 PBR 0.85x는 가치 투자자에게 매력적.

3. 약세론 핵심 (Bear Case)

부채비율 1.02x와 유동비율 0.88x로 재무 구조 취약, 금리 상승 시 부담 확대.
순이익 급증 배경에 대한 회계투명성 의문과 PEG 비정상 확대.

4. 가치를 움직이는 핵심 드라이버 (KPI)

순이익 대비 OCF 균형 (현금흐름 신뢰성)
부채비율 및 유동비율 추이 (재무 건전성)
스튜디오 및 브로드밴드 ARPU 성장률 (성장 지속성)

5. 실전 투자 실행 가이드

분할 진입: $12 이하에서 소폭 매수, 최대 30% 비중.
트레이딩 접근: 슈웨거 관점 — $24.68 돌파 시 매도, 손절선 $18 이하.
익절 목표가: $18 (보수적 매도), 손절 조건: 부채비율 1.2x 돌파 또는 순이익 하락.

6. 13인의 거장 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가/매수가	핵심 논거
워런-버핏	매도	9/10	$15~$18	ROE 미흡, 부채 과다, CapEx 비율 높음
찰리-멍거	매도	9/10	$12~$15	순이익 급등 회계조작 가능성, 부채 리스크
뉴욕주민	매수	8/10	$28~$32	FCF 증가, 배당 매력, 저밸류에이션
피터-린치	매도	9/10	없음	PEG 비정상, 매출 정체, 순이익 급증 의심
필립-피셔	매수	8/10	$28~$32	ARPU 성장, 스튜디오 마진 개선, 저PER
벤저민-그레이엄	매도	9/10	없음	NCAV 부적정, 유동비율 기준 대실패
세스-클라먼	매도	9/10	없음	부채 리스크, 순이익 급증 지속 가능성 의심
조엘-그린블라트	매수	8/10	$24~$28	EBIT/EV 19.1%, ROC 18.9%, 저밸류
존-템플턴	매수	9/10	$28~$32	Forward PER 6.02x, 극도 비관 시점 매수
앙드레-코스톀라니	매수	8/10	$28~$32	실적 개선 vs 주가 비반영, 저평가
마이클-버리	매도	9/10	$12~$15	순이익-OCF 괴리, 부채 구조, PEG 거품
모니시-파브라이	매수	8/10	$28~$32	EPS 345% 성장, FCF 회복, 배당 매력
잭-슈웨거	매도	9/10	없음	추세 하락, 부채 리스크, PEG 비정상
애스워스-다모다란	보유	7/10	$24~$28	FCF 일회성 가능성, 부채 우려, 보수적 매수

본 보고서는 서적 기반 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.

CMCSA 최종 투자 보고서

{ "valuation_consensus": { "fair_value_price": 15.0, "target_price_band": "$12 ~ $18", "safety_entry_price": "$12 이하", "optimistic_target_price": "$18" } }

1. 종합 결론 및 밸류에이션 산출 근거

종합 결론: 매도 — 재무 불건전성, 회계적 불투명성, 성장 지속 가능성 의문으로 인해 가치 침식 위험 높음.

밸류에이션 산출 근거: PER 6.95x는 저렴해 보이나 PEG 142.98x와 순부채 초과, ROE 11.5% 미만 등으로 인해 실질 밸류에이션은 과대평가 상태.

6. 13인의 거장 요약표

인물	투자의견	확신도	적정가/매수가	핵심 논거
워런-버핏	매도	9/10	$15~$18	ROE 미흡, 부채 과다, CapEx 비율 높음
찰리-멍거	매도	9/10	$12~$15	순이익 급등 회계조작 가능성, 부채 리스크
뉴욕주민	매수	8/10	$28~$32	FCF 증가, 배당 매력, 저밸류에이션
피터-린치	매도	9/10	없음	PEG 비정상, 매출 정체, 순이익 급증 의심
필립-피셔	매수	8/10	$28~$32	ARPU 성장, 스튜디오 마진 개선, 저PER
벤저민-그레이엄	매도	9/10	없음	NCAV 부적정, 유동비율 기준 대실패
세스-클라먼	매도	9/10	없음	부채 리스크, 순이익 급증 지속 가능성 의심
조엘-그린블라트	매수	8/10	$24~$28	EBIT/EV 19.1%, ROC 18.9%, 저밸류
존-템플턴	매수	9/10	$28~$32	Forward PER 6.02x, 극도 비관 시점 매수
앙드레-코스톀라니	매수	8/10	$28~$32	실적 개선 vs 주가 비반영, 저평가
마이클-버리	매도	9/10	$12~$15	순이익-OCF 괴리, 부채 구조, PEG 거품
모니시-파브라이	매수	8/10	$28~$32	EPS 345% 성장, FCF 회복, 배당 매력
잭-슈웨거	매도	9/10	없음	추세 하락, 부채 리스크, PEG 비정상
애스워스-다모다란	보유	7/10	$24~$28	FCF 일회성 가능성, 부채 우려, 보수적 매수

본 보고서는 서적 기반 시뮬레이션이며 투자 자문이 아닙니다.